JPMorgan coloca Coherent em Catalyst Watch positivo antes do Investor Day

Investing.com — O JPMorgan (NYSE:JPM) colocou as ações da Coherent Inc (NYSE:COHR) em seu Positive Catalyst Watch antes do próximo Dia do Analista e Investidor da empresa, agendado para 28 de maio.

A decisão ocorre enquanto o gigante de Wall Street espera que a Coherent atualize suas metas financeiras de longo prazo de uma forma que apoie um caminho para ganhos e potencial de valorização mais fortes.

O banco de investimento prevê que a administração revelará um novo conjunto de metas de desempenho, incluindo uma taxa composta anual de crescimento (CAGR) de receita pro-forma superior a 10% do ano fiscal de 2025 a 2028.

"A empresa tem visto um crescimento sólido de receita, particularmente no setor de Comunicações, impulsionado pelo Datacom, enquanto mantém um foco equilibrado na lucratividade em seus diversos e amplos negócios Industriais. Olhando para frente, esperamos mais do mesmo", afirmaram analistas liderados por Samik Chatterjee em uma nota.

Eles também esperam que a empresa eleve sua meta de margem bruta de longo prazo para 43%+, respaldada por ações estratégicas como aumentos de preços, cortes de custos e o fechamento ou desinvestimento de operações de baixo lucro.

"Importante, a nova meta de margem bruta deve ser complementada pela gestão disciplinada de despesas operacionais com a qual nos acostumamos com a nova equipe de gestão", continuaram os analistas.

Isso deve ajudar a Coherent a atingir uma meta de margem operacional de longo prazo na faixa de 23%+, que, junto com os esforços da empresa para reduzir dívidas, "deve levar os investidores a um poder de ganhos de US$ 7+ por ação", acrescentaram os analistas.

Desde que o CEO Jim Anderson assumiu a liderança em junho de 2024, a Coherent entregou resultados financeiros aprimorados. Na comparação anual, a receita aumentou mais de 20% e a margem operacional expandiu mais de 300 pontos base. O crescimento foi impulsionado principalmente por Comunicações, com a receita de Datacom aumentando mais de 50% anualmente.

O balanço do fornecedor de materiais para chips também se fortaleceu. A redução da dívida acelerou para um ritmo médio de US$ 125 milhões por trimestre, ajudando a empurrar a relação dívida líquida/EBITDA para cerca de 1,6x e contribuindo com mais de US$ 0,30 por ação através de menores despesas com juros.

O JPMorgan avalia a estimativa de ganhos de longo prazo de US$ 7+ em aproximadamente 20x, implicando uma avaliação de caso otimista excedendo US$ 140 por ação.

"Esperamos que o mencionado acima destaque e reforce o significativo potencial de alta", concluiu a nota.

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