TSMC 주가 전망: 10월 매출 약 60% 급증, 주가 400달러 복귀 뒷받침할 수도

TradingKey - 미국 동부시간 월요일(11월 9일) 종가 기준, TSMC(TSM) ADR은 약 1,565만 주의 거래량을 기록하며 3.51% 상승한 388.62달러로 마감했고, 장중 최고 394.39달러까지 오른 뒤 시간 외 거래에서는 393달러 안팎으로 소폭 추가 상승했다. 앞서 TSM은 11월 5일 하루 만에 10.78% 급락하며 저점인 351.19달러를 기록했으나, 이후 2거래일 연속 반등하며 최근 저점 대비 10% 넘게 회복했다.

펀더멘털 측면에서 살펴보면, TSMC가 11월 10일 발표한 최신 월간 실적 보고서에 따르면 10월 연결 매출은 전월 대비 14.7% 증가하고 전년 동기 대비로는 59.7% 급증한 약 5,868억 9,000만 대만달러를 기록했다. 1월부터 10월까지의 누적 매출은 4조 4,860억 대만달러에 달해 전년 동기 대비 43.3% 증가했다. 이러한 성장률은 올해 들어 회사의 전반적인 매출 성장 속도를 눈에 띄게 웃도는 것으로, 첨단 제조 공정과 AI 관련 반도체 수요가 매출을 지속해서 강력하게 뒷받침하고 있음을 보여준다.

앞서 TSMC는 3분기에 6개 분기 연속 사상 최대 이익을 달성한 한편, 2027년에 대해서는 비교적 신중한 전망을 유지했다. 따라서 투자자들은 월간 매출 성장세 외에도 AI 수요, 첨단 공정 생산능력, 설비투자(CAPEX) 변화 등을 지속적으로 면밀히 주시할 필요가 있다.

TSM 일봉 차트, 출처: TradingView

TSM의 일봉 차트를 살펴보면, 10월 말 이후 지속적인 조정을 거친 주가는 11월 5일 피보나치 0.382 되돌림 수준 부근인 351.19달러까지 하락하며 저점을 찍었으나 해당 구간에서 지지를 받았다. 이후 11월 6일 6.33% 상승한 데 이어 11월 9일에도 3.51% 오르며 388.62달러를 기록했다. 2거래일 연속 반등으로 단기 가격 구조는 뚜렷한 회복 조짐을 보이고 있으며, 주가는 단기적으로 반등세를 이어가 1차 목표인 400~410달러 저항 구간을 시험할 수 있다.

현재 주가는 2거래일 동안 반등했으나, 여전히 10일 및 20일 이동평균선에 상단이 막혀 있는 상태다. 따라서 현재의 움직임은 이전 급락에 따른 반등 국면에 머물러 있으며, 중기 추세가 아직 완전히 회복된 것은 아니다.

상승 측면에서 주목해야 할 주요 상단 저항선은 400~410달러다. 주가가 410달러를 확실히 돌파해 안착해야만 더 큰 상승 여력이 열리며 440달러 부근의 저항선을 추가로 테스트할 수 있는 발판이 마련된다. 해당 수준마저 돌파한다면 주가는 다시 500달러 선에 도전하게 될 것이다.

하락 측면에서 주목해야 할 주요 지지선은 380달러다. 이 지지선이 무너질 경우 주가는 368~370달러 구간을 테스트하게 된다. 하락세가 지속된다면 350달러 부근의 핵심 지지선까지 추가로 하락할 수 있다.