Preço-alvo da Take-Two elevado pela Jefferies apesar do atraso de GTA VI

Investing.com — As ações da Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) receberam um voto de confiança da Jefferies, que elevou seu preço-alvo para US$ 270 de US$ 225, mesmo com o lançamento muito aguardado de Grand Theft Auto VI (GTA VI) tendo sido adiado para o ano fiscal de 2027.

A corretora espera um quarto trimestre em linha com as expectativas, mas observa que o foco dos investidores mudará para as perspectivas do ano fiscal de 2026, que agora exclui o GTA VI.

Apesar disso, a Jefferies prevê reservas recordes para o ano, estimando US$ 6,6 bilhões em reservas e US$ 4,45 em lucro por ação (LPA) não-GAAP, apoiados por novos lançamentos, incluindo Borderlands 4 e Mafia: The Old Country.

Em seu cenário base atualizado, a Jefferies projeta 50 milhões de unidades vendidas para GTA VI no console no ano financeiro de 2027 (AF25), gerando US$ 4,2 bilhões em reservas totais para a franquia naquele ano e elevando o LPA projetado da Take-Two para US$ 10,58.

A Jefferies também delineou cenários otimistas e pessimistas. O cenário otimista inclui vendas para PC e uma implementação mais completa do GTA Online no AF27, potencialmente elevando o LPA para US$ 12,00 e o preço da ação para US$ 330.

O cenário pessimista assume mais atrasos e um pipeline mais fraco, reduzindo o LPA para US$ 8,00 e o preço-alvo para US$ 180.

"É altamente possível que GTA seja adiado novamente para o outono de 2026, sem versão para PC até o AF28, e com GTA Online parcial durante o ano", alertam os analistas liderados por James Heaney.

Embora as reservas móveis tenham mostrado fraqueza e o atraso do GTA VI introduza incertezas, a Jefferies destacou um cronograma rico em conteúdo e sinais de tendências de melhoria no NBA 2K.

A corretora disse que permanecem questões sobre o preço de Borderlands 4, gastos com marketing móvel e o lineup mais amplo do AF26, mas observou que o próximo Summer Games Fest pode trazer esclarecimentos.

Apesar do atraso, a Jefferies enfatizou que "a TTWO possui alguns dos conteúdos de mais alta qualidade entre as publicadoras americanas" e continua a ver o pipeline da empresa como um impulsionador de reavaliação a longo prazo.

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