자동차 경매 대기업 코파트, ACV 옥션 19억 달러에 인수; ACVA 장 전 거래에서 44% 이상 급등

TradingKey - 미 동부시간 9월 10일 장 마감 후, 자동차 경매 기업 코파트(CPRT)는 디지털 자동차 마켓플레이스 ACV 옥션(ACVA)과 최종 합병 계약을 체결했다고 발표했으며, 이에 따라 코파트는 ACV를 현금 약 19억 달러에 인수할 예정입니다. 발표 이후 9월 11일 프리마켓 거래에서 ACV는 44% 이상 급등했고, 코파트는 7% 이상 상승했습니다.

[출처: TradingView]

계약 내용에 따라 코파트는 ACV 보통주 발행주식 전량을 주당 10.50달러의 현금으로 인수할 예정이며, 이는 약 19억 달러의 지분 가치에 해당합니다. 인수 제안가는 8월 10일 ACV 종가 대비 약 45%의 프리미엄, 9월 9일 기준 30일 거래량가중평균주가(VWAP) 대비 약 41%의 프리미엄을 나타냅니다.

코파트는 보유 현금을 활용해 인수 자금을 조달할 예정이며, 이번 거래에는 어떠한 자금 조달 조건도 적용되지 않습니다. 양사 이사회는 이번 거래를 만장일치로 승인했으며, 거래는 2026년 말까지 완료될 것으로 예상됩니다. 거래의 최종 완료는 ACV 발행주식 과반수의 공개매수 참여 및 미국 반독점 심사 대기 기간 만료 등의 조건 충족을 전제로 합니다.

9월 8일 기준 지원 계약을 체결한 ACV 주주들은 합산하여 발행주식의 약 4.1%를 보유하고 있습니다. 거래가 완료되면 ACV는 코파트의 독립적으로 운영되는 100% 자회사가 되며, 기존 경영진이 계속해서 회사 운영을 이끌게 됩니다.

코파트는 주로 사고차 및 중고차를 대상으로 온라인 경매를 운영하고 있으며, 11개국 250개 이상의 거점을 통해 지난 1년간 400만 대 이상의 차량을 판매했습니다. ACV는 딜러 간 디지털 도매 차량 거래에 주력하며 차량 점검, 상태 데이터, 인공지능(AI) 가치 평가 도구를 제공합니다.

2025년 ACV 플랫폼에서는 약 82만 9,300대의 차량이 거래되었으며, 총 거래액은 104억 달러에 달했습니다. ACV 인수 후 코파트는 딜러 도매 사업을 빠르게 확장하고, 기존 매수자 네트워크 및 오프라인 거점을 ACV의 디지털 플랫폼과 통합할 것입니다. 사업 범위가 넓어짐에 따라 코파트와 콕스 오토모티브(Cox Automotive)의 만하임(Manheim) 등 플랫폼 간의 시장 중복이 늘어날 수 있습니다.

코파트는 이번 거래가 인수 완료 후 첫 번째 전체 회계연도의 주당순이익(EPS)에 대체로 중립적일 것으로 예상하며, 2028 회계연도부터는 EPS 증대 효과가 나타날 것으로 전망하고 있습니다. 다만 이번 거래는 주주 공개매수와 반독점 심사를 거쳐야 하며, 사업 통합의 효과성은 향후 운영 데이터를 통해 검증되어야 합니다.