TSMC พุ่งขึ้นเกือบ 4% ช่วงก่อนเปิดตลาด, วางแผนปรับขึ้นราคาเวเฟอร์ 5%-10% ในปี 2027

TradingKey - เมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ทีเอสเอ็มซี ( TSM) พุ่งขึ้นเกือบ 4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด แหล่งข่าวในตลาดรายงานว่า ผู้รับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดในโลกรายนี้ได้บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับลูกค้าในการปรับขึ้นราคาเวเฟอร์ขึ้น 5% ถึง 10% ในปี 2027 ครอบคลุมทั้งกระบวนการผลิตขั้นสูงและแบบดั้งเดิม ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นสหรัฐฯ ของทีเอสเอ็มซีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 417.35 ดอลลาร์ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เพิ่มขึ้น 3.74%

[ที่มา: Futu]

รายงานจากสื่อนิกเคอิ เอเชีย (Nikkei Asia) ระบุว่า ทีเอสเอ็มซีได้เสร็จสิ้นการเจรจาปรับราคากับลูกค้าในเดือนนี้ โดยคาดว่าราคาใหม่จะมีผลบังคับใช้ในปี 2027 การปรับขึ้นราคาครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนวัตถุดิบ อุปกรณ์ผลิตชิป และโรงงานแห่งใหม่ในต่างประเทศที่สูงขึ้น

อินวิเดีย ( NVDA) และลูกค้าระดับไฮเอนด์ด้าน AI รายอื่น ๆ อาจเผชิญกับการปรับขึ้นราคาที่สูงกว่านั้น สำหรับคำสั่งซื้อชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูงที่เกินกว่าปริมาณที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้ จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม 10% ถึง 15% นอกเหนือจากการปรับขึ้นราคาพื้นฐาน ซึ่งหมายความว่าการปรับขึ้นราคารวมสำหรับคำสั่งซื้อชิป AI ขั้นสูงบางรายการอาจสูงเกินกว่า 10%

รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ของทีเอสเอ็มซีแสดงให้เห็นว่า กระบวนการผลิตขั้นสูงขนาด 7 นาโนเมตรและต่ำกว่า คิดเป็น 77% ของรายได้จากเวเฟอร์ ขณะที่กระบวนการผลิตแบบดั้งเดิม เช่น 12 นาโนเมตรถึง 28 นาโนเมตร คิดเป็น 23% ในปัจจุบัน เทคโนโลยีขนาด 2 นาโนเมตรล่าสุดเริ่มสร้างรายได้แล้ว (คิดเป็นประมาณ 3%) และได้เริ่มเร่งการผลิตเชิงปริมาณ ซึ่งคาดว่าจะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า

ลูกค้าของทีเอสเอ็มซีครอบคลุมบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของโลก เช่น อินวิเดีย, แอปเปิล ( AAPL ), เอเอ็มดี ( AMD ) , ควอลคอมม์ ( QCOM ), อเมซอน ( AMZN) และกูเกิล ( GOOGL ) และยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีระดับโลกรายอื่น ๆ การปรับขึ้นราคาครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะส่งผ่านห่วงโซ่อุปทานเป็นทอด ๆ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อต้นทุนขั้นสุดท้ายของชิป AI และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ซี.ซี. เวย ประธานและซีอีโอของทีเอสเอ็มซี ได้ประกาศอย่างเป็นทางการในงานประชุมนักลงทุนสถาบันว่า บริษัทจะอัดฉีดเงินลงทุนเพิ่มเติมอีก 1 แสนล้านดอลลาร์ในโรงงานที่รัฐแอริโซนา ส่งผลให้ยอดการลงทุนสะสมในสหรัฐฯ สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 2.65 แสนล้านดอลลาร์ โดยเวยเน้นย้ำว่าทีเอสเอ็มซีกำลังเร่งการก่อสร้างโรงงานในสหรัฐฯ เพื่อคว้าโอกาสจาก 'แนวโน้มใหญ่' ของ AI อย่างเต็มที่

ต่อมา เวนเดลล์ หวง ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) ของทีเอสเอ็มซี ได้กล่าวอย่างตรงไปตรงมาในการให้สัมภาษณ์พิเศษกับสถานีโทรทัศน์ CNBC ว่า การขยายธุรกิจเชิงรุกของทีเอสเอ็มซีมีเป้าหมายเพื่อกวาดผลประโยชน์ทั้งหมด โดยเขาระบุว่าพวกเขามี "ความตั้งใจที่จะไม่เหลืออาหารในจานไว้ให้คนอื่นเลย (ไม่เหลือโอกาสให้คู่แข่ง)"

ในรายงานผลประกอบการไตรมาสสองของทีเอสเอ็มซีที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายได้แตะระดับ 1.27 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ (ประมาณ 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามอัตราแลกเปลี่ยนทันทีในไตรมาสนี้) ซึ่งสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 1.26 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 27.25 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์เช่นกัน

[ข้อมูลทางการเงินไตรมาส 2 ของทีเอสเอ็มซี, ที่มา: เว็บไซต์ทางการของทีเอสเอ็มซี]

ความเชื่อมั่นของทีเอสเอ็มซีในการปรับขึ้นราคาครั้งนี้มาจากความต้องการชิป AI ที่มีความแน่นอน ด้วยผลประกอบการที่ดีกว่าคาด อัตราการใช้กำลังการผลิตที่เต็มพิกัด และการเร่งการผลิตเชิงปริมาณของเทคโนโลยีขนาด 2 นาโนเมตร ส่งผลให้ไม่พบสัญญาณความอ่อนแอในปัจจัยพื้นฐานเลย และเมื่อการปรับขึ้นราคามีผลบังคับใช้ในปี 2027 ค่ากลางของราคาขายเฉลี่ย (ASP) จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างเป็นระบบ และคาดว่าโครงสร้างกำไรจะปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง