แนวโน้มราคาน้ำมัน WTI: ทรัมป์เปิดทางสู่ระดับเหนือ 120.00 ดอลลาร์ด้วยตนเอง

ในมุมมองด้านปัจจัยพื้นฐาน การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน WTI ในรอบนี้ไม่ใช่เพียงการพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ตลาดเท่านั้น แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่ความเสี่ยงด้านการหยุดชะงักของอุปทานกำลังเปลี่ยนจากความคาดหวังไปสู่ความเป็นจริง

ความขัดแย้งที่มีอิหร่านเข้ามาเกี่ยวข้องได้สร้างความกังวลให้กับตลาดเกี่ยวกับเสถียรภาพของเส้นทางเดินเรือและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งในฐานะเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญของโลก หากมีการปิดกั้นเกิดขึ้นย่อมจะส่งผลกระทบต่อเนื่องเป็นลูกโซ่ต่อทั้งราคาน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูป

สำนักงานพลังงานสากล (IEA) ได้เตือนว่าผลกระทบจากการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางที่มีต่อยุโรปในเดือนเมษายนอาจรุนแรงกว่าในเดือนมีนาคม โดยนับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มต้นขึ้น ปริมาณน้ำมันหายไปจากระบบแล้วกว่า 12 ล้านบาร์เรล และมีแนวโน้มที่จะสูญเสียเพิ่มขึ้นอีกในอนาคต

ขณะเดียวกัน การส่งออกเชื้อเพลิงของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมีนาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าทั้งเอเชียและยุโรปกำลังเร่งแสวงหาแหล่งพลังงานทางเลือก นี่ไม่ใช่ความผันผวนของสต็อกน้ำมันตามปกติ แต่เป็นการปรับเปลี่ยนโครงสร้างของโรงกลั่นทั่วโลก กระแสการค้า และเส้นทางเดินเรืออย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ที่น่าสังเกตยิ่งกว่าคือ การปรับตัวขึ้นของ WTI ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงลักษณะของ "การขยายตัวของแนวโน้มที่ขับเคลื่อนโดยความขัดแย้ง" อย่างชัดเจน โดยความเคลื่อนไหวล่าสุดพบว่าราคา WTI อยู่ที่ 91.30 ดอลลาร์ในวันที่ 25 มีนาคม, 93.80 ดอลลาร์ในวันที่ 26 มีนาคม, 101.17 ดอลลาร์ในวันที่ 27 มีนาคม และพุ่งสูงขึ้นเป็น 105.00 ดอลลาร์ในวันที่ 30 มีนาคม ซึ่งเป็นการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน

เห็นได้ชัดจากแนวโน้มราคาว่าตลาดไม่ได้ซื้อขายกันบนพื้นฐานของส่วนต่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานแบบเดิมๆ อีกต่อไป แต่ซื้อขายกันบนห่วงโซ่ตรรกะทั้งหมดที่ว่า "สงครามจะทวีความรุนแรงขึ้นหรือไม่ การขนส่งจะหยุดชะงักอีกครั้งหรือไม่ และต้นทุนการประกันภัยและโลจิสติกส์จะยังคงส่งผลกระทบต่อเนื่องหรือไม่"

ภายใต้สภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์เช่นนี้ ความยืดหยุ่นทางด้านราคาของ WTI จึงสูงกว่าปกติอย่างมีนัยสำคัญ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะผลักดันต้นทุนน้ำมันเบนซิน ดีเซล และน้ำมันอากาศยานให้เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็ดึงความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อให้กลับมาพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง

