Copart ยักษ์ใหญ่ด้านการประมูลรถยนต์เตรียมเข้าซื้อกิจการ ACV Auctions มูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์; ACVA พุ่งขึ้นกว่า 44% ในช่วงก่อนเปิดตลาด

TradingKey - หลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 10 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก บริษัทประมูลรถยนต์ โคพาร์ท (CPRT) ได้ประกาศข้อตกลงควบรวมกิจการอย่างเป็นทางการกับ เอซีวี ออกชันส์ (ACVA) แพลตฟอร์มตลาดรถยนต์ดิจิทัล โดยโคพาร์ทจะเข้าซื้อกิจการเอซีวีด้วยเงินสดมูลค่าประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ หลังการประกาศดังกล่าว หุ้นเอซีวีพุ่งขึ้นมากกว่า 44% ในช่วงก่อนเปิดตลาดเมื่อวันที่ 11 กันยายน ขณะที่หุ้นโคพาร์ทปรับตัวขึ้นมากกว่า 7%

[ที่มา: TradingView]

ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว โคพาร์ทจะเข้าซื้อหุ้นสามัญที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของเอซีวีในราคาหุ้นละ 10.50 ดอลลาร์ด้วยเงินสด คิดเป็นมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ โดยราคาเสนอซื้อนี้เป็นส่วนต่างเพิ่มประมาณ 45% จากราคาปิดของเอซีวี ณ วันที่ 10 สิงหาคม และเป็นส่วนต่างเพิ่มประมาณ 41% จากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขายระยะ 30 วัน ณ วันที่ 9 กันยายน

โคพาร์ทจะใช้เงินสดในมือเพื่อสนับสนุนการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ และธุรกรรมดังกล่าวไม่อยู่ภายใต้เงื่อนไขทางการเงินใด ๆ ทั้งนี้ คณะกรรมการบริหารของทั้งสองบริษัทได้อนุมัติธุรกรรมนี้อย่างเป็นเอกฉันท์ ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสมบูรณ์ภายในสิ้นปี 2026 การเสร็จสมบูรณ์ของธุรกรรมขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่าง ๆ รวมถึงการเสนอขายหุ้นโดยผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ของเอซีวี และการสิ้นสุดระยะเวลารอคอยตามการตรวจสอบด้านการผูกขาดของสหรัฐฯ

ณ วันที่ 8 กันยายน ผู้ถือหุ้นของเอซีวีที่ได้ลงนามในข้อตกลงให้การสนับสนุน ถือหุ้นรวมกันคิดเป็นประมาณ 4.1% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด เมื่อธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ เอซีวีจะกลายเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดซึ่งดำเนินการอย่างเป็นอิสระของโคพาร์ท โดยมีทีมบริหารชุดเดิมทำหน้าที่บริหารกิจการของบริษัทต่อไป

ธุรกิจหลักของโคพาร์ทคือการจัดประมูลออนไลน์สำหรับรถยนต์ซากและรถยนต์มือสอง โดยมีสาขามากกว่า 250 แห่งใน 11 ประเทศ และได้จำหน่ายรถยนต์ไปแล้วมากกว่า 4 ล้านคันในปีที่ผ่านมา ส่วนเอซีวีมุ่งเน้นไปที่การทำธุรกรรมค้าส่งรถยนต์ดิจิทัลระหว่างผู้จำหน่าย โดยให้บริการตรวจสภาพรถยนต์ ข้อมูลสภาพรถ และเครื่องมือประเมินราคาด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ในปี 2025 มีการทำธุรกรรมซื้อขายรถยนต์บนแพลตฟอร์มของเอซีวีประมาณ 829,300 คัน คิดเป็นมูลค่าการทำธุรกรรมรวมแตะ 1.04 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากการเข้าซื้อกิจการเอซีวี โคพาร์ทจะขยายธุรกิจค้าส่งสำหรับผู้จำหน่ายอย่างรวดเร็ว พร้อมทั้งรวมเครือข่ายผู้ซื้อและสาขาจริงที่มีอยู่เข้ากับแพลตฟอร์มดิจิทัลของเอซีวี ด้วยขอบเขตธุรกิจที่ขยายใหญ่ขึ้น การทับซ้อนทางตลาดยอดขายระหว่างโคพาร์ทและแพลตฟอร์มต่าง ๆ เช่น แมนไฮม์ (Manheim) ของ ค็อกซ์ ออโตโมทีฟ (Cox Automotive) ก็อาจเพิ่มขึ้น

โคพาร์ทคาดว่าธุรกรรมนี้จะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกำไรต่อหุ้นในปีบัญชีแรกเต็มปีหลังจากการทำรายการเสร็จสิ้น และจะเริ่มช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นตั้งแต่ปีบัญชี 2028 เป็นต้นไป อย่างไรก็ตาม ธุรกรรมนี้ยังคงขึ้นอยู่กับการทำคำเสนอซื้อหุ้นของผู้ถือหุ้นและการตรวจสอบด้านการผูกขาด และประสิทธิผลของการรวมธุรกิจยังต้องได้รับการพิสูจน์โดยข้อมูลการดำเนินงานในระยะถัดไป