리플, 레버리지 ETF 자금 조달을 통해 월가를 겨냥하다

Ripple의 영향력은 이제 암호화폐 산업 전반에 걸쳐 확장되었으며, 회사는 월스트리트에서도 입지를 다지기 시작했습니다. 글로벌 투자 관리자 브레반 하워드가 이 암호화폐 기업과의 파트너십을 확대했습니다. Ripple은 통합 플랫폼 Ripple Prime를 통해 자사의 펀드 전반에 걸쳐 멀티 어셋 프라임 브로커리지, 정산 및 자금 조달 서비스를 제공할 예정입니다.

이번 최신 계약은 2025년 브레반 하워드가 관련 펀드들이 Ripple의 5억 달러 투자 라운드에 참여하면서 시작된 기존 관계를 강화합니다.

Ripple Prime의 키멜은 브레반 하워드와의 파트너십을 칭찬함

지금까지 Ripple Prime와 Brevan Howard의 임원들은 XRP 레저에서 소시에테 제네랄-포르제(Société Générale-FORGE)의 유로 스테이블코인 출시를 환영했으며, 리플의 신탁 기술이 배포를 지원했습니다. 협업에 대해 언급했습니다. 먼저 Ripple Prime의 회장이자 대표이사인 Noel Kimmel은 “정교한 투자자들이 기대하는 차세대 프라임 서비스를 제공할 수 있는 기업은 많지 않으며, Brevan Howard가 Ripple Prime를 신뢰하는 것은 우리의 강력한 경쟁력과 크로스 애셋 역량을 인정받은 것”이라고 밝혔습니다.

Brevan Howard의 그룹 COO인 Alan McGroarty 또한 “Ripple는 차별화된 플랫폼을 구축했으며, 이는 우리 투자 팀에게 운영 효율성과 자본 효율성을 높여줄 것으로 기대된다”고 평가했습니다.

최근 레버리지 ETF 시장이 크게 확대되었습니다. Morningstar Direct의 데이터에 따르면 미국에는 현재 593개의 레버리지 ETF가 존재하며, 총 운용 자산 규모는 2,560억 달러를 넘습니다. 이 중 426개 레버리지 펀드는 개별 종목에 집중되어 있습니다.

Ripple는 지난해 Hidden Road를 12억 5천만 달러에 인수하며 다년간의 계약을 스왑 금융 시장에 공식적으로 진출했습니다. 이후 브로커리지 서비스를 Ripple Prime로 리브랜딩했으며, 이는 급격한 성장을 이루었습니다.

해당 브로커리지 플랫폼은 최근 Kroll Bond Rating Agency(KBRA)로부터 BBB 발행자 등급을 획득했습니다. 여기에 더해 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼과의 첫 직접 통합인 Hyperliquid를 추가했으며, 최신 파트너십으로 Brevan Howard와의 협력을 공개했습니다.

그럼에도 불구하고 Ripple이 레버리지 ETF 사업에 참여하는 유일한 비은행 기업은 아닙니다. Jane Street와 Clear Street 같은 기업들은 은행권에 지속적인 압력을 가하는 더 강화된 리스크 규제의 영향으로 관여도를 높이고 있으며, 레버리지 ETF를 운영하는 투자 기업들은 종종 은행업 배경이 없는 스타트업입니다.

Baird Strategas의 수석 ETF 전략가인 Todd Sohn은 레버리지 ETF 시장의 확대와 수요 증가가 더 높은 스왑 수수료 가능성을 특히 고려하여 더 많은 비은행 기업들이 해당 분야에 진입하도록 장려하고 있다고 주장했습니다.

이번 확장은 프라임 브로커리지가 전통 금융으로의 진출 과정에서 디지털 자산 산업에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있음을 강조합니다. 일반적으로 프라임 브로커는 거래 실행, 자금 조달, 정산 및 신탁 서비스 등을 기관 고객에게 제공하여 투자 회사가 단일 공급자를 통해 여러 활동을 관리할 수 있도록 합니다.

Ripple에게 있어 Brevan Howard와의 거래는 기관 고객뿐만 아니라 암호화폐 네이티브 시장에서도 Ripple Prime의 입지를 강화할 것입니다. 이는 헤지펀드 및 기타 전문 투자자들이 전통 금융 시장과 디지털 자산을 연결하기 위해 플랫폼상의 인프라를 찾고 있기 때문에 특히 중요합니다.

메리츠증권, Ripple과 업무 협약을 체결하다

한편, 한국의 금융 서비스 기업인 메리츠증권도 Ripple과 전략적 제휴를 맺어 한국 자본시장에서 Ripple의 custody 및 토큰화 기술 적용 가능성을 검토하기로 했습니다. 

이번 협약 추진에 결정적인 역할을 한 요소는 마감일입니다. 2027년 2월 4일, 한국에서 새로운 토큰화된 증권 규제가 시행됩니다. 두 기업은 이 시점 이전에 필요한 인프라와 기반을 구축하기 위해 협력하고 있습니다. 

다만 당분간 이번 파트너십은 제품 출시보다는 검토 단계로 진행될 예정입니다. 양사는 다음 단계로 나아가기 전에 기존 증권 관련 법규를 준수하며 협력할 계획입니다. 

메리츠증권은 현재 스팟 ETF부터 분할 투자 솔루션, STOs, 거래소, 그리고 원화 기반 스테이블코인에 이르기까지 디지털 자산 분야에서 다양한 가능성을 모색하고 있습니다. 리플과의 협력은 이러한 서비스의 기반이 될 수 있습니다.

리플은 이전에 유사한 계약을 체결한 바 있습니다. 예를 들어 남아프리카공화국의 아브사 CIB는 리플과 파트너십을 맺어 은행 지원 암호화폐 보관 서비스를 출시했습니다. 하지만 제품 출시 전, 두 회사는 기업 인프라를 확립하고 탄탄한 기반을 다지는 데 시간을 들였습니다. 

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