마진 확대로 비즈니스 퍼스트 3분기 코어 이익 증가

비즈니스 퍼스트 뱅크셰어스(Business First Bancshares, Inc.)는 순이자마진(NIM)이 확대되고 대출과 예금이 모두 증가함에 따라 2026년 3분기 핵심 이익이 호조를 기록했다고 발표했다. 보통주 주주가 사용할 수 있는 핵심 순이익은 전년 동기 대비 22.6% 증가한 2,600만 달러를 기록했으며, 핵심 희석 주당순이익(EPS)은 9.7% 증가한 0.79달러를 기록했다.

GAAP 기준 보통주 귀속 순이익은 2,320만 달러로, 2025년 3분기의 2,150만 달러와 전 분기의 2,280만 달러에서 증가했다. 희석 EPS는 0.71달러로, 전년 동기의 0.73달러 및 2분기의 0.70달러와 비교된다.

루이지애나주 배턴루지에 본사를 둔 b1뱅크(b1BANK)의 모회사는 약 9,300만 달러의 총 핵심 영업수익을 기록했으며, 비이자 핵심 영업수익이 13.4%를 차지했다. 핵심 충당금적립전 영업이익(PPOP)은 전 분기 3,290만 달러, 전년 동기 3,160만 달러에서 3,630만 달러로 증가했다.

핵심 평균자산순이익률(ROA)은 1.17%로, 2분기의 1.05% 및 전년 동기의 1.06%와 비교된다. 핵심 평균보통주자본이익률(ROE)은 10.93%에 달했으며, 핵심 영업효율성비율은 전 분기 63.94%에서 61.08%로 개선되었다. GAAP 영업효율성비율은 64.88%였다.

마진 및 재무상태표 성장

순이자마진(NIM)은 2분기 3.73%, 전년 동기 3.68%에서 3.86%로 상승했다. 비GAAP 지표인 인수 대출 할인 상각액을 제외한 마진은 3.80%로, 전 분기 3.68%, 전년 동기 3.63%에서 상승했다. 9월 30일 기준 총 예금 비용은 2.24%였으며, 대출 포트폴리오의 가중평균 금리는 6.61%였다.

투자 목적 보유 대출은 분기 동안 1억 2,140만 달러 증가한 67억 8,000만 달러를 기록했으며, 이는 연환산 7.2% 성장에 해당한다. 대출은 전년 동기 대비 12.6%(7억 5,980만 달러) 증가했다. 전 분기 대비로는 건설 대출 잔액이 8,100만 달러 늘어나 가장 큰 증가폭을 보였으며, 비거주용 상업용 부동산 대출이 6,400만 달러 증가로 뒤를 이었다. 주택, 소비자 및 기타 대출은 2,800만 달러 감소했다.

은행은 해당 분기 동안 총 대출 취급액이 1억 5,780만 달러에 달한 휴스턴에서의 실적을 강조했다. 댈러스-포트워스는 투자 목적 보유 대출의 27.2%를 차지하며 가장 큰 대출 지역 자리를 유지했고, 루이지애나 북부가 24.7%, 루이지애나 남서부가 22.9%로 뒤를 이었다.

총예금은 분기 동안 약 1억 4,100만 달러 증가한 73억 8,000만 달러를 기록해 연환산 7.7%의 성장률을 나타냈다. 무이자 예금이 전체의 21.8%를 차지했고, 머니마켓 예금 계좌(MMDA)가 42.5%를 차지했다. 발표 자료에 따르면 핵심 예금은 전체 예금의 90%를 약간 밑도는 수준이었다.

비즈니스 퍼스트는 유동성을 지원하기 위해 높은 수준의 현금 잔액을 계속 유지하고 있으며, 분기 말 기준 현금은 총자산의 6.36% 수준이라고 밝혔다. 연방홈론은행(FHLB) 한도, 연방준비제도 할인창구, 담보 제공되지 않은 유가증권, 초과 현금 준비금, 연방기금 출처를 포함한 이용 가능한 비상 유동성은 총 40억 달러에 달했다.

수수료 사업 및 자본

회사는 투자 자문, 환어음 취급(코레스 은행 업무), 미국 중소기업청(SBA) 서비스, 금리 헤징을 통해 비이자 수익 사업을 지속적으로 확대하고 있다. 금융서비스그룹 수익은 3분기에 전 분기 대비 5.9% 증가한 482만 달러를 기록했으며, 2026년 첫 9개월 동안 총 1,500만 달러를 기록했다.

스미스 쉘넛 윌슨(Smith Shellnut Wilson)은 9월 30일 기준 약 54억 5,000만 달러의 운용자산(AUM)을 보유했다. 금융기관그룹은 은행 거래처 네트워크를 통해 해당 분기 동안 5억 5,100만 달러의 대출 참여 매각 잔액을 유지하고 3억 700만 달러의 평균 예금을 창출했다. 금리스왑 거래는 2026년에 1억 7,460만 달러의 고객 명목 거래대금에서 약 240만 달러의 수수료 수익을 올렸다.

분기 말 총자산은 89억 6,000만 달러였다. 재무상태표에는 8월에 핵심 전산 통합이 완료된 2026년 1월 프로그레시브 뱅크(Progressive Bank) 인수와 6월 금융 컨설팅 회사 아메리칸 플래닝 코퍼레이션(American Planning Corporation) 인수가 반영되어 있다.

비GAAP 지표인 보통주당 유형자산장부가치(TBVPS)는 전년 동기 대비 4.8% 증가한 23.71달러를 기록했으며, 2분기의 23.61달러에서 상승했다. 예비 보통주자본(CET1) 비율은 전 분기 10.38% 대비 10.29%였으며, 총위험기준자본비율은 13.77%에서 하락한 13.55%를 기록했다. 유형보통주자본 대 유형자산 비율은 8.72%였다.

신용 및 금리 리스크

신용 지표는 엇갈린 모습을 보였다. 신용손실충당금 전입액은 전년 동기 320만 달러에서 190만 달러로 감소했으며, 전 분기와는 전반적으로 비슷한 수준을 유지했다. 부실대출(NPL)은 투자 목적 보유 대출의 1.24%를 차지하여 2분기 1.26%에서 소폭 하락했으나 전년 동기 0.82%보다는 높은 수준을 나타냈다. 부실자산(NPA)은 총자산의 1.22%로, 전 분기 1.23%, 전년 동기 0.83%와 비교된다.

순대손상각률은 분기 평균 대출금의 연환산 기준 0.08%로 2분기 0.04%, 전년 동기 0.05%에서 상승했다. 대출손실충당금 적립률은 투자 목적 보유 대출의 0.95%로 전 분기 1.02%, 전년 동기 1.03%에서 하락했다.

상업용 부동산과 건설 대출은 여전히 대출 자산의 중요한 부분을 차지하고 있다. 회사는 향후 12개월 이내에 만기가 도래할 예정인 5억 3,930만 달러를 포함해 총 15억 8,000만 달러의 수익형 상업용 부동산 대출을 보유하고 있다고 밝혔다. 추가로 2억 6,390만 달러의 건설 및 개발 대출과 1억 8,360만 달러의 자기사용 상업용 부동산 대출도 해당 기간 동안 만기가 도래할 예정이다.

분기 말 기준 투자 목적 보유 대출의 53.4%는 변동금리 대출이었으며, 14.6%는 12개월 이내에 만기가 도래하거나 금리가 재조정되는 고정금리 대출이었다. 회사의 내부 모델링에 따르면 완만한 금리 상승 또는 하락 환경에서 총 예금 베타는 45%~55% 수준으로 나타났다. 경영진은 유동성과 이자 비용을 관리하기 위해 도매 자금 조달 수단을 활용하는 한편, 핵심 예금 성장에 계속 집중하고 있다고 밝혔다.