ทองคำถอยกลับจากระดับสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์ เนื่องจากความหวังการค้าจีนกระตุ้นการทำกำไร

• ราคาทองคำร่วงลง 100 ดอลลาร์จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์ส่งสัญญาณการลดความตึงเครียดกับจีน
• แม้จะมีการย่อตัว แต่ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้น 29% ตั้งแต่ต้นปีจากความไม่แน่นอนของเฟด ความเสี่ยงทางการค้า และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
• สภาทองคำโลกรายงานการไหลเข้าของ ETF ในไตรมาสแรกที่ 21 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขรายไตรมาสที่สูงเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ สัญญาณถึงความต้องการที่แข็งแกร่ง

ราคาทองคำถอยหลังหลังจากทำสถิติสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์ แต่การทำกำไรของเทรดเดอร์และความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้นทำให้ราคาทองคำลดลง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะลดลง ในขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 3,400 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 0.63%

ข่าวด่วนจากรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ที่กล่าวว่าเขาเห็นการลดความตึงเครียดกับจีน ทำให้บรรยากาศตลาดดีขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ ตั้งแต่มีข่าวนี้ โลหะสีเหลืองลดลง 50 ดอลลาร์จากประมาณ 3,420 ดอลลาร์ เหลือ 3,370 ดอลลาร์

แม้จะมีเช่นนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และการโจมตีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจเพิ่มความต้องการทองคำและดันราคาให้สูงขึ้น จนถึงปัจจุบัน ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 29% เนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และอารมณ์ที่แปรปรวนของทรัมป์

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าธนาคารกลางจะยังคงพึ่งพาข้อมูล และแม้จะมีการชี้ให้เห็นถึงโอกาสของสถานการณ์สแตคฟลาชัน โดยยอมรับว่า "เราอาจพบว่าตนเองอยู่ในสถานการณ์ที่ท้าทายซึ่งเป้าหมายสองประการของเราขัดแย้งกัน"

ท่ามกลางบรรยากาศนี้และแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน นักลงทุนจึงมุ่งสู่ความปลอดภัย เนื่องจากการไหลเข้าของ ETF ทองคำกำลังเพิ่มขึ้น ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC)

"ETF ทองคำที่มีการสนับสนุนทางกายภาพทั่วโลก1 รายงานการไหลเข้าที่แข็งแกร่งในเดือนมีนาคมรวมเป็นเงิน 8.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยผลักดันการไหลเข้าทั้งหมดในไตรมาสแรกเป็น 21 พันล้านดอลลาร์ (226 ตัน) ซึ่งเป็นระดับรายไตรมาสที่สูงเป็นอันดับสองในแง่ของดอลลาร์ รองจาก 24 พันล้านดอลลาร์ (433 ตัน) ในไตรมาสที่ 2 ปี 2020" WGC เปิดเผย

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อราคา: ราคาทองคำถอยกลับสู่ 3,400 ดอลลาร์ในบรรยากาศที่มีความเสี่ยง

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงสองจุดฐานสู่ 4.395%
• อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน ลดลงสองจุดฐานสู่ 2.175% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ อายุ 10 ปี
• ในตลาดอัตราดอกเบี้ย เทรดเดอร์ในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 91 จุดฐานภายในสิ้นปี 2025 โดยการปรับลดครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม
• ในด้านข้อมูล สัปดาห์นี้ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเต็มไปด้วยผู้พูดจากเฟด, S&P Global Flash PMIs, คำสั่งซื้อสินค้าคงทน และการอ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนครั้งสุดท้าย

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวลงหลังจากทำสถิติสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แต่การร่วงลงต่ำกว่า 3,400 ดอลลาร์นั้นเป็นเพียงชั่วคราว เนื่องจากโลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้น หากผู้ซื้อต้องการทดสอบ 3,500 ดอลลาร์อีกครั้ง พวกเขาต้องผ่าน 3,450 ดอลลาร์อีกครั้งก่อนที่จะทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาล อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป และหากไม่สามารถทำให้ถึง 80 ได้ อาจเปิดทางให้ทองคำย่อตัวลง

ในด้านลบ การปิดราคาของ XAU/USD ต่ำกว่า 3,400 ดอลลาร์อาจดันราคาทองคำไปที่ 3,350 ดอลลาร์ ตามด้วย 3,300 ดอลลาร์