Quais são os ETFs alavancados dos EUA com melhor desempenho no acumulado do ano? Produtos de chips de memória lideram os ganhos, vale a pena investir neles?

MUU, SOXL, KORU, AMDL e USD são impulsionados pelo hardware de IA, incluindo chips de memória, GPUs e equipamentos de semicondutores. O superciclo de memória e a expansão das despesas de capital em IA impulsionam diretamente esses ativos subjacentes, enquanto o efeito de alavancagem amplifica os retornos.

Direxion Daily MU Bull 2X Shares ( MUU ) busca fornecer o dobro do desempenho diário das ações da Micron Technology ( MU); a lógica central que impulsiona a alta do MUU é o superciclo dos chips de memória. Como a terceira maior fornecedora mundial de DRAM e uma das principais empresas no mercado de memória flash NAND, a Micron beneficia-se profundamente da demanda explosiva por HBM e memórias de alta largura de banda em servidores de IA. A capacidade de produção da Micron foi totalmente reservada por clientes, e as expectativas de lucros foram revisadas significativamente para cima.

No entanto, assim que a relação entre oferta e demanda de memória se inverter e levar a uma retração nos preços das memórias, o MUU poderá sofrer um drawdown muito superior ao das ações ordinárias da Micron.

Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares ( KORU ) : Um ETF com alavancagem tripla que acompanha o MSCI Korea Index, com um tamanho de ativos (AUM) de aproximadamente US$ 1,48 bilhão e um retorno acumulado no ano de 279%. As participações do KORU são altamente concentradas; no MSCI Korea Index, a Samsung Electronics e a SK Hynix possuem um peso combinado de mais de 45%. Portanto, este ETF é efetivamente uma aposta alavancada nas gigantes de semicondutores da Coreia do Sul.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares( SOXL ): Um ETF de semicondutores com alavancagem tripla (long) com aproximadamente US$ 19,73 bilhões em ativos sob gestão e um retorno acumulado no ano de cerca de 262%. Suas participações subjacentes abrangem 30 ações de chips, incluindo a NVIDIA ( NVDA) e a Micron, oferecendo excelente liquidez.

No entanto, a alavancagem tripla acarreta um risco significativo de perda por volatilidade (volatility decay); investidores de longo prazo podem considerar os ETFs de alavancagem de 1x, como o SOXX ou o SMH, como alternativas.

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF( AMDL ) : Um ETF de alavancagem dupla que rastreia o preço das ações da AMD ( AMD ), com um patrimônio líquido de US$ 1,12 bilhão e um retorno no acumulado do ano de aproximadamente 195%. A AMD se beneficia da vantagem de custo-benefício da série MI300 no mercado de inferência de IA e de um aumento na participação de mercado de CPUs para servidores, mas enfrenta a concorrência da produção em massa da linha Blackwell da NVIDIA e de startups de ASIC. Este ETF possui volatilidade extremamente alta e é adequado para especuladores de curto prazo.

ProShares Ultra Semiconductors( USD ) : Um ETF de alavancagem dupla que acompanha o Dow Jones U.S. Semiconductors Index, com um tamanho de ativos de aproximadamente US$ 3,12 bilhões e um retorno no acumulado do ano de cerca de 82%. As participações do USD são relativamente diversificadas, apresentando um desempenho estável durante ralis amplos do setor, mas sua elasticidade é menor do que a do SOXL quando as ações líderes disparam.

TECL, ROM, TQQQ, GGLL e BULZ baseiam-se em índices de tecnologia de base ampla subjacentes ou ações individuais, pesados por correções de valuation em empresas de tecnologia de mega capitalização, preocupações antitruste e oscilações nas expectativas de taxas de juros. Mesmo com a persistência da narrativa de IA, as preocupações do mercado sobre o retorno das despesas de capital e a pressão de digestão de valuation resultaram em ganhos relativamente menores para esses produtos.

Direxion Daily Technology Bull 3X Shares ( TECL ) : acompanhamento alavancado de 3x do Technology Select Sector Index, com um tamanho de ativos de aproximadamente US$ 5,7 bilhões e um retorno no ano de cerca de 57%. As participações incluem líderes de sub-setores como Microsoft ( MSFT ), Apple ( AAP L), Nvidia e outros líderes em diversos sub-setores; é negativamente correlacionado com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos. Adequado para investidores que acreditam que o rali da IA se espalhará dos semicondutores para serviços de software e internet.

ProShares Ultra Technology ( ROM ): acompanhamento alavancado de 2x do Dow Jones U.S. Technology Index, com ativos de aproximadamente US$ 1,21 bilhão e um retorno no ano de cerca de 44%. A alavancagem é menor que a do TECL, resultando em menos decaimento por volatilidade, mas a liquidez é inferior e o spread de compra e venda é mais amplo. Adequado para traders que desejam alocar no setor de tecnologia com alavancagem de 2x, mas não conseguem suportar a volatilidade de 3x.

ProShares UltraPro QQQ ( TQQQ ) : acompanhamento alavancado de 3x do Índice Nasdaq-100, com ativos de aproximadamente US$ 36,78 bilhões e um retorno no ano de cerca de 42,84%.

Direxion Daily GOOGL Bull 2X ETF ( GGLL ) : acompanhamento alavancado de 2x da Google ( GOOGL ), com ativos de aproximadamente US$ 1,24 bilhão e um retorno no ano de cerca de 42,03%. A alavancagem é reajustada diariamente, tornando-o adequado para operações de curto prazo, já que a manutenção a longo prazo pode resultar em perdas inesperadas devido ao decaimento por volatilidade.

MicroSectors Solactive FANG ETN ( BULZ ) : ETN alavancado de 3x que acompanha o Solactive FANG Innovation Index, com ativos de aproximadamente US$ 3,51 bilhões e um retorno no ano de cerca de 54,8%. As dez principais participações representam mais de 72% do portfólio, concentradas em 15 ações de tecnologia de mega capitalização, como Meta ( META ), NVDA e outras. A estrutura de ETN acarreta risco de crédito do emissor, que, combinado com a alta concentração e a alavancagem de 3x, pode resultar em oscilações diárias superiores a 20%. Adequado para investidores que estão extremamente otimistas com o desempenho das ações de tecnologia no curto prazo.

Este conteúdo foi traduzido por IA e revisado por humanos. Ele é fornecido apenas para fins informativos e de referência, não constituindo aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento.