ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ขณะที่ไมเคิล เบอร์รี เตือนถึงการทรุดตัวของตลาดในรูปแบบปี 1987 ก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร

TradingKey - ในวันที่ 6 สิงหาคมตามเวลาตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงพร้อมกัน โดย ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ลดลง 0.57% ปิดที่ 54,037.33 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.12% ปิดที่ 26,332.09 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.16% ปิดที่ 7,710.84 จุด ทั้งนี้ ตลาดชะลอการลงทุนครั้งใหญ่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญ ขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อซึ่งถูกกระตุ้นโดยราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นด้วยเช่นกัน

ที่มา: FutuBull

ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปอยู่ที่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกรกฎาคมที่จะเปิดเผยในวันศุกร์นี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นประมาณ 83,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม และอัตราการว่างงานจะยังคงอยู่ที่ 4.2% แม้ว่าการเติบโตของการจ้างงานจะชะลอตัวลงอย่างมาก แต่อัตราการเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับต่ำ และตลาดแรงงานยังคงแสดงรูปแบบ "การจ้างงานต่ำ เลิกจ้างต่ำ" โดยยังไม่มีสัญญาณของการอ่อนแอลงอย่างชัดเจน

นักวิเคราะห์เชื่อว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรอาจกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาที่แบ่งเป็นสองขั้วอย่างชัดเจน หากข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง จะเป็นการตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน แต่หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่ง ก็อาจบ่งชี้ว่าตัวเลขในเดือนมิถุนายนเป็นเพียงความผิดปกติชั่วคราว และจะผลักดันให้นักลงทุนเริ่มซึมซับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด

คลาร์ก เบลลิน จาก Bellwether Wealth ระบุว่า ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และข้อมูลในปัจจุบันจำเป็นต้องไม่ร้อนแรงหรือเย็นตัวจนเกินไป เพื่อให้ตลาดสามารถปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้

ประธานเฟด เควิน วอร์ช เคยอธิบายไว้ก่อนหน้านี้ว่าตลาดแรงงานมีความ "มั่นคง" นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เชื่อว่าความสำคัญของรายงานฉบับนี้อยู่ที่การยืนยันจังหวะความเร็วของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ มากกว่าที่จะเป็นการเปลี่ยนทิศทางของนโยบายในทันที โดยเมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลการจ้างงานแล้ว แนวโน้มของอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่อนโยบายการเงิน

ในขณะที่ตลาดกำลังรอดูสถานการณ์ ไมเคิล เบอร์รี บุคคลที่เป็นแรงบันดาลใจในชีวิตจริงของภาพยนตร์เรื่อง "The Big Short" ยังคงรักษามุมมองเชิงลบ (bearish) ของเขา โดยเขาเตือนว่าการปรับตัวขึ้นของหุ้นสหรัฐฯ และการลดลงของความผันผวนอาจก่อให้เกิดวงจรที่เกื้อหนุนซึ่งกันและกัน (self-reinforcing cycle) ซึ่งจะผลักดันให้กองทุนประเภทเป็นระบบ (systematic funds) เพิ่มการเปิดรับความเสี่ยง และเขาไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่ตลาดกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดครั้งสำคัญและอาจเผชิญกับการร่วงลงอย่างรุนแรงเช่นเดียวกับในปี 1987

เบอร์รีระบุว่าเขยังคงถือสถานะขายชอร์ตใน SOXX, ไมครอน ( MU ), อินวิเดีย ( NVDA ), แคเตอร์พิลลาร์ ( CAT ), พาลันเทียร์ ( PLTR ), เทสลา ( TSLA) และแอพพลายด์ แมททีเรียลส์ ( AMAT ).

ในขณะที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางกำลังดำเนินไป และยังคงมีตัวแปรในเรื่องราคาน้ำมันและข้อมูลการจ้างงาน นักลงทุนต่างกำลังรอสัญญาณทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม ทิศทางระยะสั้นของตลาดจะขึ้นอยู่กับว่าความยืดหยุ่นของการจ้างงานจะสามารถสร้างสมดุลใหม่กับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้หรือไม่