MongoDB rebaixada com impulso de IA mais lento que o esperado

Investing.com — A Loop Capital rebaixou o MongoDB (NASDAQ:MDB) para Hold de Buy e reduziu seu preço-alvo para US$ 190 de US$ 350 em uma nota divulgada na terça-feira.

A empresa destacou preocupações sobre a desaceleração na adoção da plataforma Atlas da companhia e benefícios atrasados dos workloads de inteligência artificial (IA).

"Nossas verificações mais recentes do setor indicam que sua plataforma Atlas, altamente estratégica, continua mostrando uma adoção de mercado pouco expressiva", escreveram os analistas da Loop Capital. "Essa tendência de desaceleração pode continuar, o que acreditamos que poderia resultar em uma expansão mais lenta de cargas de trabalho relacionadas à IA na plataforma Atlas."

A Loop alertou que, embora o hype da IA continue crescendo, o MongoDB pode não ver um benefício proporcional no curto prazo.

A empresa observou que o mercado-alvo do MongoDB para plataformas de banco de dados em nuvem permanece "altamente fragmentado", com organizações improváveis de padronizar em um único fornecedor como o MDB para todas as implementações de IA.

"Este cenário provavelmente resultará em uma expansão mais lenta de cargas de trabalho relacionadas à IA executadas na plataforma MDB em comparação com o ritmo geral de implementações de IA", disseram os analistas.

Além disso, contatos do setor teriam informado à Loop que grandes empresas podem estar menos inclinadas a consolidar suas plataformas de banco de dados devido à GenAI reduzir a complexidade de desenvolvimento.

"Isso poderia levar organizações a optar por alternativas de baixo custo, incluindo plataformas de código aberto como PostgreSQL", explicou a empresa.

Apesar do forte investimento no direcionamento para grandes empresas, a Loop vê progresso limitado.

"A necessidade de consolidar e padronizar em uma plataforma dentro de uma grande organização para gerar mais eficiência e menor custo de manutenção está se tornando menos relevante", disse a nota.

A Loop reconheceu os pontos fortes de longo prazo do MongoDB, incluindo "uma grande e leal comunidade composta por mais de 7 milhões de desenvolvedores", mas sinalizou riscos de curto prazo, incluindo incertezas relacionadas à transição com a chegada do novo CFO Mike Berry à empresa no final deste mês.

Embora as estimativas do primeiro trimestre permaneçam inalteradas, a Loop reduziu sua trajetória de crescimento do Atlas devido à fraqueza persistente em novas cargas de trabalho e uma expansão mais lenta da IA.

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