ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปิดตลาด: Kioxia กลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในญี่ปุ่น, การคุมเข้มเลเวอเรจของวอลล์สตรีทกดดันการปรับตัวขึ้นของหุ้นเกาหลีใต้

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรง โดยดัชนี KOSPI เปิดตลาดพุ่งขึ้น 6.4% ในช่วงเช้า ก่อนจะทะยานขึ้นกว่า 8.6% ระหว่างวัน และปิดตลาดที่ระดับ 8,123.62 จุด เพิ่มขึ้น 4.63% ขณะที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นตามทิศทางเดียวกัน โดยดัชนี Nikkei 225 ปิดที่ 66,019.82 จุด เพิ่มขึ้น 2.81%

[ที่มา: TradingView]

ในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ราคาหุ้น Samsung Electronics พุ่งขึ้นกว่า 13% ณ จุดสูงสุดระหว่างวัน ขณะที่ SK Hynix ปรับตัวขึ้นกว่า 9% ในช่วงหนึ่ง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นดังกล่าวต้องเผชิญกับปัจจัยลบหลังมีรายงานว่าธนาคารรายใหญ่หลายแห่งในวอลล์สตรีทกำลังคุมเข้มการวางเดิมพันด้วยเลเวอเรจในหุ้นทั้งสองตัวนี้ รวมถึง TSMC ( TSM ) ส่งผลให้หุ้นเกาหลีใต้ดิ่งลงในระยะสั้น และเมื่อปิดตลาด แรงบวกของ Samsung Electronics และ SK Hynix ได้ชะลอตัวลงเหลือ 7.86% และ 2.33% ตามลำดับ

สำหรับกระแสเงินทุนต่างชาติ มียอดซื้อสุทธิแตะระดับหลายแสนล้านวอนในช่วงเช้า ยุติวงจรการขายสุทธิติดต่อกัน 24 วันทำการ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมของเงินทุนไหลออกยังไม่กลับทิศทางอย่างสมบูรณ์

[ที่มา: TradingView]

ในญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 เปิดตลาดบวก 1.49% และขยายตัวอย่างรวดเร็วจนมากกว่า 4% โดยแตะระดับสูงสุดเหนือ 66,800 จุด ก่อนจะปิดที่ 66,019.82 จุด ส่วนดัชนี TOPIX ปรับตัวขึ้น 1.35% ปิดที่ 3,881.96 จุด ด้านหุ้น Tokyo Electron เพิ่มขึ้น 7.61% และ Kioxia พุ่งขึ้น 7.64% ขณะนี้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Kioxia เกิน 44.7 ล้านล้านเยน แซงหน้า SoftBank และ Toyota ขึ้นเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในญี่ปุ่น

ปัจจัยหนุนโดยตรงที่ทำให้หุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ฟื้นตัวคือการผ่อนคลายอย่างมากของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ประกาศยกเลิกแผนการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน โดยระบุว่าสหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุบันทึกความเข้าใจเบื้องต้นและอาจลงนามในข้อตกลงหยุดยิงได้เร็วที่สุดภายในสุดสัปดาห์นี้ ส่งผลให้หุ้นสหรัฐฯ พุ่งทะยานเมื่อคืนนี้ โดยดัชนี S&P 500 บวก 1.75% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.54% และดัชนี Philadelphia Semiconductor พุ่งขึ้นถึง 7.9% ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินวอนต่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจาก 1,528.9 สู่ระดับ 1,518.0

อย่างไรก็ตาม ข่าวที่กดดันความเชื่อมั่นในช่วงกลางเซสชันมาจากฝั่งวอลล์สตรีท โดยรายงานข่าวระบุว่า Citigroup ( C ), JPMorgan Chase ( JPM ), Goldman Sachs ( GS) และธนาคารรายใหญ่อื่นๆ ได้ปรับเพิ่มต้นทุนการจัดหาเงินทุนผ่านสวอป (swap financing costs) และจำกัดขนาดการทำธุรกรรม ขณะที่ Morgan Stanley ปฏิเสธคำขอสวอปใหม่ ส่วน Bank of America, BNP Paribas และ UBS ก็ดำเนินการปรับเปลี่ยนในทิศทางเดียวกัน ส่งผลให้แรงบวกของดัชนี KOSPI ลดลงจาก 8.6% เหลือเพียง 4.6% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการสู้กันระหว่างการบริหารความเสี่ยงของสถาบันและความเชื่อมั่นของตลาด

เมื่อมองไปข้างหน้า มีสองตัวแปรที่ต้องจับตามอง ได้แก่ อิหร่านยังไม่ได้ลงนามรับรองข้อตกลงอย่างเป็นทางการ ซึ่งหากการเจรจาหยุดยิงเผชิญอุปสรรค ความกังวลต่อความเสี่ยงอาจกลับมาอีกครั้ง นอกจากนี้ หลังจากที่ยักษ์ใหญ่วอลล์สตรีทเป็นผู้นำในการคุมเข้มเลเวอเรจ การที่สถาบันระหว่างประเทศอื่นๆ จะดำเนินการตามหรือไม่นั้นจะเป็นตัวกำหนดทิศทางสภาพคล่อง