TradingKey

• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอ ส่งผลให้นักลงทุนลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงและเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ช่วยเพิ่มความต้องการโลหะมีค่าซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย • อุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากภาคอุตสาหกรรมและการขาดแคลนอุปทานเชิงโครงสร้าง เป็นปัจจัยสนับสนุนแนวโน้มราคาสินแร่เงินในระยะยาว

• ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดลง • ความต้องการแร่เงินในภาคอุตสาหกรรมยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางภาวะขาดดุลอุปทานเชิงโครงสร้างเป็นปีที่หกติดต่อกัน • สภาพคล่องที่เบาบางในช่วงวันหยุดและแรงซื้อเก็งกำไรตามระบบอัลกอริทึม (algorithmic buy-stops) ได้กระตุ้นให้ราคาแร่เงินพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 3 กรกฎาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้นเมื่อวานนี้ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,195.52 ดอลลาร์ จากมุมมองของตลาด ราคาทองคำได้พุ่งสูงขึ้นสะสมรวมกว่า 100 ดอลลาร์ นับตั้งแต่การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวา

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ส่งผลให้ราคา Bitcoin และ Strategy พุ่งทะลุแนวต้านสำคัญ โดยมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันในการซื้อขายวันสุดท้ายก่อนวันหยุดวันประกาศอิสรภาพ โดยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ซึ่งช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟ

ดัชนี Nikkei 225 และ KOSPI ต่างเปิดตลาดปรับตัวลดลง โดยหุ้น Kioxia ร่วงลงเกือบ 9% และ SoftBank ปรับตัวลดลงกว่า 5% ขณะที่ Samsung Electronics และ SK Hynix สวนกระแสปรับตัวเพิ่มขึ้น

• Bank of America และ Scotiabank ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับหุ้น Merck • การกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์และสินทรัพย์ยาตัวใหม่ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสิทธิบัตรของยา Keytruda ที่กำลังจะหมดอายุลง • Merck ยังคงรักษาแรงบวกในการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการยุติการทดลองยารักษาโรคอัลไซเมอร์ในขั้นทดลองก็ตาม

• Piper Sandler ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนหุ้น Mastercard สู่ระดับ "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" (Strong-Buy) โดยระบุถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง • Mastercard เข้าร่วมกลุ่มพันธมิตร Stablecoin "Open USD" เพื่อยกระดับขีดความสามารถในการชำระเงินดิจิทัลให้มีความทันสมัยยิ่งขึ้น • การบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อประนีประนอมยอมความในคดีฟ้องร้องค่าธรรมเนียมรูดบัตร ช่วยลดความไม่แน่นอนครั้งสำคัญทางกฎหมายและการเงิน

• หุ้นของ Costco ปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากการพักฐานเมื่อไม่นานมานี้ ประกอบกับความเชื่อมั่นเชิงบวกจากนักลงทุนสถาบัน • อัตราการต่ออายุสมาชิกพุ่งทะลุ 92% ซึ่งช่วยสร้างรายได้ที่มีอัตรากำไรสูงได้อย่างมั่นคงและคาดการณ์ได้ • ยอดขายจากสาขาเดิมผ่านช่องทางดิจิทัลเติบโตขึ้นกว่า 20% ในรอบระยะเวลาทางการเงินล่าสุด

• Johnson & Johnson พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ท่ามกลางการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เชิงบวกและการเติบโตของกลุ่มผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคมะเร็ง • ความเสี่ยงที่ลดลงจากคดีฟ้องร้องเรื่องแป้งฝุ่นและปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ช่วยขจัดแรงกดดันที่มีต่อการประเมินมูลค่าหุ้นก่อนหน้านี้ได้สำเร็จ • นักลงทุนสถาบันได้หมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่ Johnson & Johnson โดยให้ความสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความแข็งแกร่ง

TradingKey - วันที่ 2 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันพรุ่งนี้เนื่องในวันประกาศอิสรภาพ ทั้งนี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอกว่าคาดในวันนี้ได้ลดทอนการคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แต่แผนการของ Meta ในการขายกำลังประมวลผล (computing power) ยังคงกดดันบรรยากาศการซื้อขาย ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ยังคงเคลื่อนไหวสวนทางกันอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ขณะที่หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์สื่อสารออปติกนำตลาดปรับตัวลดลง ณ เวลาปิดตลาด ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.14% ปิดที่ 52,900.07 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.80% ปิดที่ 25,832.67 จุด และดัชนี S&P 500 สามารถฟื้นตัวจากแดนลบในช่วงท้ายตลาดและปิดที่ 7,483.24 จุด

