Tesla Sobe pelo Quarto Dia para Retornar a $430. Analistas Esperam que Entregas do Q2 Superem as Previsões, Potencialmente Impulsionando a Recuperação Contínua das Ações

TradingKey - Em 1º de julho, horário do Leste, a Tesla ( TSLA) subiu pelo quarto dia consecutivo, com uma alta de mais de 14%, elevando o preço de suas ações de volta para US$ 430. Até o fechamento desta edição, a alta era de 1,71%, a US$ 427,79. Relata-se que, em um cenário de fraqueza geral no mercado global de veículos elétricos, o mercado espera que as entregas globais da Tesla no segundo trimestre sejam de aproximadamente 396.500 veículos, um aumento de cerca de 3% em relação ao mesmo período do ano passado.

[Fonte: TradingView]

Para os investidores da Tesla, o foco atual nas vendas de carros é muito menor do que os desenvolvimentos da empresa em IA, direção autônoma e robótica. No entanto, o fluxo de caixa gerado pelas vendas de carros continua sendo crucial para a Tesla.

Elon Musk finalizou despesas de capital de mais de US$ 25 bilhões para o ano completo, o triplo do volume do ano passado, com investimentos importantes direcionados para a expansão de fábricas, o robô humanoide Optimus, pesquisa e desenvolvimento de tecnologia de IA e o lançamento do Robotaxi. A maioria dessas iniciativas de longo prazo não pode gerar receita no curto prazo, tornando um negócio automotivo estável ainda a base fundamental para sustentar investimentos tão elevados.

Por região, os negócios de vendas automotivas da Tesla se recuperaram simultaneamente nos mercados europeu e chinês, com as vendas no mercado europeu saltando 57% na comparação anual nos primeiros cinco meses; a fábrica de Xangai, na China, registrou um crescimento de 39% em suas remessas na comparação anual em maio. Enquanto isso, o mercado dos EUA continua enfrentando pressão devido à eliminação de incentivos fiscais para veículos elétricos, com a demanda ainda mais fraca do que a base de comparação baixa do mesmo período do ano passado.

Recentemente, o Morgan Stanley elevou sua previsão de entregas de 373.000 veículos para 413.000 veículos. O banco afirmou que, embora o ritmo geral no mercado dos EUA continue fraco, a recuperação nos mercados europeu e chinês tem sido muito forte e deve impulsionar as entregas em 7,6% na comparação anual. O motivo principal para elevar o volume de entregas é que os dados de registro de veículos no mercado europeu subiram significativamente em termos anuais, com os dados de abril dando continuidade à tendência de recuperação após a mínima do setor em 2025. Ao mesmo tempo, o mercado chinês também mostrou sinais de recuperação, com as vendas domésticas em maio alcançando crescimento tanto na comparação mensal quanto na anual, encerrando uma queda anual consecutiva de dois meses e indicando que o lado da demanda está se estabilizando gradualmente.

A análise de mercado sugere que, se o desempenho das entregas de junho for forte, os dados de entrega do segundo trimestre devem superar ligeiramente as expectativas, impulsionando assim o preço das ações, que vem sofrendo pressão contínua recentemente.

Vale destacar que Michael Burry, o renomado gestor de fundos de hedge que inspirou "A Grande Aposta", declarou que abriu novas posições vendidas contra a Nvidia, a Applied Materials e a Tesla. Ele operou vendido na Tesla ao preço de US$ 416 e disse que estava contente por ela ter voltado a esse patamar.

O resumo mais recente das recomendações dos analistas mostra que os bancos de investimento de Wall Street estão geralmente otimistas sobre as perspectivas da Tesla, mas a divisão entre touros e ursos é enorme. Um total de 23 analistas avaliaram a Tesla nos últimos três meses, com o preço-alvo mais alto em US$ 600, o menor em apenas US$ 125, e o preço-alvo médio em US$ 431,65.