캐나다 6대 은행, 온체인 화폐 확보 경쟁에 나서 토큰 기반 예금 시스템 구축

캐나다 6대 은행이 캐나다 달러 토큰화 예금 개발을 위해 협력하고 있습니다. 이는 토큰화된 결제, 증권 및 실물 자산의 결제에 어떤 유형의 통화가 사용될지 모색하는 더 큰 규모의 글로벌 프로젝트의 일환입니다.

이 프로젝트에는 몬트리올 은행, 캐나다 국립은행, 캐나다 왕립은행, 노바스코샤 은행, 캐나다 임페리얼 상업은행, 토론토-도미니언 은행이 참여할 예정입니다. 캐나다의 주요 은행들은 블록체인 결제에 암호화폐에만 의존하는 대신, 규제 대상인 상업 은행 예금을 활용하는 방안을 검토하고 있습니다.

블록체인 상에 표시된 은행 예금

다우존스 뉴스와이어 의 보도에 따르면 , 이 프로젝트는 국내 결제 시스템 업그레이드의 첫걸음입니다.

토큰화된 예금은 기본적으로 일반 은행 예금과 동일하지만, 분산원장기술(DLT)을 통해 표현되고 이체된다는 점이 다를 뿐, 고유한 자산 유형은 아닙니다. IMF에 따르면 ,이러한 예금은 블록체인 또는 기타 DLT 인프라에 기록되고 거래되는 은행 부채로 처리됩니다.

토큰화된 예금의 가치는 규제된 은행권의 테두리 안에서 프로그래밍이 가능하다는 점에 있습니다. 은행은 복잡한 코드로 된 지침을 처리하면서 24시간 내내 운영하여 결제 효율성과 속도를 높일 수 있습니다. 첫 단계는 캐나다 금융기관 간의 예금 이체를 용이하게 하는 것이며, 나아가 다른 디지털 자산 네트워크와의 연결도 가능해질 것입니다.

OSFI의 결정이 이 프로젝트에 기반을 마련해 주는 이유는 무엇일까요?

이 프로젝트는 enj. 9월 10일 발표된 성명에서dent 금융기관감독청()은 토큰화된 예금이 법적으로 기존 예금과 다르지 않다고 밝혔으며, 이 문제에 대한 기술 중립적인 접근 방식을 재차 강조했습니다.

"금융 상품 또는 서비스의 기반 기술이 그 상품 또는 서비스의 법적 성격을 결정짓는 것은 아닙니다." — OSFI

이러한 차이점은 중요한 의미를 갖습니다. 은행은 토큰화된 예금을 규제하는 새로운 법적 체계를 마련할 때까지 입법부의 결정을 기다릴 필요 없이 기존 금융기관 규제 체계 하에서 계속 운영할 수 있기 때문입니다. 그러나 OSFI는 규제 대상 기관이 기술, 사이버 및 제3자 위험과 관련하여 적용 가능한 규제 요건을 준수할 것을 계속해서 요구합니다.

캐나다는 이미 일부 기본 인프라에 대한 테스트를 진행했습니다. 사마라 프로젝트는 캐나다 중앙은행이 TD, RBC, 캐나다 수출개발공사와 협력하여 분산원장기술(DLT)과 도매 중앙은행 디지털 통화를 토큰화된 채권 거래에 적용한 실험이었습니다. 이 프로젝트는 원자적 결제가 원칙적으로 가능하지만, 복잡성, 거버넌스, 유동성, 운영 및 법적 조화 측면에서 몇 가지 과제가 있음을 확인했습니다.

네 가지 계획에 걸쳐 동일한 전략이 펼쳐집니다

캐나다만 이런 접근 방식을 취하는 것은 아닙니다. 지난 5월, 국제결제은행(BIS)은 아고라 프로젝트(Project Agorá) 를 통해 토큰화가 중앙은행 준비금과 시중은행 예금을 토큰화하여 대규모 국경 간 결제 효율성을 높일 수 있음을 입증했다고 발표했습니다. 이 프로젝트는 현재 실제 적용 사례를 검증하는 단계에 접어들었으며, 캐나다 중앙은행도 참여하고 있습니다.

올해 6월, 미국의 주요 은행들은 은행 주도의 새로운 계획을 발표했습니다. 클리어링 하우스(Clearing House) 는 이 프로그램을 운영하여 토큰화된 예금의 청산 및 결제를 가능하게 하고, 블록체인 기술을 RTP 및 CHIPS와 같은 기존 시스템과 연동할 것입니다.

