หุ้น Oracle ร่วงลงกว่า 1% ในช่วงก่อนเปิดตลาด: มีรายงานว่ายกเลิกสัญญาเช่าชิป AI มูลค่าประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์กับ Tencent หลังจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ แสดงความกังวล

สำนักข่าวไฟแนนเชียล ไทม์ส รายงานเมื่อวันที่ 30 กันยายนว่า เทนเซ็นต์ได้ลงนามในสัญญาเช่าระยะเวลา 5 ปีกับออราเคิลก่อนหน้านี้ โดยวางแผนที่จะใช้ชิป AI ขั้นสูงมากถึงประมาณ 100,000 ตัวในศูนย์ข้อมูลหลายแห่งของออราเคิลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ข้อตกลงดังกล่าวมีมูลค่าราว 7 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าการชำระเงินล่วงหน้าจะมีสัดส่วนประมาณ 30% ของมูลค่าทั้งหมด

นี่เป็นข้อตกลงเช่ากำลังการคำนวณในต่างประเทศครั้งใหญ่ที่สุดของเทนเซ็นต์ ซึ่งเดิมมีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนการฝึกฝนโมเดลขนาดใหญ่และการพัฒนาธุรกิจ AI เนื่องจากมาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ จำกัดไม่ให้ชิป AI ขั้นสูงบางประเภทเข้าสู่ประเทศจีน ประกอบกับอุปทานชิปขั้นสูงภายในประเทศจีนมีจำกัด เทนเซ็นต์จึงพยายามจัดหากำลังการคำนวณที่เกี่ยวข้องผ่านศูนย์ข้อมูลในต่างประเทศ

สำนักข่าวไฟแนนเชียล ไทม์ส รายงานเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายนว่า ตามข้อมูลจากบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ 2 ราย เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้ติดต่อไปยังออราเคิลเพื่อแสดงความกังวลเกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าว ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ระดับสูงจากมณฑลกวางตุ้ง ซึ่งเป็นที่ตั้งสำนักงานใหญ่ของเทนเซ็นต์ ก็ได้เดินทางไปเยือนบริษัทเพื่อขอให้สนับสนุนการใช้ชิปภายในประเทศ แหล่งข่าวระบุว่า ออราเคิลได้ยกเลิกสัญญาดังกล่าวในเวลาต่อมา

การยกเลิกข้อตกลงนี้ตอกย้ำถึงการที่รัฐบาลสหรัฐยกระดับการตรวจสอบบริษัทจีนที่จัดหาพลังการคำนวณ AI ขั้นสูงผ่านศูนย์ข้อมูลในต่างประเทศ แม้ว่าการเช่ากำลังการคำนวณในต่างประเทศจะยังไม่ถูกสั่งห้ามโดยสิ้นเชิง แต่ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องอาจต้องเผชิญกับการตรวจสอบด้านนโยบายและแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น

สำหรับออราเคิล การยกเลิกข้อตกลงดังกล่าวหมายถึงการสูญเสียคำสั่งซื้อระบบคลาวด์คอมพิวติ้งขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพ ยอดรวมที่ประเมินไว้ราว 7 พันล้านดอลลาร์ถือเป็นข้อตกลงระยะเวลา 5 ปี มากกว่าที่จะเป็นความสูญเสียรายได้ที่ได้รับการยืนยันแล้ว และยังไม่มีการเปิดเผยผลกระทบทางการเงินที่แน่ชัด ในระยะถัดไป ปัจจัยสำคัญคือการติดตามว่าการดำเนินงานเช่าพลังการคำนวณในต่างประเทศสำหรับลูกค้าจีนรายอื่นจะได้รับผลกระทบในลักษณะเดียวกันหรือไม่

สำหรับเทนเซ็นต์ การไม่สามารถจัดหาทรัพยากรการคำนวณในต่างประเทศตามที่วางแผนไว้ได้ อาจส่งผลกระทบต่อการจัดหาพลังการคำนวณ AI ของบริษัท โดยบริษัทอาจจำเป็นต้องแสวงหาแหล่งพลังการคำนวณทางเลือก และประเมินว่าชิปภายในประเทศรวมถึงช่องทางอื่น ๆ ในต่างประเทศจะสามารถตอบสนองความต้องการได้หรือไม่

ในระยะสั้น นักลงทุนควรให้ความสนใจกับการดำเนินการตามคำสั่งซื้อระบบคลาวด์คอมพิวติ้งขนาดใหญ่รายการอื่น ๆ ของออราเคิล รวมถึงติดตามว่าธุรกิจศูนย์ข้อมูลในต่างประเทศของบริษัทจะสามารถขยายฐานลูกค้าอย่างต่อเนื่องได้หรือไม่

ในระยะยาว การเปลี่ยนแปลงนโยบายชิป AI ของสหรัฐที่มีต่อจีน ตลอดจนความสามารถของบริษัทเทคโนโลยีจีนในการตอบสนองความต้องการฝึกฝน AI ผ่านชิปภายในประเทศและช่องทางทางเลือก จะเป็นตัวกำหนดกลยุทธ์ทางธุรกิจของบริษัทที่ได้รับผลกระทบ

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด