การขาดแคลน DRAM ส่งผลกระทบต่อซัพพลายชิปของแอปเปิล; คำสั่งซื้อโปรเซสเซอร์ของ TSMC มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ไม่สามารถดำเนินการบรรจุภัณฑ์ได้

TradingKey - เนื่องจากภาวะอุปทานชิป DRAM ทั่วโลกที่ยังคงตึงตัวอย่างต่อเนื่อง แหล่งข่าวในตลาดรายงานว่า ทีเอสเอ็มซี ( TSM) กำลังเผชิญกับความล่าช้าในขั้นตอนการบรรจุภัณฑ์สำหรับยอดสั่งซื้อชิปประมวลผลของแอปเปิ้ลที่มีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสาเหตุหลักมาจากอุปทานชิปหน่วยความจำสนับสนุนที่ไม่เพียงพอ ซึ่งส่งผลให้ชิปบางส่วนไม่สามารถเสร็จสิ้นขั้นตอนการบรรจุภัณฑ์ขั้นสุดท้ายได้ตามแผนที่วางไว้ ข่าวดังกล่าวตอกย้ำให้เห็นอีกครั้งว่าภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวของชิปหน่วยความจำภายใต้กระแส AI กำลังแผ่ขยายไปยังห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมด

รายงานระบุว่า แอปเปิ้ล ( AAPL) ได้เสร็จสิ้นกระบวนการผลิตแผ่นเวเฟอร์สำหรับยอดสั่งซื้อชิปประมวลผลบางส่วนแล้ว แต่เนื่องจากขั้นตอนการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจำเป็นต้องใช้ส่วนประกอบชิปหน่วยความจำ DRAM ที่เข้าคู่กัน ภาวะอุปทาน DRAM ในตลาดที่ตึงตัวในปัจจุบันจึงส่งผลกระทบต่อความคืบหน้าของขั้นตอนการบรรจุภัณฑ์ ทั้งนี้ เนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI, อุปกรณ์ปลายทางอัจฉริยะ และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง กำลังการผลิต DRAM ทั่วโลกจึงถูกจัดสรรให้กับหน่วยความจำ HBM ที่มีอัตรากำไรสูงและหน่วยความจำเซิร์ฟเวอร์เป็นอันดับแรก ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านอุปทานต่อภาคสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคด้วยเช่นกัน

ปัญหาห่วงโซ่อุปทานในครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงพลวัตของอุปสงค์และอุปทานที่กำลังพัฒนาภายในอุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำอีกครั้ง ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ผู้ผลิตชิป DRAM รายใหญ่ เช่น ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์, เอสเคไฮนิกซ์ และ ไมครอน เทคโนโลยี ( MU) ได้ควบคุมรายจ่ายฝ่ายทุนและจำกัดการปล่อยกำลังการผลิตใหม่อย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไร อย่างไรก็ตาม ด้วยการเร่งตัวของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ความต้องการ DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ และ HBM จึงเติบโตขึ้นอย่างมาก ซึ่งส่งผลให้อุปทานในตลาด DRAM แบบดั้งเดิมถูกบีบตัวลงไปอีก

สำหรับทีเอสเอ็มซี แม้ว่าธุรกิจรับจ้างผลิตชิปจะยังคงรักษาการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง แต่การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงกำลังกลายเป็นคอขวดที่สำคัญในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของยุค AI ก่อนหน้านี้ การเติบโตอย่างรวดเร็วของยอดสั่งซื้อจากลูกค้าชิป AI เช่น อินวิเดีย ( NVDA) และเอเอ็มดี ( AMD) ได้ผลักดันให้ยอดสั่งซื้อชิป AI เติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลให้กำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแบบ CoWoS ของทีเอสเอ็มซีตึงตัวอย่างต่อเนื่อง โดยทางบริษัทได้ขยายความร่วมมือกับพันธมิตรในการจ้างผลิตภายนอกเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในขั้นตอนการบรรจุภัณฑ์โดยรวม และการที่ขั้นตอนการบรรจุภัณฑ์ชิปประมวลผลของแอปเปิ้ลได้รับผลกระทบจากอุปทาน DRAM ในขณะนี้ ก็แสดงให้เห็นเช่นกันว่าชิปหน่วยความจำกำลังกลายเป็นคอขวดสำคัญที่จำกัดการส่งมอบชิประดับไฮเอนด์

ในแง่ของผลกระทบต่อตลาด คาดว่าอุปทาน DRAM ที่ตึงตัวจะยังคงช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของราคาชิปหน่วยความจำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อผลประกอบการของผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ เช่น ไมครอน, เอสเคไฮนิกซ์ และซัมซุง ข้อมูลข่าวสารในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ระบุว่า ผู้ผลิต DRAM รายใหญ่ที่สุดสามอันดับแรกได้ล็อกการจัดสรรกำลังการผลิตในอนาคตไว้ล่วงหน้าแล้ว ซึ่งยิ่งช่วยตอกย้ำความคาดหวังของนักลงทุนว่าวัฏจักรขาขึ้นของอุตสาหกรรมหน่วยความจำจะดำเนินต่อไป

อย่างไรก็ตาม สำหรับแอปเปิ้ลและผู้ผลิตสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภครายอื่น ๆ ต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นอาจเพิ่มแรงกดดันต่อห่วงโซ่อุปทานและส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรของผลิตภัณฑ์ หากภาวะอุปทาน DRAM ตึงตัวยืดเยื้อนานกว่าที่คาดการณ์ไว้ สมาร์ทโฟน พีซี และอุปกรณ์ปลายทางอื่น ๆ อาจเผชิญกับความเสี่ยงจากต้นทุนที่สูงขึ้น