노스웨스트 뱅크셰어스, C&I 대출 증가에 힘입어 3분기 매출 사상 최고치 기록

노스웨스트 뱅크셰어스(Northwest Bancshares, Inc., NASDAQ: NWBI)는 특화 부문과 중견기업(middle-market) 포트폴리오를 중심으로 상업용 대출이 확대되면서 3분기 매출과 순이자이익이 역대 최고치를 기록했다고 발표했다. 2026년 9월 30일로 끝난 분기 매출은 전년 동기 대비 9.9% 증가한 1억 8,490만 달러를 기록했으며, 순이자이익은 9.5% 늘어난 1억 4,900만 달러를 기록했다.

희석 주당순이익(EPS)은 0.34달러로 전 분기의 0.36달러, 전년 동기의 0.02달러와 비교된다. 조정 희석 EPS는 0.35달러로 전 분기 대비 0.02달러 감소했으나 전년 동기 대비로는 0.06달러 증가했다. 평균자산순이익률(ROA)은 1.18%를 기록했으며, 비GAAP 조정 유형자기자본이익률(ROTCE)은 13.91%를 나타냈다.

매출은 평균 이자수익자산 증가와 비이자이익 호조에 힘입어 2분기 대비 2.0% 증가했다. 완전과세여상당 순이자마진(NIM)이 5bp 하락한 3.70%를 기록했음에도 불구하고 순이자이익은 전 분기 대비 1.4% 늘어났다. 조달비용은 차입금 증가 등을 반영해 5bp 상승한 2.05%를 기록한 반면, 유가증권 수익률은 만기도래 자산보다 높은 금리로 재투자된 수혜를 입었다.

상업용 대출이 대출 성장을 견인

평균 대출금은 전 분기 대비 2억 800만 달러(1.6%) 증가한 133억 달러를 기록했으며, 전년 동기 대비로는 5.8% 증가했다. 신규 특화 부문과 중견기업 대출 성장에 힘입어 평균 상업 및 공업 대출은 전 분기 대비 2억 100만 달러, 전년 동기 대비로는 7억 200만 달러(30.8%) 늘어났다.

가계대출도 2분기 대비 1억 4,000만 달러 증가하며 늘어났다. 이러한 증가분은 평균 상업용 부동산 대출의 1억 400만 달러 감소와 주택담보대출의 2,600만 달러 감소로 일부 상쇄되었다. 전체 대출 수익률은 전 분기 대비 2bp 하락한 5.59%로 대체로 안정적인 수준을 유지했다.

평균 예금은 141억 4,000만 달러로 2분기와 거의 변동이 없었으나, 전년 동기 대비로는 8억 4,400만 달러(6.3%) 증가했다. 머니마켓 예금 잔액은 전 분기 대비 7,400만 달러 증가한 반면, 정기예금은 8,300만 달러 감소했다. 평균 예금 비용은 1bp 상승한 1.44%를 기록했다. 노스웨스트는 해당 분기 중 만기가 도래한 양도성예금증서(CD)의 가중평균 금리가 3.10%인 반면, 신규 취급액 금리는 2.97%라고 밝혔다.

비용의 전 분기 대비 증가 속 수수료 이익 증가

비이자이익은 전 분기 대비 5.0%, 전년 동기 대비 11.6% 증가한 3,590만 달러를 기록했다. 수수료 및 서비스 요금 수입은 전 분기 대비 및 전년 동기 대비 모두 6.1% 증가했으며, 신탁 및 기타 금융서비스 이익은 2분기 대비 7.0%, 전년 동기 대비 25.7% 증가했다. 주택담보대출 은행업 이익은 전 분기 대비 50.8%, 전년 동기 대비 63.8% 감소했다.

비이자비용은 총 1억 900만 달러로 전 분기 대비 4.5% 증가했으나 전년 동기 대비로는 18.4% 감소했다. 전 분기 대비 증가분은 주로 2분기에 이전 기간 평가요율 변경 관련 이익이 포함되었던 영향으로 미국 연방예금보험공사(FDIC) 보험료 비용이 약 300만 달러 증가한 점을 반영했다. 합병, 자산 처분 및 구조조정 비용은 전년 동기의 3,130만 달러에서 23만 8,000달러로 감소했다.

GAAP 기준 영업효율성비율은 58.9%, 조정 비율은 57.8%를 기록해 전년 동기 대비 184bp 개선되었으나 2분기보다는 155bp 상승했다.

건전성 지표는 혼조세 유지

대손충당금 적립률은 대출금의 1.12%로 전 분기 대비 1bp 하락했다. 연환산 순대손상각률은 15bp로 회사의 연간 전망치 범위를 하회했다. 발표 자료의 분기 요약에 따르면 대손충당금 전입액은 910만 달러를 기록했다.

부실자산(NPA) 비중은 대출 및 기타 소유부동산(OREO)의 0.76%로 전 분기의 0.70%에서 상승했다. 그러나 90일 이상 연체 대출 비중은 지역 및 장기 헬스케어 포트폴리오의 실적 개선과 워크아웃 상태 대출의 해결을 반영해 0.49%에서 0.36%로 하락했다.

고정이하여신(classified loans)은 2분기 5억 2,410만 달러(전체 대출의 3.96%)에서 4억 6,900만 달러(3.50%)로 감소했다. 노스웨스트는 이러한 감소 원인으로 상환 및 등급 상향을 꼽았다. 분기 중 3,000만 달러의 상환을 포함해 고정이하여신 중 요양원 익스포저 비중은 17.0%에서 9.2%로 하락했다.

2026년 전망 및 리스크

노스웨스트의 발표 자료는 2026년 대출 성장을 한 자릿수 초중반, 예금 성장을 한 자릿수 초반으로 유지한다는 전망 틀을 유지했다. 4분기 완전과세여상당 순이자마진(NIM)은 3.73%로 제시됐다. 연간 전망에는 비이자이익 1억 2,500만~1억 3,000만 달러, 합병 비용을 제외한 비이자비용 4억 2,000만~4억 3,000만 달러, 매출 7억 1,000만~7억 3,000만 달러, 순대손상각률 20~27bp가 포함됐다. 예상 세율은 약 24%였다.

회사는 전 분기 대비 4bp 하락한 12.2%의 추정 보통주자본(CET1) 비율로 분기를 마감했다. 또한 금리 상승은 높은 재투자 수익률을 뒷받침했음에도 불구하고, 기타포괄손익누계액을 통해 유가증권 포트폴리오에서 추가 미실현 손실을 발생시켰다.

노스웨스트는 향후 실적에 영향을 미칠 수 있는 요인으로 금리, 예금 구성 및 조달비용, 자산 건전성, 규제, 경기 상황, 사이버 보안의 변동 등을 꼽았다. 또한 상업 및 개인 대출 성장, 인수 사업 통합, 신용 시장 여건, 비용 효율적인 자금 조달 능력 관련 리스크도 언급했다.