바이낸스, ESMA가 MiCA의 첫 주요 사례를 테스트하는 가운데 EU 고객을 아부다비를 통해 우회

EU 규제 기관들은 바이낸스가 아부다비 라이선스 법인을 통해 유럽 고객에게 서비스를 제공하는 방식에 대해 의문을 제기하고 있습니다.

바이낸스는 암호화폐 자산 시장 규칙(MiCA) 하에서 라이선스를 획득하지 못해 기존에 EU 사업 철수를 통보받은 바 있습니다.

왜 EU 규제 기관들이 바이낸스를 조사하고 있나요?

ESMA와 프랑스, 독일, 그리스의 각국 규제 기관들은 바이낸스가 MiCA 라이선스 승인을 받지 못한 후에도 라이선스 면제를 활용해 EU 고객에게 서비스를 계속 제공하는 방식을 검토하고 있습니다. 일부 규제 기관은 회사에 정보 제공을 요청했으며, 불만족할 경우 제재 조치 및 과태료 부과도 고려 중입니다.

바이낸스는 현재 일부 EU 고객을 아부다비 라이선스 보유 법인을 통해 서비스하고 있습니다. MICA 라이선스 승인이 거절된 기업들은 7 월 1 일부터 EU 내 운영을 점진적으로 축소해야 했으며 고객의 자산 이전 또는 매도를 돕는 경우를 제외하고는 고객 서비스를 중단해야 했지만, 역청구(reverse solicitation)라는 법적 예외 조항으로 인해 거래소는 EU 내에서 운영을 계속할 수 있었습니다.

이 예외 조항은 EU 외부에 본사를 둔 기업이 고객이 스스로 요청하여 마케팅을 받지 않은 경우에만 해당 EU 고객에게 서비스를 제공할 수 있도록 허용합니다.

ESMA 는 이 예외가 '예외적인 경우로 간주되어야 한다'고 명시했으며, 단순한 우회책이 아니라고 강조했습니다. 네덜란드 규제기관 AFM 은 제공업체들이 '단순히 역청구를 주장할 수 없다'고 경고했습니다.

역청구란 무엇인가요?

역청구는 암호화폐 규제가 등장하기 훨씬 전부터 존재해 왔습니다. 이 예외 조항은 MiFID II, EU 의 투자 서비스 프레임워크에서 계승되었습니다.

영국이 2020 년 12 월 31 일 EU 금융 시스템에서 탈퇴했을 때, ESMA 는 공개 성명서를 발표 하여 2021 년 1 월 역청구 남용을 경계하는 입장을 밝혔습니다. 규제 기관은 EU 시민을 대상으로 마케팅을 한 후 그들이 '스스로 찾아왔다'는 체크박스를 선택하게 하는 등의 기법을 문제 삼았습니다.

해외 CFD 브로커들은 역청구(trick) 기법을 사용하여 EU 소매 투자자들에게 접근하고, EU 규제로 인해 제한될 수 있는 높은 레버리지를 제공해 왔습니다.

바이낸스는 면제 조항의 회색 지대에 걸린 최대 규모의 사례이며, 이미 무거운 기록을 가지고 있습니다. 예를 들어, 2023 년에 자금세탁 및 제재 관련 혐의로 유죄를 인정하며 43 억 달러의 벌금을 부과받았습니다.

바이낸스는 운영 지역에서의 현지 요구사항을 준수하며 'MiCA 인증을 받기 위해 적극적으로 노력 중'이라고 밝혔습니다. 이 거래소의 자체 라이선스 는 프랑스, 스페인, 폴란드에서 MiCA 하에서 무효화되었습니다.

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