487M 유출 후 비트코인 ETF의 10월 자금 흐름이 마이너스로 전환

수요일 미국 상장 현물 비트코인 ETF는 6월 이후 가장 큰 하루 유출을 기록했습니다. 투자자들은 비트코인(BTC)이 8만 2천 달러로 하락하며 10월 초에 달성했던 모든 수익을 반납하고 월간 흐름을 마이너스로 돌리는 가운데 거의 4억 9천만 달러를 인출했습니다.

6월 말 이후 최대 하루 유출

SoSoValue 데이터에 따르면 단일일 순유출액은 4억 8,700만 달러에 달했습니다. 이 규모는 올해 이전 기록인 6월 25일 펀드가 6억 9,170만 달러를 환매했을 때보다 큽니다.

다양한 출처는 단일일 유출량이 90일 평균 일일 흐름(약 9,200만 달러의 유입)보다 표준편차의 약 2.1배 아래라고 추정했습니다. 정규 분포에서 값의 95%는 두 표준편차 내에 위치합니다.

감정이 얼마나 변했는지 이해하기 위해 참고하면, 3월 당시 3주간의 최대 하루 유출량은 비트코인이 7만 달러 근처에서 거래될 때 1억 7,112만 달러였습니다.

BlackRock의 IBIT이 환매를 주도

매도는 주로 최대 규모 펀드에서 이루어졌습니다. BlackRock의 iShares 비트코인 신탁(IBIT)은 207,700만 달러의 유출을 기록했습니다. 이는 당일 매도된 모든 펀드의 약 43%를 차지했습니다.

Fidelity의 FBTC는 1억510만 달러의 손실을 보았고, ARK 21Shares의 ARKB는 총 1억170만 달러의 손실을 기록하며 두 펀드에서 합산 2억680만 달러의 대규모 유출이 발생했습니다. Grayscale의 GBTC는 3,930만 달러가 유출되었고, Bitwise의 BITB는 2,760만 달러가 유출되었습니다.

펀드들은 한 세션 전에는 1억1,880만 달러의 순유입을 기록했으며, 이 중 1억2,200만 달러가 IBIT으로 유입되었습니다. 비트덱스(Bitfinex) 분석가들은 이번 주 초 ETF 순유입이 지난주 대비 이미 약 90% 감소했으며, 9만 달러대 재도전을 위해서는 새로운 스팟 매수가 필요하다고 지적했습니다.

10월 초의 상승세는 하루 만에 사라졌다

10월 거래 세션 4일 동안 ETF에 이미 3억 2,160만 달러의 유입이 발생했습니다: 10월 1일 1억 270만 달러, 10월 2일 1억 8,990만 달러, 10월 5일 8,980만 달러의 유출, 그리고 10월 6일 1억 1,880만 달러의 유입이 있었습니다. 수요일의 유출로 인해 대부분 상쇄되어 10월 7일 기준 월간 순유출액은 마이너스 1억 6,330만 달러를 기록했습니다. 코인데스크의 10월 추정치도 비슷한 규모의 1억 6,560만 달러 유출을 보였습니다.

누적 순유입량이 7월에 마이너스 57억 6천만 달러로 떨어지며 낮은 안전장치를 고려할 때 연초부터 현재까지의 순유입액은 고작 7억 1,700만 달러로 감소했습니다. 2024년 1월 펀드 출시 이후 지금까지 총 순유입액은 573억 3천만 달러를 달성했습니다.

비트코인, 9월부터 유지되어 온 지지선 테스트

비트코인 가격 최근 24시간 동안 3% 이상 하락했으며, 보도 시점 기준 BTC의 평균 거래 가격은 8만 642달러입니다. 이는 10월 5일 종가 8만 5,771달러, 10월 6일 종가 8만 5,540달러, 10월 7일 종가 8만 3,282달러를 기록한 후이며, 이는 9월 21일 랠리가 힘을 잃은 이후 형성된 가격 지지선을 테스트하는 것입니다.

Glassnode는 더 신중한 관점을 제시하며, 스팟 거래소와 ETF의 합산 일일 평균 거래량이 7일간 약 68억 달러였다고 밝혔습니다. 이는 2024년 1월 이후 기간 중 10개 중 9개의 기간보다 낮은 수치입니다. Glassnode는 현재 비트코인이 거래되고 있는 정확한 지점인 81,700달러에서 83,300달러 사이에 가장 가까운 청산 구간이 위치해 있으며, 바이낸스 스팟 매수호가에는 81,000달러와 81,250달러에 주문이 쌓여 있다고 분석했습니다.

이더 펀드도 자금 유출을 겪고 있다

최근 하락세는 비트코인에 국한되지 않았습니다. 10월 7일 미국 스팟 이더 ETF의 순유출액은 1억 6,090만 달러로, 9월 29일부터 연속 7일째 감소세를 기록했습니다. 블랙록의 ETHA는 1억 1,610만 달러의 순유출을 보였고, 그레이스케일의 ETHE는 2,580만 달러의 순유출을 기록했습니다. 이더 ETF 펀드들은 총 7번의 부정적 기간 동안 약 5억 6,880만 달러를 잃었습니다.

반대로 움직이는 지표도 하나 있었습니다. 산티멘트는 10월 5일 거래소에서 24,073 BTC의 순 인출을 기록했으며, 이는 7개월 만에 하루 최대 규모의 유출로, 거래소 보유 잔고가 전체 공급량의 6.5% 미만으로 줄어드는 결과를 낳았습니다. 판매 가능한 비트코인의 양이 줄어들어 긍정적으로 평가되지만, 유출 자체만으로 가격 상승을 보장하지는 않는다는 점이 지적됩니다.

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