TradingKey - ณ เดือนมิถุนายน 2026 กลุ่มบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดระดับล้านล้านดอลลาร์ (Trillion-Dollar Club) ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับการปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่ในระหว่างเดือน โดยจำนวนบริษัททั่วโลกที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเป็น 16 บริษัท ในจำนวนนี้ กลุ่มเทคโนโลยีครองตำแหน่งที่โดดเด่นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นอันแข็งแกร่งของนักลงทุนที่มีต่อทั้งขีดความสามารถในการขยายขนาดธุรกิจและศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของอุตสาหกรรม AI

• นักลงทุนสถาบันกำลังหมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่แมคโดนัลด์ ในฐานะหุ้นปันผลสูงกลุ่มปลอดภัย (defensive equity) • โมเดลแฟรนไชส์แบบสินทรัพย์น้อย (asset-light) ของบริษัท ช่วยปกป้องอัตรากำไรของบริษัทจากต้นทุนเงินเฟ้อและค่าแรงที่ปรับตัวสูงขึ้น • คณะผู้บริหารชุดใหม่ตั้งเป้าที่จะเร่งขยายสาขาในประเทศและเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาด

• หุ้นของ Qualcomm ปรับตัวลดลงหลังจากที่ Elon Musk ปฏิเสธข่าวลือเกี่ยวกับความร่วมมือกับ SpaceX • อุปสรรคที่ยืดเยื้อในตลาดสมาร์ทโฟนและการขาดแคลนชิปยังคงเป็นความท้าทายต่อรายได้ของบริษัท • นักวิเคราะห์ยังคงคงคำแนะนำอย่างระมัดระวัง เนื่องจากตลาดยังเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในภาคส่วนชิป AI

• หุ้น Arista เผชิญแรงกดดันในทิศทางขาลงจากการประเมินมูลค่าที่อยู่ในระดับสูงและความผันผวนทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม • การขายหุ้นจำนวนมากโดยบุคคลภายในบริษัทสร้างความกังวลเกี่ยวกับจุดสูงสุดของการประเมินมูลค่าหุ้นในระยะสั้น • ข้อจำกัดด้านห่วงโซ่อุปทานและการกระจุกตัวของกลุ่มลูกค้าไฮเปอร์สเกลสร้างความเสี่ยงต่อการเติบโตในอนาคต

• หุ้น Western Digital ปรับตัวลงท่ามกลางแรงเทขายในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยีเป็นวงกว้าง • การกระจุกตัวของกลุ่มลูกค้าที่เป็นผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ในระดับสูง ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญต่อการดำเนินงานและสินค้าคงคลัง • นักลงทุนระมัดระวังในการซื้อขายมากขึ้นก่อนการเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ

• หุ้น Analog Devices ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายเป็นวงกว้างในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) • ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและการปรับสมดุลพอร์ตตามดัชนีของสถาบัน มีส่วนทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนเพิ่มขึ้น • สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ว่าปัจจุบันหุ้นอยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold) โดยมีสัญญาณ MACD อยู่ในระดับเป็นกลาง

• หุ้น Marvell Technology ปรับตัวลดลงจากการปิดสถานะทางเทคนิคและการขายทำกำไร ภายหลังได้รับการบรรจุเข้าคำนวณในดัชนี S&P 500 • การขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยผู้บริหารระดับสูง ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบัน • หุ้นดังกล่าวยังเผชิญแรงกดดันจากมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวเกินไป และการพึ่งพารายได้จากกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (hyperscaler) ในระดับสูง

• หุ้น SanDisk ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายทำกำไรทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม และการปรับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน • ความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นมีสาเหตุมาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิย้อนหลัง (trailing P/E) ที่อยู่ในระดับสูงเกินกว่า 70 เท่า • นักวิเคราะห์ยังคงคาดการณ์เชิงบวกในระยะยาว แม้ว่าตลาดจะเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงในระยะสั้นในช่วงที่ผ่านมา

• หุ้น Dell ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายทำกำไรและความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้น หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งก่อนหน้านี้ • นักวิเคราะห์ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของหุ้นดังกล่าว โดยระบุถึงอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ไม่เอื้ออำนวย และพหุคูณการซื้อขายที่ปรับตัวสูงขึ้น • ยอดขายเซิร์ฟเวอร์ AI ที่มีอัตรากำไรต่ำซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้น กำลังส่งผลกดดันให้อัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมของบริษัทหดตัวลง