TradingKey

• Bank of America และ Scotiabank ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับหุ้น Merck • การกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์และสินทรัพย์ยาตัวใหม่ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสิทธิบัตรของยา Keytruda ที่กำลังจะหมดอายุลง • Merck ยังคงรักษาแรงบวกในการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการยุติการทดลองยารักษาโรคอัลไซเมอร์ในขั้นทดลองก็ตาม

• Piper Sandler ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนหุ้น Mastercard สู่ระดับ "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" (Strong-Buy) โดยระบุถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง • Mastercard เข้าร่วมกลุ่มพันธมิตร Stablecoin "Open USD" เพื่อยกระดับขีดความสามารถในการชำระเงินดิจิทัลให้มีความทันสมัยยิ่งขึ้น • การบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อประนีประนอมยอมความในคดีฟ้องร้องค่าธรรมเนียมรูดบัตร ช่วยลดความไม่แน่นอนครั้งสำคัญทางกฎหมายและการเงิน

• หุ้นของ Costco ปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากการพักฐานเมื่อไม่นานมานี้ ประกอบกับความเชื่อมั่นเชิงบวกจากนักลงทุนสถาบัน • อัตราการต่ออายุสมาชิกพุ่งทะลุ 92% ซึ่งช่วยสร้างรายได้ที่มีอัตรากำไรสูงได้อย่างมั่นคงและคาดการณ์ได้ • ยอดขายจากสาขาเดิมผ่านช่องทางดิจิทัลเติบโตขึ้นกว่า 20% ในรอบระยะเวลาทางการเงินล่าสุด

• Johnson & Johnson พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ท่ามกลางการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เชิงบวกและการเติบโตของกลุ่มผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคมะเร็ง • ความเสี่ยงที่ลดลงจากคดีฟ้องร้องเรื่องแป้งฝุ่นและปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ช่วยขจัดแรงกดดันที่มีต่อการประเมินมูลค่าหุ้นก่อนหน้านี้ได้สำเร็จ • นักลงทุนสถาบันได้หมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่ Johnson & Johnson โดยให้ความสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความแข็งแกร่ง

TradingKey - วันที่ 2 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันพรุ่งนี้เนื่องในวันประกาศอิสรภาพ ทั้งนี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอกว่าคาดในวันนี้ได้ลดทอนการคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แต่แผนการของ Meta ในการขายกำลังประมวลผล (computing power) ยังคงกดดันบรรยากาศการซื้อขาย ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ยังคงเคลื่อนไหวสวนทางกันอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ขณะที่หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์สื่อสารออปติกนำตลาดปรับตัวลดลง ณ เวลาปิดตลาด ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.14% ปิดที่ 52,900.07 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.80% ปิดที่ 25,832.67 จุด และดัชนี S&P 500 สามารถฟื้นตัวจากแดนลบในช่วงท้ายตลาดและปิดที่ 7,483.24 จุด

TradingKey - ณ เดือนมิถุนายน 2026 กลุ่มบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดระดับล้านล้านดอลลาร์ (Trillion-Dollar Club) ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับการปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่ในระหว่างเดือน โดยจำนวนบริษัททั่วโลกที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเป็น 16 บริษัท ในจำนวนนี้ กลุ่มเทคโนโลยีครองตำแหน่งที่โดดเด่นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นอันแข็งแกร่งของนักลงทุนที่มีต่อทั้งขีดความสามารถในการขยายขนาดธุรกิจและศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของอุตสาหกรรม AI

• นักลงทุนสถาบันกำลังหมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่แมคโดนัลด์ ในฐานะหุ้นปันผลสูงกลุ่มปลอดภัย (defensive equity) • โมเดลแฟรนไชส์แบบสินทรัพย์น้อย (asset-light) ของบริษัท ช่วยปกป้องอัตรากำไรของบริษัทจากต้นทุนเงินเฟ้อและค่าแรงที่ปรับตัวสูงขึ้น • คณะผู้บริหารชุดใหม่ตั้งเป้าที่จะเร่งขยายสาขาในประเทศและเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาด

• หุ้นของ Qualcomm ปรับตัวลดลงหลังจากที่ Elon Musk ปฏิเสธข่าวลือเกี่ยวกับความร่วมมือกับ SpaceX • อุปสรรคที่ยืดเยื้อในตลาดสมาร์ทโฟนและการขาดแคลนชิปยังคงเป็นความท้าทายต่อรายได้ของบริษัท • นักวิเคราะห์ยังคงคงคำแนะนำอย่างระมัดระวัง เนื่องจากตลาดยังเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในภาคส่วนชิป AI

• หุ้น Arista เผชิญแรงกดดันในทิศทางขาลงจากการประเมินมูลค่าที่อยู่ในระดับสูงและความผันผวนทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม • การขายหุ้นจำนวนมากโดยบุคคลภายในบริษัทสร้างความกังวลเกี่ยวกับจุดสูงสุดของการประเมินมูลค่าหุ้นในระยะสั้น • ข้อจำกัดด้านห่วงโซ่อุปทานและการกระจุกตัวของกลุ่มลูกค้าไฮเปอร์สเกลสร้างความเสี่ยงต่อการเติบโตในอนาคต

• หุ้น Western Digital ปรับตัวลงท่ามกลางแรงเทขายในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยีเป็นวงกว้าง • การกระจุกตัวของกลุ่มลูกค้าที่เป็นผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ในระดับสูง ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญต่อการดำเนินงานและสินค้าคงคลัง • นักลงทุนระมัดระวังในการซื้อขายมากขึ้นก่อนการเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ

