Berkshire ของบัฟเฟตต์เพิ่มการลงทุนในหุ้นญี่ปุ่น ทุ่มงบ 2.874 แสนล้านเยน เข้าถือหุ้นเชิงกลยุทธ์สัดส่วน 2.49% ใน Tokio Marine Holdings
Berkshire Hathaway เพิ่มการลงทุนในญี่ปุ่นอีก 1.8 พันล้านดอลลาร์ โดยเข้าถือหุ้น 2.49% ใน Tokio Marine Holdings สร้างพันธมิตรระยะยาวด้านประกันภัยต่อและการควบรวมกิจการ การลงทุนนี้สะท้อนการประเมินมูลค่าตลาดญี่ปุ่นใหม่ ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยต่ำทั่วโลก ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการปรับปรุงบรรษัทภิบาลของบริษัทญี่ปุ่น ทำให้สินทรัพย์ประกันภัยมีคุณภาพสูงและกระจายความเสี่ยงได้ดีเป็นที่น่าสนใจ แม้ตลาดจะผันผวน แต่ Berkshire มองว่าเป็นการลงทุนระยะยาวเชิงกลยุทธ์
TradingKey - ภายใต้สถานการณ์ที่เงินทุนทั่วโลกกำลังทบทวนแนวทางการจัดสรรสินทรัพย์ใหม่, Berkshire Hathaway (BRK.B) ได้เพิ่มน้ำหนักการลงทุนในตลาดญี่ปุ่นอีกครั้ง โดยข้อมูลเปิดเผยล่าสุดระบุว่าบริษัทได้เข้าลงทุนผ่านหน่วยงานรับประกันภัยต่อเป็นจำนวนเงิน 2.874 แสนล้านเยน (ประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์) เพื่อเข้าถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ในสัดส่วน 2.49% ของ Tokio Marine Holdings พร้อมทั้งจัดตั้งความเป็นพันธมิตรระยะยาวร่วมกัน
จากการเปิดเผยข้อมูลของทั้งสองฝ่าย National Indemnity ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Berkshire จะเข้าร่วมในระบบรับประกันภัยต่อของ Tokio Marine และจะร่วมกันแสวงหาโอกาสด้าน M&A ตลอดจนโอกาสการลงทุนทั่วโลกในอนาคต ขณะเดียวกัน Tokio Marine จะดำเนินโครงการซื้อหุ้นคืนควบคู่กันไปเพื่อชดเชยผลกระทบจากการลดสัดส่วนหุ้น (Equity Dilution)
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาภายใต้การนำของ Warren Buffett ทาง Berkshire ได้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ญี่ปุ่นอย่างต่อเนื่อง โดยตั้งแต่ปี 2019 Berkshire ได้ทยอยสะสมหุ้นใน 5 บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการค้าของญี่ปุ่น และปรับเพิ่มการถือหุ้นจนเกือบแตะเพดานที่ระดับ 10%
ความน่าดึงดูดของตลาดญี่ปุ่นกำลังถูกประเมินมูลค่าใหม่โดยเม็ดเงินลงทุนจากทั่วโลก
ในด้านหนึ่ง สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำที่ยืดเยื้อของญี่ปุ่นมีความสอดคล้องเป็นอย่างดีกับสินทรัพย์ที่มีกระแสเงินสดมั่นคง ซึ่งเป็นปัจจัยที่เอื้อต่อภาคธุรกิจประกันภัยและประกันภัยต่อ ขณะเดียวกัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์โลกที่เพิ่มสูงขึ้น ความต้องการด้านประกันภัยและความสามารถในการกำหนดราคาความเสี่ยงได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นควบคู่กันไป ส่งผลให้อุตสาหกรรมมีความยืดหยุ่นต่อวัฏจักรเศรษฐกิจที่ดียิ่งขึ้น
บทวิเคราะห์ตลาดระบุว่าการลงทุนของ Berkshire ใน Tokio Marine มีจุดมุ่งหมายหลักในการเข้าซื้อสินทรัพย์ประกันภัยคุณภาพสูงและความสามารถในการกระจายความเสี่ยงทั่วโลก ในฐานะหนึ่งในบริษัทประกันวินาศภัยรายใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น Tokio Marine มีเครือข่ายธุรกิจทั่วโลกและมีคูเมืองทางเศรษฐกิจที่สอดคล้องกับตรรกะการลงทุนของ Buffett ซึ่งสอดรับอย่างลงตัวกับกลยุทธ์ระยะยาวของแผนกประกันภัยของ Berkshire
เหตุใด Berkshire Hathaway จึงเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ญี่ปุ่นอย่างต่อเนื่อง
ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งรอบข้างในตะวันออกกลาง ตลาดยังคงเดินหน้าเดิมพันกับการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งกดดันให้เม็ดเงินลงทุนหมุนเวียนไปยังภูมิภาคที่มีสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายมากกว่า เนื่องจากญี่ปุ่นยังคงเป็นภูมิภาคที่ใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเมื่อเทียบกับทั่วโลก เม็ดเงินลงทุนระหว่างประเทศจึงกำลังประเมินมูลค่าและโครงสร้างผลตอบแทนของสินทรัพย์ใหม่ ท่ามกลางภาวะอัตราดอกเบี้ยสูงและแรงกดดันด้านมูลค่าในสหรัฐฯ และยุโรป การปรับปรุงด้านธรรมาภิบาลของบริษัทญี่ปุ่น การจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้น และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นกำลังดึงดูดเม็ดเงินลงทุนไหลเข้าระยะยาว
ในขณะเดียวกัน มูลค่าเชิงกลยุทธ์ของอุตสาหกรรมประกันภัยกำลังเพิ่มสูงขึ้นในวัฏจักรปัจจุบัน ภายใต้สภาวะที่ความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และความผันผวนทางการเงินทวีความรุนแรงขึ้น ขีดความสามารถในการรับประกันภัยต่อและการบริหารความเสี่ยงได้กลายเป็นข้อได้เปรียบที่โดดเด่นที่สุดของอุตสาหกรรม และ Berkshire กำลังแสวงหาการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับผลประโยชน์ของตนในห่วงโซ่มูลค่าการประกันภัยทั่วโลกผ่านความร่วมมือต่างๆ
แม้ว่าปัจจุบันดัชนีหุ้นญี่ปุ่นจะได้รับแรงกดดันจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางและความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกที่ลดลง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความผันผวนระยะสั้นของกระแสเงินทุนที่กระทบต่อการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ แต่ในมุมมองระยะยาว Berkshire มองว่าการย่อตัวลงของราคาในทุกขณะคือ "โอกาสทองครั้งสำคัญ"
ภายใต้บริบทของสถานการณ์โลกที่รุนแรงและการปรับราคาสินทรัพย์ทั่วโลกใหม่ในปัจจุบัน Berkshire กำลังขยายการลงทุนในญี่ปุ่นให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเพื่อเสริมสร้างปราการทางธุรกิจประกันภัยให้แข็งแกร่ง พร้อมทั้งวางตำแหน่งล่วงหน้าสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ข้ามวัฏจักรในอนาคต
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
