아이큐비아 3분기 매출 8% 증가, 2026년 가이던스 업데이트

IQVIA 홀딩스(NYSE: IQV)는 2개 사업 부문 모두에서 3분기 매출과 이익이 증가했다고 발표했으며, 2026년 전체 연간 실적 가이던스를 수정 제시했다. 매출은 실제 환율 기준 8.0%, 고정 환율 기준 8.6% 증가했으며, 조정 희석주당순이익(EPS)은 11.3% 늘었다.

9월 30일로 종료된 3분기 매출은 전년 동기의 41억 달러에서 44억 3,000만 달러로 증가했다. 조정 EBITDA는 9억 4,900만 달러에서 10억 3,000만 달러로 8.7% 증가했다.

IQVIA에 귀속되는 GAAP 기준 순이익은 3억 3,100만 달러에서 3억 5,000만 달러로 증가했고, 희석주당순이익은 1.93달러에서 2.10달러로 올랐다. 비GAAP(Non-GAAP) 기준 조정 순이익은 전년 동기 5억 1,500만 달러에서 5억 5,700만 달러로 늘었으며, 조정 희석 EPS는 3.00달러에서 3.34달러로 상승했다.

두 부문 모두 성장

IQVIA의 더 큰 사업 부문인 연구개발 솔루션(Research & Development Solutions) 부문은 3분기 26억 4,000만 달러의 매출을 기록해 실제 환율 기준 8.7%, 고정 환율 기준 9.1% 증가했다. 상업 솔루션(Commercial Solutions) 부문 매출은 실제 환율 기준 6.9%, 고정 환율 기준 7.9% 증가한 17억 9,000만 달러를 기록했다.

2026년 첫 9개월간 총매출은 실제 환율 기준 8.4%, 고정 환율 기준 7.7% 증가한 129억 5,000만 달러를 기록했다. 연구개발 솔루션 매출은 8.0% 증가한 76억 1,000만 달러, 상업 솔루션 매출은 9.0% 증가한 53억 4,000만 달러를 기록했다. 전년도 부문 실적 수치는 IQVIA의 새로운 보고 구조를 반영해 재조정되었다.

9개월간 조정 EBITDA는 27억 4,000만 달러에서 29억 6,000만 달러로 증가했다. GAAP 순이익은 8억 4,600만 달러에서 8억 8,000만 달러로 늘어났으며, 조정 순이익은 15억 8,000만 달러에 달했다. 조정 희석 EPS는 8.50달러에서 상승한 9.38달러를 기록했다.

연구개발 솔루션 부문은 신규 수주(booking) 지표도 호조를 보였다. 3분기 기준 최근 12개월 순수주는 전년 동기 103억 달러에서 117억 달러로 늘었고, 신규 순수주는 85억 달러에서 94억 달러로 증가했다. 향후 12개월 동안 수주잔고에서 발생할 것으로 예상되는 매출에 대한 경영진의 전망치는 28억 달러에서 32억 달러로 늘어났다.

현금흐름, 부채 비율 및 실적 전망

IQVIA는 이번 분기 동안 전년 동기의 9억 8,000만 달러에서 감소한 8억 2,500만 달러의 영업활동 현금흐름을 창출했다. 설비투자(CAPEX)는 1억 3,600만 달러에서 1억 5,800만 달러로 증가함에 따라, 잉여현금흐름은 전년 동기 7억 7,200만 달러에서 감소한 6억 6,700만 달러를 기록했다. 9개월간 잉여현금흐름은 전년 동기 14억 9,000만 달러에서 증가한 15억 2,000만 달러였다.

9월 30일 기준 회사는 22억 5,000만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유했다. 총부채는 160억 7,000만 달러, 순부채는 총 138억 2,000만 달러였다. 최근 12개월 조정 EBITDA 40억 달러를 기준으로 IQVIA의 총부채 비율(gross leverage ratio)은 4.01배, 순부채 비율(net leverage ratio)은 3.45배를 기록했다.

2026년 전체 연간 실적으로 IQVIA는 매출 173억 5,000만~175억 달러, 조정 EBITDA 40억 3,000만~40억 6,000만 달러, 조정 희석 EPS 12.90~13.00달러를 전망했다. 이번에 수정된 가이던스는 10월 26일 기준 환율이 전망 기간 동안 유지된다고 가정한다. 이번 발표에서 이전 전망치와의 비교는 제공되지 않았다.

IQVIA는 전망에 계약 취소나 지연, 수주잔고의 매출 전환 속도, 데이터 접근 제한, 개인정보 및 사이버 보안 요건, 환율 변동, 규제 변화, 글로벌 혼란, 생산성 및 사업 전환 목표 달성 능력 등의 위험 요소가 포함된다고 밝혔다. 또한 회사는 개편된 사업 부문 구조에 따른 기대 효과를 실현하지 못할 수도 있다고 경고했다.