TSMC 7월 매출, AI 칩 수요 강세 지속에 44.7% 급증하며 사상 최고치 경신

TradingKey - TSMC ( TSM)의 최신 월간 매출 데이터에 따르면, AI 투자 수익률 및 데이터 센터 용량에 대한 시장의 논의가 뜨거워지고 있음에도 불구하고 AI 반도체 수요는 여전히 견조하며, 동사의 매출 실적은 올해의 성장세를 이어가고 있는 것으로 나타났다.

TSMC의 7월 연결 기준 매출은 NT$ 4,675억 8,000만(약 145억 달러)으로 전년 동기 대비 44.7%, 전월 대비 5.6% 증가했다. 올해 1~7월 누적 매출은 NT$ 2조 8,700억에 달했다. 7월 매출은 높은 성장세를 유지했을 뿐만 아니라 월간 기준으로 또다시 역대 최고치를 경신하며, 선단 공정 기술 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 관련 주문이 여전히 높은 수준을 유지하고 있음을 보여주었다.

출처: TSMC

최근 실적을 살펴보면 TSMC의 매출 성장은 주로 AI 및 고성능 컴퓨팅 수요가 견인했다. 지난 6월 동사의 매출은 전월 대비 6.2%, 전년 동기 대비 67.9% 증가한 NT$ 4,426억 8,000만을 기록했으며, 5월 매출은 NT$ 4,169억 7,500만이었다. 수개월 연속 높은 수준을 유지하면서 올해 TSMC의 매출 실적은 예년 같은 기간보다 눈에 띄게 강세를 보이고 있다.

TSMC는 앞서 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 연간 실적 및 설비투자(CAPEX) 가이던스를 상향 조정한 바 있다. 동사는 2026년 설비투자가 600억 달러에서 640억 달러에 달할 것으로 예상하고 있으며, 연간 달러화 기준 매출 성장률은 40%를 약간 상회할 것으로 전망하고 있다.

웨이저자(C.C. Wei) 회장은 앞서 3분기 달러화 기준 매출이 446억 달러에서 458억 달러 사이가 될 것으로 추정했다. 달러당 NT$ 32의 환율을 기준으로 적용하면, 이는 약 NT$ 1조 4,300억에서 NT$ 1조 4,700억의 3분기 매출에 해당한다.

동사 경영진은 앞서 AI를 반도체 산업 발전을 이끄는 중요한 장기 트렌드로 보았으며, 관련 수요가 2027년 이후까지 이어질 것으로 예상했다. 한편 알파벳( GOOGL), 메타( META), 마이크로소프트( MSFT) 및 아마존( AMZN) 등 빅테크 기업들은 향후 몇 년간 AI 인프라 구축에 대규모 투자를 단행할 계획을 여전히 유지하고 있으며, 이는 선단 반도체 제조업체들에게도 비교적 안정적인 수요 기반을 제공한다.

그러나 AI 공급망에 대한 시장의 전망이 전적으로 낙관적인 것만은 아니다. 빅테크 기업들이 AI 설비투자를 지속적으로 늘림에 따라, 투자자들은 데이터 센터 건설의 잠재적인 과잉 공급 가능성과 이러한 대규모 AI 투자가 결국 충분한 매출과 이익으로 이어질 것인가에 대해 우려하기 시작했다. 지난 7월 기술주 밸류에이션에 가해진 전반적인 압박 역시 시장이 AI 투자의 회수 주기를 재평가하고 있음을 반영했다.

TSMC의 주가 역시 이러한 심리의 영향을 받아 6월 말 고점 대비 약 5% 하락했다. 그럼에도 불구하고 연초 대비 기준으로 TSMC의 주가는 여전히 50% 이상의 누적 상승률을 기록하고 있으며, 전반적인 실적 흐름은 매우 견조하다.

출처: TradingView