Broadcom garante mais de US$ 30 bilhões em pedidos da Apple; isso sinalizará um retorno às máximas históricas?of

TradingKey - Broadcom garante pedido massivo da Apple, preparando o terreno para que o preço de suas ações retorne aos picos históricos, mas enfrenta pressão de curto prazo devido à liquidez e a eventos macroeconômicos.

Em 8 de julho, horário do leste, a Broadcom ( AVGO) anunciou que garantiu um acordo histórico de cinco anos no valor de até US$ 30 bilhões com a Apple ( AAPL ). Relatos indicam que este acordo estende diretamente o contrato até 2031 e deve impulsionar o envio de mais de 15 bilhões de chips fabricados nos EUA.

Estimulado por esta notícia positiva, o preço das ações da Broadcom chegou a subir mais de 6% antes de reduzir a alta para 4,83%, fechando a US$ 388,69, atingindo a máxima de quase meio mês e recuperando parte de suas perdas recentes. Em 3 de junho, o preço das ações da Broadcom disparou para US$ 495, estabelecendo um recorde histórico, antes de continuar caindo para uma mínima de US$ 356 em 2 de julho, resultando em uma queda máxima de 28%. Atualmente, ainda acumula queda de 21% em relação ao seu pico. Portanto, esta notícia positiva poderá impulsioná-la de volta ao topo?

Nos últimos dois anos, a maior preocupação de Wall Street em relação à Broadcom tem sido a "des-Broadcomização da Apple". À medida que a Apple avança agressivamente no desenvolvimento próprio de chips de RF, Wi-Fi e Bluetooth, o mercado temia que a Broadcom repetisse a tragédia da Qualcomm ( QCOM) sendo gradualmente eliminada pelos chips de banda base 5G de desenvolvimento próprio da Apple. Este contrato de US$ 30 bilhões, assinado diretamente até 2031 e que inclui o desenvolvimento conjunto de chips customizados, equivale à Apple conceder à Broadcom um escudo de ouro de longo prazo para os próximos 5 anos. Isso elimina completamente o maior "risco de cauda" do mercado, abrindo totalmente espaço para a restauração do índice P/L.

O que mais entusiasma o capital estrangeiro sobre este pedido não são apenas os chips sem fio móveis tradicionais, mas os chips de IA customizados (ASICs). A Broadcom é a líder absoluta no campo global de ASICs, tendo anteriormente ajudado o Google ( GOOG) a desenvolver TPUs e a Meta ( META) a desenvolver chips de IA. Agora, com a adição da Apple, uma gigante de US$ 1,8 trilhão, a projeção da Broadcom de superar facilmente US$ 100 bilhões em receita de chips de IA até o ano fiscal de 2027 transformou-se oficialmente de um compromisso verbal em um pedido concreto em preto e branco, aumentando significativamente a probabilidade de realização.

Este acordo alcançado entre a Broadcom e a Apple é também um gesto político inteligente, respondendo precisamente à pressão da Casa Branca pelo "retorno da fabricação de semicondutores ao país", ajudando a Apple a evitar a ameaça de tarifas de importação elevadas de 25%. Para a Broadcom, sua capacidade de fabricação sediada nos EUA (antiga instalação da HP) transformou-se em um ativo político altamente estratégico, que continuará a atrair compras defensivas de fundos de hedge no segundo semestre do ano.

Embora os fundamentos sejam impecáveis, continua difícil para a Broadcom romper as máximas históricas de uma só vez no curto prazo, porque este acordo é de longo prazo e não se refletirá imediatamente nos relatórios financeiros. Mais importante ainda, a SpaceX ( SPCX) acabou de ser adicionada ao índice Nasdaq 100 esta semana, e a SK Hynix planeja lançar uma oferta pública massiva de US$ 28 bilhões na Nasdaq dos EUA nesta sexta-feira (10 de julho), fazendo com que fundos passivos globais realizem vendas técnicas de gigantes de tecnologia existentes para liberar capital e cobrir posições.

Do ponto de vista da análise técnica, o preço das ações da Broadcom ainda está em um canal de baixa, o que é um sinal de queda. Em seguida, o preço das ações da Broadcom precisa romper e se estabilizar acima da marca de US$ 400 para reverter essa tendência de queda e continuar subindo para desafiar seu pico histórico. No entanto, a recente escalada do conflito entre EUA e Irã provocou uma disparada nos preços do petróleo, e as expectativas de inflação, que haviam acabado de recuar, voltaram a subir, o que representa um enorme obstáculo para a alta das ações de tecnologia, especialmente as de IA, e o preço das ações da Broadcom será inevitavelmente pressionado por isso. Gráfico de Ações da Broadcom, Fonte: TradingView