ราคาทองคำปรับตัวลงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์หลังจากทำสถิติสูงสุด ขณะที่พาวเวลล์ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเงินเฟ้อ

• ทองคำถอยกลับจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,357 ขณะที่พาวเวลล์เตือนว่าเป้าหมายของเฟดอาจขัดแย้งกัน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยร่วมกับเงินเฟ้อ
• ตลาดผสม: ดัชนีดาวโจนส์ลดลงจากการล่มสลายของ UnitedHealth ขณะที่ดัชนีอื่นๆ มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย
• ทรัมป์ส่งสัญญาณความก้าวหน้าในการค้า กับสหภาพยุโรปและจีน; ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ขยายความแตกต่างของนโยบายทั่วโลก

ทองคำถอยตัวลงในวันพฤหัสบดี ก่อนวันหยุดอีสเตอร์ Good Friday โดยลดลง 0.60% หลังจากที่เพลิดเพลินกับการปรับตัวขึ้นเกือบ $400 ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ (US) /USD ซื้อขายที่ $3,319 หลังจากทำสถิติสูงสุดที่ $3,357 ในช่วงต้นเซสชัน

บรรยากาศตลาดปิดวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์แบบผสม โดยดัชนีหลักของสหรัฐฯ สองในสามดัชนีมีการปรับตัวขึ้น ขณะที่การดิ่งลงของ UnitedHealth Group ส่งผลกระทบต่อดาวโจนส์ สุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ เมื่อวันพุธยังคงถูกตลาดวิเคราะห์

ประธานเฟด พาวเวลล์ ได้แสดงท่าทีที่เข้มงวด โดยเปิดเผยว่าเศรษฐกิจที่อ่อนแอและเงินเฟ้อที่สูงอาจขัดแย้งกับเป้าหมายสองประการของธนาคารกลาง ทำให้เกิดสถานการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยร่วมกับเงินเฟ้อเป็นไปได้

“เราอาจพบว่าตนเองอยู่ในสถานการณ์ที่ท้าทายซึ่งเป้าหมายสองประการของเราขัดแย้งกัน” เขากล่าว “หากเกิดเหตุการณ์นั้นขึ้น เราจะพิจารณาว่าเศรษฐกิจอยู่ห่างจากแต่ละเป้าหมายมากเพียงใด และระยะเวลาที่แตกต่างกันที่คาดว่าจะปิดช่องว่างเหล่านั้น”

เกี่ยวกับการเจรจาการค้า ทรัมป์กล่าวว่ากำลังดำเนินไปได้ดีและเสริมว่าเขามีความมั่นใจมากเกี่ยวกับข้อตกลงการค้ากับสหภาพยุโรป (EU) และจีน

ในด้านข้อมูล ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานก่อนหน้านี้ และข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง แต่ตลาดที่อยู่อาศัยไม่ค่อยดีนัก หลังจากที่มีการพิมพ์ตัวเลขใบอนุญาตก่อสร้างที่แข็งแกร่ง แต่เริ่มก่อสร้างที่อ่อนแอ

ข่าวสารประจำวันที่เคลื่อนไหวตลาด: ราคาทองคำลดลงขณะที่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 5 จุดฐานสู่ 4.333% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น 5 จุดฐานสู่ 2.163% โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ 10 ปี ไม่สามารถจำกัดราคาทองคำได้
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 12 เมษายน อยู่ที่ 215K ลดลงจาก 224K และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 225K ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องในตลาดแรงงาน
• ใบอนุญาตก่อสร้างเพิ่มขึ้น 1.6% สู่ 1.482 ล้านใบ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 1.45 ล้านใบ ในทางกลับกัน การเริ่มก่อสร้างลดลงอย่างมากจาก 1.494 ล้านใบ เป็น 1.324 ล้านใบ ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในภาคการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
• ในตลาดอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 86 จุดฐานภายในสิ้นปี 2025 โดยการปรับลดครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวลง แต่ยังคงพร้อมที่จะทดสอบระดับสูงสุดใหม่

แนวโน้มขาขึ้นในราคาทองคำยังคงอยู่แม้จะถอยตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ต่ำกว่าระดับ $3,330 ขณะที่โลหะมีค่าปรับตัวลดลงจากการขาดการยอมรับราคาที่ต่ำกว่า เปิดโอกาสให้มีการปรับตัวขึ้นต่อไป

จากมุมมองของโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในระดับที่ซื้อเกิน แต่ยังไม่ใกล้ระดับสุดขีดที่ 80 อย่างไรก็ตาม ขณะที่ RSI มุ่งสู่ระดับต่ำกว่า มันบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวกลับสู่ค่าเฉลี่ยอาจเกิดขึ้น หากเกิดเหตุการณ์นั้น แนวรับแรกของ XAU/USD จะอยู่ที่ระดับ $3,300 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยจุดต่ำสุดประจำวันของวันที่ 16 เมษายนที่ $3,229

หากฝั่งกระทิงผลักดันราคาขึ้นเกิน $3,350 พวกเขาอาจทดสอบจุดสูงสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ตามด้วย $3,400

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น