แนวโน้มราคาหุ้น Apple: BofA และมอร์แกน สแตนลีย์ คาดกำไรไตรมาส 3 สูงกว่าคาดการณ์ของวอลล์สตรีท ราคาหุ้นจะสามารถพุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ได้หรือไม่?

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก แอปเปิล ( AAPL) ราคาหุ้นได้ขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 344.99 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยแอปเปิลมีกำหนดรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ในวันที่ 30 กรกฎาคมนี้ ขณะที่ BofA คาดว่าผลประกอบการรายไตรมาสจะสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้

BofA คาดการณ์ว่ารายได้ของแอปเปิลจะแตะที่ 109 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น (EPS) จะอยู่ที่ 1.89 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 108 พันล้านดอลลาร์ และ 1.87 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากข้อมูลนี้ อัตราการเติบโตของรายได้ของแอปเปิลเมื่อเทียบรายปีคาดว่าจะอยู่ที่ 16% ซึ่งใกล้เคียงกับขอบบนของช่วงคาดการณ์รายได้ของบริษัทที่ 14% ถึง 17%

BofA ระบุว่า การเติบโตรอบนี้มีปัจจัยหนุนหลักมาจากยอดขาย iPhone โดยคาดว่ารายได้จาก iPhone ในไตรมาสนี้จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่รายได้จากส่วนบริการยังคงรักษาการเติบโตในระดับตัวเลขสองหลัก ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมคาดว่าจะอยู่ที่ 48.2% ซึ่งอยู่กึ่งกลางของช่วงคาดการณ์ของแอปเปิลที่ 47.5% ถึง 48.5% พอดี ทั้งนี้ BofA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) สำหรับหุ้นแอปเปิล โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 380 ดอลลาร์

ด้านมอร์แกน สแตนลีย์ ก็คาดว่าผลประกอบการของแอปเปิลจะสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อยเช่นกัน แม้ว่าคาดการณ์สำหรับไตรมาสถัดไปจะบ่งชี้ถึงโอกาสที่รายได้และกำไรต่อหุ้น (EPS) จะปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่อัตรากำไรอาจลดลงต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 47.4% เนื่องจากปริมาณการจัดส่ง iPhone, การปรับขึ้นราคา และภาวะเงินเฟ้อด้านต้นทุน อย่างไรก็ตาม มอร์แกน สแตนลีย์ ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแอปเปิลในช่วง 12 เดือนข้างหน้า โดยได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 360 ดอลลาร์ เป็น 364 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำ "เพิ่มน้ำหนักการลงทุน" (Overweight)

รายงานอุตสาหกรรมล่าสุดจากเคาน์เตอร์พอยท์ รีเสิร์ช เผยว่า ด้วยการผลิตในปริมาณมากของ iPhone หน้าจอพับได้รุ่นแรกของแอปเปิล จะช่วยให้ตลาดแผงหน้าจอโทรศัพท์แบบพับได้ทั่วโลกฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2026 โดยคาดว่ายอดจัดส่งแผงหน้าจอประจำปีจะพุ่งสูงขึ้น 46% เมื่อเทียบรายปี และรายได้ของอุตสาหกรรมคาดว่าจะเติบโตเกือบ 50% โดยอุปกรณ์ใหม่ของแอปเปิลจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตนี้

ในแง่ของส่วนแบ่งการจัดซื้อแผงหน้าจอโดยแบรนด์ผู้ใช้ปลายทาง โครงสร้างแบบสามขั้วอำนาจใหม่ซึ่งประกอบด้วย ซัมซุง, แอปเปิล และหัวเว่ย ได้ก่อตัวขึ้นอย่างเป็นทางการ โดยซีรีส์ Z ของซัมซุงซึ่งเป็นลิขสิทธิ์เฉพาะเป็นผู้นำตลาดด้วยส่วนแบ่ง 31% ขณะที่ส่วนแบ่งการจัดซื้อแผงหน้าจอแบบพับได้ของแอปเปิลแตะที่ 29% แซงหน้าหัวเว่ยที่ 24% ขึ้นเป็นผู้ซื้อแผงหน้าจอแบบพับได้รายใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของโลก และเป็นการเปลี่ยนโฉมตลาดที่มีผู้เล่นสองรายเดิมอย่างซัมซุงและหัวเว่ยอย่างสิ้นเชิง

กราฟหุ้นแอปเปิลราย 2 ชั่วโมง, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟหุ้นแอปเปิล หลังจากที่ราคาปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงกลางถึงปลายเดือนมิถุนายน ราคาได้แตะจุดต่ำสุดเฉพาะที่ (273.77 ดอลลาร์) เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ก่อนที่จะเกิดการกลับตัวรูปตัววี (V-shape) ตามตำรา โดยราคาได้ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากจุดต่ำสุดและขึ้นไปแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 334.99 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม คิดเป็นการปรับตัวขึ้นสะสมสูงถึง 22.4% การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ได้ล้างช่วงขาดทุนทั้งหมดของเดือนมิถุนายนได้ภายในเวลาเพียง 4 สัปดาห์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

ราคาหุ้นได้ย่อตัวลงเพื่อทดสอบกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้านล่างอีกครั้งในช่วงวันที่ 22-23 กรกฎาคม แต่การปรับฐานนั้นเป็นไปอย่างจำกัดและไม่สามารถหลุดต่ำกว่าระดับฟีโบนัชชี 0.236 (320.54 ดอลลาร์) ก่อนที่จะพบแรงซื้อหนุนให้กลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในภายหลัง

ปัจจุบัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดชี้หัวขึ้น โดยยังคงรักษารูปแบบการเรียงตัวของแนวโน้มขาขึ้นได้อย่างสวยงาม ขณะที่เส้น MA5, MA10 และ MA20 ระยะสั้นทำหน้าที่เป็นแนวรับที่แข็งแกร่งสำหรับการย่อตัวในช่วงราคา 326-328 ดอลลาร์

เมื่อพิจารณาจากระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ (Fibonacci retracement) หากราคาสามารถทะลุแนวต้านแรกซึ่งเป็นจุดสูงสุดเดิมที่ 334.99 ดอลลาร์ไปได้ ก็มีแนวโน้มที่จะขึ้นไปทดสอบระดับ 344.65 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นอัพไซด์ประมาณ 3% จากระดับราคาปัจจุบัน และราคาที่ฟื้นตัวนี้อาจขยายตัวไปถึงช่วงระดับจิตวิทยาที่ 350 ถึง 354 ดอลลาร์

หากความพยายามในการทำจุดสูงสุดใหม่ล้มเหลวและก่อตัวเป็นรูปแบบ "Double Top" ก็อาจส่งผลให้เกิดการย่อตัวลงมาที่ระดับฟีโบนัชชี 0.236 (320.54 ดอลลาร์) เพื่อมองหาแนวรับ และหากไม่สามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ ราคาจะลงไปทดสอบระดับฟีโบนัชชี 0.382 (311.60 ดอลลาร์) ต่อไป