TSMC, 장 전 4% 가까이 상승, 2027년 웨이퍼 가격 5%-10% 인상 계획

TradingKey - 동부시간 7월 21일, TSMC( TSM)는 개장 전 거래에서 4% 가까이 상승했다. 시장 소식통에 따르면, 세계 최대 반도체 수탁생산(파운드리) 기업인 TSMC가 첨단 및 성숙 공정 모두를 대상으로 2027년 웨이퍼 가격을 5%에서 10% 인상하기로 고객사들과 최종 합의한 것으로 전해졌다. 보도 시점 기준 TSMC의 미국 주식은 개장 전 거래에서 3.74% 상승한 약 417.35달러에 거래되고 있다.

[출처: Futu]

니케이 아시아(Nikkei Asia) 보도에 따르면, TSMC는 이번 달 고객사들과 가격 조정 협상을 완료했으며 새 가격은 2027년부터 적용될 예정이다. 이번 가격 인상은 주로 원자재, 반도체 제조 장비 및 새로운 해외 공장 건설 비용 상승에 따른 것이다.

엔비디아( NVDA)를 비롯한 고성능 AI 고객사들은 훨씬 더 큰 폭의 인상에 직면할 수도 있다. 기존에 합의된 수량을 초과하는 고성능 컴퓨팅(HPC) 반도체 주문의 경우 기본 가격 인상분에 더해 10%에서 15%의 추가 요금이 부과된다. 이는 일부 첨단 AI 반도체 주문의 총 인상 폭이 10%를 초과할 수 있음을 의미한다.

TSMC의 2분기 실적 보고서에 따르면 7나노미터(nm) 이하 첨단 공정이 웨이퍼 매출의 77%를 차지한 반면, 12나노미터에서 28나노미터와 같은 성숙 공정은 23%를 차지했다. 현재 최신 2나노미터 기술이 매출 기여 단계에 진입하여(약 3% 차지) 본격적인 생산 확대(램프업)를 시작했으며, 향후 몇 분기 동안 성장 배당을 계속해서 실현할 것으로 예상된다.

TSMC의 고객사에는 엔비디아, 애플( AAPL ), AMD ( AMD ) , 퀄컴( QCOM), 아마존( AMZN) 및 구글( GOOGL ) 등 글로벌 테크 대기업들이 포함되어 있다. 이번 가격 인상은 공급망을 통해 단계별로 전가되어 AI 반도체와 가전제품의 최종 사용자 비용에 영향을 미칠 가능성이 크다.

7월 16일, TSMC 회장 겸 CEO인 웨이저자(C.C. Wei)는 기관 투자자 설명회에서 애리조나 공장에 1,000억 달러를 추가로 투입하여 미국 내 누적 투자액을 사상 최대치인 2,650억 달러로 늘릴 것이라고 공식 발표했다. 웨이 회장은 TSMC가 AI '메가트렌드'를 완전히 포착하기 위해 미국 공장 건설을 가속화하고 있다고 강조했다.

이어 TSMC CFO인 황런자오(Wendell Huang)는 CNBC와의 독점 인터뷰에서 TSMC의 공격적인 확장이 모든 결실을 확보하기 위한 것임을 솔직하게 밝히며, "다른 이들을 위해 접시에 음식을 남겨둘 생각이 없다(경쟁자들에게 기회를 주지 않겠다)"고 과감하게 발언했다.

지난주 발표된 TSMC의 2분기 실적 보고서에 따르면 매출은 1조 2,700억 대만달러(해당 분기 현물 환율 기준 약 402억 달러)를 기록해 월가 예상치인 1조 2,600억 대만달러를 넘어섰다. 조정 주당순이익(EPS)은 27.25대만달러로 이 역시 예상을 웃돌았다.

[TSMC 2분기 재무 데이터, 출처: TSMC 공식 웹사이트]

이번 가격 인상에 대한 TSMC의 자신감은 확실한 AI 수요에서 비롯된다. 예상을 웃도는 실적, 가동률 완수(풀 가동), 2나노미터 기술의 빠른 생산 확대(램프업) 등으로 펀더멘털의 약화 징후는 보이지 않는다. 2027년 가격 인상이 본격적으로 적용되면 평균판매단가(ASP) 중간값이 체계적으로 상승하고 수익 구조도 지속적으로 개선될 것으로 예상된다.