립부 탄 CEO가 AI 추론에 따른 CPU 수요 급증을 언급함에 따라 인텔 10% 급등하며 거의 2개월 만에 최고치 기록

TradingKey - 인텔(INTC)의 립부 탄(Lip-Bu Tan) CEO는 최근 콜로라도주 덴버에서 열린 Splunk.conf26 콘퍼런스에서 기조연설을 진행했으며, 대담을 통해 CPU 수급, 공정 노드 진척 상황, 파운드리 전략 등 시장의 가장 시급한 3대 우려 사항을 다루었다. 그는 AI 연산 병목 현상이 GPU에서 CPU로 확산하고 있다고 추정했다.

한편 인텔 주가는 이틀 연속 상승했으며, 이날 한때 상승폭이 10%에 달해 7월 10일 이후 최고치를 경신했다.

인텔 주가 차트, 출처: TradingView

립부 탄은 AI 에이전트의 규모가 급격히 확장됨에 따라 CPU 수요가 인텔의 기존 공급 능력을 훨씬 초과하여 현재 첨단 고객 수요의 약 50%만을 충족하고 있는 상황이라고 밝혔다. 그는 여러 빅테크 CEO들이 자신에게 직접 전화해 추가 CPU 출하를 요청했다며 "생산 능력이 따라가지 못해 사과할 수밖에 없다"고 덧붙였다.

그는 이러한 부족 현상의 원인으로 AI 추론 시나리오에서의 CPU 수요 폭발을 꼽았다. AI 개발이 GPU에만 의존한다는 오해가 시장에 널리 퍼져 있으나, 탄은 GPU가 모델 학습에는 뛰어나지만 AI 에이전트 및 강화학습 추론 단계로 넘어가면 연산 요구사항이 역전된다고 지적했다. "오케스트레이션, 제어 흐름, 복잡한 싱글 스레드 또는 멀티 스레드 스케줄링이 필요할 때는 CPU가 최선의 선택"이라는 설명이다.

그는 향후 수백만 개, 나아가 수조 개의 AI 에이전트가 온라인화됨에 따라 CPU, 메모리, 네트워크 대역폭을 포함한 컴퓨팅 인프라가 "공급이 제한된" 환경에 계속 머물게 될 것이라고 전망했다.

웨이퍼 파운드리 사업은 인텔 턴어라운드의 핵심이다. 탄은 파운드리 사업이 본질적으로 "고객 서비스업"이라고 강조했다. "파운드리는 우월하게 행동하는 것이 아니라 고객을 친절하고 겸손한 자세로 섬겨야 한다"며 고객이 선호하는 EDA 툴이나 특정 서드파티 IP 라이브러리를 매끄럽게 지원해야 한다고 덧붙였다.

그는 또한 최신 일정을 확인했다. 인텔 18A 노드는 본격적인 양산에 들어갔으며, 인텔 14A 노드는 내년 1분기에 공식 생산을 시작할 예정이다. 인텔 14A(1.4nm급)는 이전에 수율 문제에 직면한 바 있으며, 지난 4월 인텔은 테슬라와 스페이스X가 이끄는 테라팩(Terafab) 프로젝트에 14A 공정 기술을 이전하기로 합의했고, 해당 프로젝트의 첫 제품은 2028년 중반에 출시될 예정이다.

그는 공급망에 대한 경고도 덧붙였다. 전 세계 주요 패키징 기판 소재가 극소수 업체에 의해 독점되어 있어 생산 능력을 확보하려면 막대한 선급금이 필요하다는 지적이다. "전 세계 첨단 패키징 생산 능력의 95%가 단일 지역에 집중되어 있는 것은 매우 위험하다." 이에 따라 인텔은 미국 내 첨단 패키징 및 제조 역량 배치를 가속화하기 위해 막대한 설비투자를 집행하고 있다. 파운드리 지형과 관련해서도 그는 "생산 능력의 95%를 단일 기업에 의존하는 것은 매우 높은 위험을 동반한다"며 여러 공급업체로 주문을 다변화할 것을 주창했다.