WMT 분석

TradingKey - 월마트(WMT)는 겉으로는 인상적이지만 내부적으로는 명확한 우려를 드러낸 2분기 실적 보고서를 발표했다. 회사의 매출과 조정 주당순이익(EPS)은 모두 시장 예상치를 상회했으며, 연간 매출 및 영업이익 전망도 상향 조정되었다. 그러나 미국 동일점포 매출 성장률이 6년 만에 가장 낮은 수준으로 둔화하고 3분기 실적 가이던스가 예상치에 미치지 못하면서, 성장 모멘텀이 둔화되고 있다는 투자자들의 우려가 커졌다.

TradingKey - 채권 시장에 대한 베센트의 개입 영향은 약화된 반면, 트럼프의 대이란 제재 위협이 유가를 끌어올리고 인플레이션 우려를 재점화했습니다. 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 1.32% 하락한 52,759.21을 기록했으며, 나스닥 종합지수는 1.00% 하락한 26,06

월마트(WMT)가 미국 증시 개장 전 월가 예상치를 상회하는 2분기 매출을 발표하고 연간 실적 전망을 상향 조정했다. 그러나 연간 주당순이익(EPS) 가이던스가 예상치를 하회하면서 주가는 약 10% 하락했다.

TradingKey - 월마트(WMT)는 미 동부시간 기준 8월 20일 장 시작 전에 2027 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 현재 시장에서는 월마트의 2분기 매출을 전년 동기 대비 약 5%~6% 증가한 약 1,863억 달러에서 1,869억 달러 사이로, 조정 주당순이익(EPS)은 0.73달러에서 0.74달러로 예상하고 있다. 앞서 월마트가 발표한 분기 가이던스에서는 순매출 성장률 3.5%~4.5%, 조정 EPS 0.72달러~0.74달러를 제시한 바 있다.

TradingKey - 다가오는 한 주(8월 17일~8월 21일) 미국 시장의 관심은 7월 통화정책회의 의사록에 집중될 예정이다. 또한 미국은 주택착공건수, 건축허가건수, 산업생산, 신규 실업수당 청구건수, 필라델피아 연은 제조업지수, 컨퍼런스보드 경기선행지수, 8월 PMI(구매관리자지수) 예비치 등 주요 지표를 발표할 예정이다.

신임 연준 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)가 주재한 첫 FOMC 회의에서 점도표 중간값은 금리 인하 기대에서 금리 인상 기대로 직행했다. 금리 선물 시장은 즉각 9월 금리 인상 가능성을 약 70%로 반영하며 시장을 금리 인상 패닉으로 몰아넣었다. 본 기사는 시장이 이번 금리 인상 주기(rate-hike cycle)의 강도를 과대평가하고 있을 가능성이 매우 높다고 분석한다. 설령 9월에 금리 인상이 재개되더라도, 이는 근본적으로 '여전히 견고한 경제 상황 속에서 보험성 금리 인하를 철회하는 것'을 특징으로 하는 견실한 긴축에 해당하며, 2022년의 패닉에 의한 긴축과는 근본적으로 다르다. 미국 주식 장기 투자자들에게 이러한 변화는 위험보다 기회가 더 크다는 것을 의미한다. 다만 이 평가는 조건부이며 근원 인플레이션, 장기 인플레이션 기대치, 실업률 등 세 가지 경제 지표를 기준으로 삼아 동적으로 조정되어야 한다.

2027 회계연도 1분기의 안정적인 실적에도 불구하고, 높은 밸류에이션과 마진 압박으로 인해 월마트(WMT) 주가는 매도세를 보였다. 그러나 애널리스트들은 2030년을 향한 고마진 디지털 전환 중심의 장기적 성장을 근거로 낙관적인 전망을 유지하고 있다.

TradingKey - 월마트(WMT)는 1분기 총 매출이 전년 대비 7.3% 증가한 1,778억 달러를 기록하며 시장 예상치인 1,749억 8,000만 달러를 상회했다고 발표했다. 그러나 연간 실적 가이던스가 애널리스트 추정치에 못 미치고 연료비 상승이 지속됨에 따라 주가는 7.27% 급락한 121.34달러로 마감했으며, 이는 거의 2년 만에 기록한 최대 일일 하락폭이다.

미국 증시는 대규모 양자컴퓨팅 랠리에 힘입어 소폭 상승했으나, 투자자들은 고조되는 스태그플레이션 리스크와 이란 관련 지정학적 긴장, 그리고 SpaceX IPO를 둘러싼 논란에 대응하며 신중한 모습을 보였다.

TradingKey - 5월 21일 목요일(미 동부 시간) 개장 전, 미국 3대 지수 선물이 하락했다. 유가는 소폭 상승했으며, WTI 원유는 100달러 부근까지, 브렌트유는 107달러까지 상승하며 이틀간의 하락세를 마감했다.