• หุ้น Analog Devices ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายเป็นวงกว้างในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) • ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและการปรับสมดุลพอร์ตตามดัชนีของสถาบัน มีส่วนทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนเพิ่มขึ้น • สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ว่าปัจจุบันหุ้นอยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold) โดยมีสัญญาณ MACD อยู่ในระดับเป็นกลาง

• หุ้น Marvell Technology ปรับตัวลดลงจากการปิดสถานะทางเทคนิคและการขายทำกำไร ภายหลังได้รับการบรรจุเข้าคำนวณในดัชนี S&P 500 • การขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยผู้บริหารระดับสูง ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบัน • หุ้นดังกล่าวยังเผชิญแรงกดดันจากมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวเกินไป และการพึ่งพารายได้จากกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (hyperscaler) ในระดับสูง

• หุ้น SanDisk ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายทำกำไรทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม และการปรับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน • ความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นมีสาเหตุมาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิย้อนหลัง (trailing P/E) ที่อยู่ในระดับสูงเกินกว่า 70 เท่า • นักวิเคราะห์ยังคงคาดการณ์เชิงบวกในระยะยาว แม้ว่าตลาดจะเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงในระยะสั้นในช่วงที่ผ่านมา

• หุ้น Dell ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายทำกำไรและความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้น หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งก่อนหน้านี้ • นักวิเคราะห์ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของหุ้นดังกล่าว โดยระบุถึงอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ไม่เอื้ออำนวย และพหุคูณการซื้อขายที่ปรับตัวสูงขึ้น • ยอดขายเซิร์ฟเวอร์ AI ที่มีอัตรากำไรต่ำซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้น กำลังส่งผลกดดันให้อัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมของบริษัทหดตัวลง

• ผู้พิพากษาศาลรัฐบาลกลางสหรัฐฯ สั่งระงับมาตรการควบคุมเพดานราคายา Enbrel ของบริษัท Amgen ในรัฐโคโลราโด • ความกังวลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของข้อมูลยา Tavneos และการเรียกคืนยา Corlanor ส่งผลให้ราคาหุ้นผันผวนในระหว่างวัน • บรรดานักวิเคราะห์ยังคงมุ่งเน้นไปที่ศักยภาพระยะยาวของยาในกลุ่ม Pipeline อย่าง MariTide และ olpasiran

• หุ้น Amphenol ปรับตัวลดลงเนื่องจากการปรับฐานลงทั่วทั้งกลุ่มของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ • ระดับการประเมินมูลค่าที่ตึงตัวส่งผลให้หุ้นมีความเปราะบางมากขึ้นต่อภาวะการลดความเสี่ยงของตลาดและกระแสเงินทุนไหลออก • ต้นทุนการบูรณาการระบบจากการเข้าซื้อกิจการ CommScope และการกระจายความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานระดับไฮเปอร์สเกล ถือเป็นปัจจัยความเสี่ยงของบริษัท

TradingKey - เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของบริษัท Apple (AAPL) กลับมาแตะระดับ 300 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.59 ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 307.88 ดอลลาร์สหรัฐ มีรายงานว่า Apple อยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ผลิตชิปหน่วยความจำสัญชาติจีนสองราย ได้แก่ ChangXin Memory Technologies (CXMT) และ Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC) เพื่อจัดหาชิปหน่วยความจำสำหรับผลิตภัณฑ์บางประเภทที่จำหน่ายในตลาดจีน ความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อบรรเทาแรงกดดันด้านต้นทุนที่เกิดจากภาวะอุปทานชิปหน่วยความจำตึงตัวทั่วโลก

• ข้อเสนอการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ 340B จะส่งผลดีต่อบริษัทผู้พัฒนาลูกค้ารายใหญ่ เช่น AbbVie ผ่านอัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้น • AbbVie ได้เข้าซื้อกิจการ Apogee Therapeutics เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลุ่มผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคภูมิคุ้มกัน และรักษาการเติบโตของรายได้อย่างยั่งยืน • การอนุมัติของ FDA สำหรับการรักษาในผู้ป่วยเด็กด้วยยา Skyrizi ช่วยขยายขอบเขตการเข้าถึงตลาดของยาชนิดนี้อย่างมีนัยสำคัญ

• หุ้น Walmart ดีดตัวขึ้นหลังเผชิญภาวะขายมากเกินไป (oversold) ประกอบกับข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่ชะลอตัวลง • นักลงทุนสถาบันเพิ่มการเข้าซื้อหลังจากราคาหุ้นร่วงลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ จากความกังวลเกี่ยวกับสินค้าคงคลัง • บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังคงเป็นเชิงบวกจากแผนริเริ่มสร้างการเติบโตที่มีอัตรากำไรสูงและการครองความเป็นผู้นำตลาดของ Walmart

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และมาตรการควบคุมการส่งออกที่เข้มงวด กำลังคุกคามการส่งออกอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ไปยังประเทศจีนในอนาคต • ลูกค้ารายใหญ่กำลังชะลอการนำระบบ High-NA EUV มาใช้งาน ซึ่งส่งผลให้การทยอยรับรู้รายได้จากยอดคำสั่งซื้อค้างส่ง (backlog) ล่าช้าลง • การปรับฐานมูลค่าหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมเป็นวงกว้างและการเทขายทำกำไร ได้กดดันให้ราคาหุ้นของ ASML ปรับตัวลดลง