소프트뱅크 400억 달러 규모 오픈AI 대출에 21개 대출기관 추가, SP링크스 우선협상대상자 지위 획득

TradingKey - 지난 7월 28일, 소프트뱅크그룹이 최근 자본시장과 M&A 분야 모두에서 새로운 진전을 이뤄냈다. 한편으로는 오픈AI 투자를 위해 조달한 400억 달러 규모의 브릿지론이 신디케이션 배분 단계에서 21개 금융기관을 추가로 유치했으며, 다른 한편으로는 블랙스톤( BX)의 일본 결제 서비스 기업 SP.LINKS 인수 협상이 마무리 단계에 접어들었다.

이 400억 달러 규모의 브릿지론은 올해 3월 공식 체결되었으며, 초기에는 9개 은행이 인수한 것으로 알려졌다. 몇 달 후 이 대출은 대규모 배분 단계에 진입했으며, 21개 신규 기관이 공동으로 약 70억 달러의 대출 약정을 인수했다.

이 중 퍼스트아부다비은행, GIC, 스탠다드차타드은행이 각각 10억 달러 가깝게 약정했으며, 나머지 배분액은 유럽, 일본, 대만의 여러 은행이 나누어 보유하고 있다.

해당 대출의 만기는 12개월이며, 초기 가산금리는 약 250bp(베이시스 포인트)다. 현재 SOFR 금리 수준을 기준으로 할 때 내재 금리는 약 6.14%로, 이는 아시아·태평양 지역 역대 최대 규모의 브릿지 파이낸싱 중 하나다.

일부 참여 은행들은 내부적으로 소프트뱅크의 오픈AI에 대한 과도한 집중 투자에 대해 우려를 표명했으나, 최종 청약 결과로 볼 때 시장 전반의 열기를 꺾지는 못한 것으로 보인다. 주선 기관들은 이번 거래로 1억 달러 이상의 수수료 수익을 올릴 것으로 예상하고 있으며, 향후 남은 배분액을 더 많은 기관에 배분할 가능성도 배제하지 않고 있다.

한편, M&A 부문에서도 실질적인 진전이 있었다. 소식통에 따르면 소프트뱅크의 통신 자회사가 블랙스톤이 보유한 일본 결제 서비스 제공업체 SP.LINKS의 우선협상대상자 지위를 획득하고 독점 협상 단계에 진입한 것으로 알려졌다.

현재 블랙스톤은 SP.LINKS 지분 약 80%를 보유하고 있으며, 나머지 20%는 소니은행이 보유하고 있다. 이번 거래가 성공적으로 완료되면 SP.LINKS는 소프트뱅크 생태계 내의 완전 자회사가 된다.

전체 기업가치는 약 1,000억 엔(약 6억 1,100만 달러)으로 알려졌다. 이를 기준으로 계산하면, 블랙스톤이 2024년 초 약 400억 엔(약 2억 4,500만 달러)에 인수한 80% 지분의 가치는 현재 약 800억 엔(약 4억 8,900만 달러)으로 상승하여 장부상 이익이 거의 두 배에 달한다.

SP.LINKS의 전신은 2006년에 설립된 소니 페이먼트 서비스다. 핵심 사업에는 16개 신용카드 회사와 직접 연결된 고속 결제 네트워크와 40가지 이상의 결제 수단을 아우르는 가맹점용 통합 결제 플랫폼이 포함된다.

소프트뱅크는 이미 결제 처리 사업인 SB 페이먼트 서비스를 소유하고 있으며, 일본 최대 모바일 결제 앱인 페이페이(PayPay)의 주요 주체이기도 하다. SP.LINKS를 인수한 후 소프트뱅크는 전반적인 결제 거래 규모를 확대하고, 부정거래 방지 시스템 구축 비용을 희석하며, 가맹점 결제 처리 부문으로 사업 범위를 넓힐 수 있다.

자금 조달과 M&A는 독립적인 것처럼 보이지만, 그 기저의 논리는 일맥상통한다. 해외에서 조달한 자금은 AI 인프라 투자에 사용되는 한편, 일본 결제 기업 인수는 AI 기술의 상용화에 대비해 결제 인프라를 미리 구축해 두는 것을 목표로 한다.