"이 계획은 디지털 금융의 혁신과 기존 은행 결제 인프라의 신뢰성, 규모 및 결제 확실성을 결합합니다." — 마크 모나코, 뱅크 오브 아메리카

Cryptopolitan 보도했습니다 JP모건, 시티그룹, 뱅크오브아메리카, 웰스파고 등이 미국 네트워크를 지원하는 기관에 속한다고

지난 7월, SWIFT는 자사의 블록체인 원장이 실제 시험 가동을 위한 준비를 마쳤다고 발표하며, 6개 대륙에서 온 17개 은행이 토큰화된 국경 간 결제를 시험해 볼 준비가 되었다고 밝혔습니다.

이 네 가지 프로젝트는 모두 같은 방향을 가리킵니다. 즉, 규제된 은행 자금이 금융 시장의 중심에 남아 있으려 노력하는 반면, 결제는 블록체인으로 이동하고 있다는 것입니다.

예금과 스테이블코인, 그리고 누락된 결제 계층

더 근본적인 경쟁은 다양한 형태의 디지털 화폐 사이에서 벌어집니다. 토큰화된 예금은 여전히 상업 은행의 부채로 남아 있는 반면, 스테이블코인은 준비 자산으로 뒷받침되는 별도의 디지털 부채입니다. 문제는 단순히 어떤 기술이 더 빠른가가 아니라, 기관들이 토큰화된 금융의 결제 계층으로 궁극적으로 어떤 형태의 화폐를 신뢰할 것인가입니다.

기회는 크지만 아직 초기 단계입니다. 씨티 연구소는 기본 시나리오에서 토큰화된 자산이 2030년까지 5조 5천억 달러에 이를 수 있다고 추정합니다. Binance 리서치는 9월 15일 기준 온체인에 있는 실물 자산 가치를 약 341억 8천만 달러로 추산했으며, 토큰화된 자산은 전체 자산의 약 0.01%에 불과하고 trac된 토큰화된 자본의 약 12%만이 대출, 유동성 또는 담보로 활발하게 사용되고 있다고 밝혔습니다.

현재 캐나다의 6대 은행은 도입을 검토 중이며, 아직은 본격적으로 시작하지 않았습니다. 앞으로 관건은 어떤 기술을 선택할지, 더 많은 금융기관이 참여할지, 그리고 캐나다 국내 시스템이 이미 실용화 단계에 접어든 미국, BIS, SWIFT의 이니셔티브와 어떻게 연계될지입니다.

Cryptopolitan 보도했습니다 JP모건, 시티그룹, 뱅크오브아메리카, 웰스파고 등이 미국 네트워크를 지원하는 기관에 속한다고 블록체인 원장이 초기 사용 준비를 마쳤으며, 6개 대륙 17개 은행이 토큰화된 국경 간 결제 시범 운영을 준비하고 있다고 밝혔습니다.

네 가지 계획은 모두 같은 방향을 가리킵니다. 규제 대상인 은행 자금은 결제가 온체인으로 이동하는 상황에서도 중심적인 위치를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

예금과 스테이블코인, 그리고 누락된 결제 계층

더 근본적인 경쟁은 다양한 형태의 디지털 화폐 사이에서 벌어집니다. 토큰화된 예금은 여전히 상업 은행의 부채로 남아 있는 반면, 스테이블코인은 준비 자산으로 뒷받침되는 별도의 디지털 부채입니다. 문제는 단순히 어떤 기술이 더 빠른가가 아니라, 기관들이 토큰화된 금융의 결제 계층으로 궁극적으로 어떤 형태의 화폐를 신뢰할 것인가입니다.

기회는 크지만 아직 초기 단계입니다. 씨티 연구소는 기본 시나리오에서 토큰화된 자산이 2030년까지 5조 5천억 달러에 이를 수 있다고 추정합니다. Binance 리서치는 9월 15일 기준 온체인에 있는 실물 자산 가치를 약 341억 8천만 달러로 추산했으며, 토큰화된 자산은 전체 자산의 약 0.01%에 불과하고 trac된 토큰화된 자본의 약 12%만이 대출, 유동성 또는 담보로 활발하게 사용되고 있다고 밝혔습니다.

현재 캐나다의 6대 회계법인은 도입을 검토 중이며, 아직은 본격적으로 시작하지 않았습니다. 앞으로 어떤 기술을 선택할지, 더 많은 기관이 참여할지, 그리고 캐나다 국내 시스템이 미국, BIS, Swift 등 이미 실용화 단계에 접어든 여러 이니셔티브와 어떻게 연계될지가 관건입니다.

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