ตามข้อมูลจากสมาคมยานยนต์อเมริกัน (AAA) พบว่าราคาน้ำมันเบนซินในสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ขณะที่น้ำมันดีเซลใกล้แตะระดับ 5.50 ดอลลาร์ สถานการณ์นี้จะกระตุ้นให้ตลาดกลับมาประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตใหม่ เนื่องจากราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูงอย่างต่อเนื่องจะบีบพื้นที่ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ปัจจัยสำคัญในระยะข้างหน้าคือ หากทรัมป์ยังคงรักษาท่าทีที่แข็งกร้าวและความเสี่ยงต่อการขนส่งและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในตะวันออกกลางยังไม่คลี่คลายลง ราคา WTI ก็อาจเดินหน้าแข็งแกร่งเหนือระดับ 105 ดอลลาร์ต่อไป อย่างไรก็ตาม หากตลาดเริ่มเชื่อว่าความขัดแย้งจะลดอุณหภูมิลง หรือหากสหรัฐฯ ส่งสัญญาณการหาทางออกที่ชัดเจนขึ้น ราคาน้ำมันก็อาจเผชิญกับการพักตัวลงอย่างรวดเร็ว

ในมุมมองทางเทคนิค สุนทรพจน์ของ Trump ในวันนี้ได้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในเชิงบวกของตลาด โดยการปรับตัวขึ้นระหว่างวันในปัจจุบันเข้าใกล้ระดับ 8% หากราคาปิดของวันนี้ยืนเหนือระดับ 105.10 ดอลลาร์ หรือหากราคาสูงสุดของวันนี้ทะลุผ่านจุดสูงสุดของวันที่ 31 มีนาคมที่ 106.86 ดอลลาร์ จะเป็นการเปิดโอกาสให้ราคา WTI ปรับตัวขึ้นต่อไป โดยอาจทดสอบระดับสูงสุดเดิมของวันที่ 9 มีนาคมที่ 119.48 ดอลลาร์ และอาจไปถึงระดับทางจิตวิทยาที่ 120.00 ดอลลาร์

สำหรับเครื่องชี้วัดทางเทคนิค พบว่าเครื่องชี้วัดหลายตัวรวมถึง MACD, ADX และ RSI ยังคงส่งสัญญาณในเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง RSI(14) อยู่ที่ประมาณ 63.50 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่งและยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) ซึ่งสะท้อนว่าราคายังมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้ ขณะที่ MACD ส่งสัญญาณซื้อ และ ADX อยู่ที่ระดับประมาณ 26.10 แสดงให้เห็นว่าความแข็งแกร่งของแนวโน้มยังคงอยู่

ในส่วนของระบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average) ทั้งเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะกลางถึงยาวแสดงการเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มราคารวมของ WTI ยังคงมีทิศทางเป็นขาขึ้น

ในมุมมองด้านสถานะการถือครอง เมื่อราคา WTI ทะลุผ่านระดับ 105.00 ดอลลาร์ในวันนี้ ทำให้พื้นที่ระดับ 105 ดอลลาร์ได้เปลี่ยนสถานะจาก "เป้าหมายขาขึ้น" กลายเป็น "แนวรับเริ่มต้น"

ในมุมมองด้านสถานะการถือครอง ระดับ 105.00 ดอลลาร์ได้เปลี่ยนจาก "เป้าหมายขาขึ้น" มาเป็น "แนวรับเริ่มต้น" หากระดับนี้หลุดแนวรับ ราคา WTI อาจลงไปทดสอบระดับแนวรับที่ 101.00 ดอลลาร์ และแนวโน้มระยะสั้นอาจเข้าสู่ช่วงการพักตัว (consolidation phase) ภายในกรอบ 101.00–105.00 ดอลลาร์

สำหรับแนวต้าน ระดับแรกที่ต้องจับตาคือจุดสูงสุดของวันที่ 31 มีนาคมที่ 106.86 ดอลลาร์ หากระดับนี้ถูกทำลายอย่างชัดเจน โอกาสขาขึ้นของ WTI สู่ระดับ 119.48 ดอลลาร์ก็จะเปิดกว้างขึ้น โดยมีศักยภาพที่จะทดสอบระดับ 120.00 ดอลลาร์ต่อไป

แนวรับ: 105.00, 101.00

แนวต้าน: 106.86, 110.00

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด