Andy Chen

TradingKey - 동부시간 6월 24일, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항 재개가 가속화되었으나, 장 마감 후 마이크론의 실적 발표를 앞두고 시장에는 강한 관망세가 지배적이었다. 미국 3대 주가지수는 혼조세를 보였으며, 다우존스 산업평균지수만 상승한 반면 메모리 및 반도체 주식은 전날의 하락세를 이어갔다. TradingKey - 동부시간 6월 24일, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항 재개가 가속화되었으나, 장 마감 후 마이크론의 실적 발표를 앞두고 시장에는 강한 관망세가 지배적이었다. 미국 3대 주가지수는 혼조세를 보였으며, 다우존스 산업평균지수만 상승한 반면 메모리 및 반도체 주식은 전날의 하락세를 이어갔다. 마감 시점에 다우존스 산업평균지수는 0.36% 상승한 51,850.31포인트, 나스닥 종합지수는 0.43% 하락한 25,476.64포인트, S&P 500 지수는 0.10% 하락한 7,358.33포인트로 마감했다.

TradingKey - 최근 구글 딥마인드(Google DeepMind)의 존 점퍼(John Jumper) 부사장이 앤트로픽(Anthropic)으로 이직한 데 이어, 구글의 AI 팀이 핵심 인재 유출이라는 또 다른 큰 타격을 입었다. 언론 보도에 따르면, 제미나이(Gemini)의 핵심 연구원인 조나스 애들러(Jonas Adler)와 알렉산더 프리첼(Alexander Pritzel) 두 명이 앤트로픽에 합류할 예정이다. 구글이 우수한 R&D 인재를 잇따라 잃으면서 AI 경쟁력에 대한 시장의 우려가 촉발되었다. 보도 시점 기준, 구글(GOOGL)은 이전의 상승세를 반납하고 1.16% 하락한 342.07달러에 거래되고 있다.

TradingKey - 6월 24일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협에서 어떠한 수수료도 부과되지 않을 것이라고 밝힌 후 양대 원유 선물이 다시 급락했다. 트럼프 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 통행료, 보험료 또는 기타 어떠한 형태의 수수료도 요구하거나 징수하지 않았다고 주장했다. 이 정보가 사실이 아닌 것으로 드러날 경우 협상은 즉각 종료될 것이다! 그는 또한 미국이 이란에 어떠한 자금도 제공하지 않았으며, 자금을 해제하지도 않았다고 밝혔다. 우리는 우리 농민과 목축업자들이 옥수수, 밀, 대두 등의 제품을 구매할 수 있도록 우리가 완전히 통제하고 있는 자금의 일부를 방출할 것이다.

TradingKey - 어제 미국 증시는 또다시 급격한 매도세를 겪으며 나스닥 종합지수가 2.21% 하락 마감했고, 나스닥 100 ETF(QQQ)는 3.29% 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 하루 만에 7.87% 폭락했다. 이번 하락은 주도 기술주들의 약세에 따른 것으로, 어제 마이크론은 13.18% 폭락한 1,051.77달러로 마감했다. 시장은 이 메모리 반도체 제조업체의 향후 실적 발표를 AI 산업 체인의 '리트머스 시험지'로 보고 있으며, 이는 AI 하드웨어 체인, 반도체 업황, 메모리 가격 상승 주기, 그리고 급등한 기술주들의 밸류에이션에 대한 투자자들의 판단에 영향을 미칠 것이다. 시장에서는 실적 전망치의 과도한 상향 조정 리스크에 대한 우려가 널리 퍼져 있다. 만약 밸류에이션이 긍정적인 실적 전망을 이미 선반영했다면, 실제 실적이 실현되었을 때 뛰어난 재무 결과조차 '뉴스에 파는(sell-the-news)' 매도세를 촉발할 수 있다. 6월 4일 브로드컴(AVGO)의 주가 움직임은 이러한 논리 하에서 전형적인 참고 사례가 된다.

TradingKey - 동부 시간 6월 23일, 근원 PCE 인플레이션 지표와 마이크론의 실적 발표를 앞두고 시장이 관망세를 보이며 매도세를 선택함에 따라 3대 지수가 하락했다. QQQ는 3% 이상 급락했으며, 메모리 및 반도체 주가가 하락을 주도했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.09% 하락한 51,666.84포인트, 나스닥 종합지수는 2.21% 하락한 25,587.04포인트, S&P 500 지수는 1.44% 하락한 73,665.46포인트로 거래를 마쳤다.

TradingKey - 지분 확보를 대가로 9개 양자컴퓨팅 기업에 20억 달러를 배정하겠다는 트럼프 행정부의 이전 계획에 이어, 최근 보도에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 양자컴퓨팅 분야에서 두 건의 주요 행정명령에 서명한 것으로 확인됐다. 이러한 정책 호재에 힘입어 양자 테마주들은 오늘 시장 전반의 흐름을 거스르고 상승했으며, 아키트 퀀텀(ARQQ)은 36.32% 폭등했고 퀀티넘(QNT)은 14.91% 상승했다.

TradingKey - 앤트로픽(Anthropic)은 화요일 세일즈포스(Salesforce) 소유의 업무용 협업 앱 슬랙(Slack) 내에서 새로운 AI 에이전트 제품인 '클로드 태그(Claude Tag)'를 공식 출시하며, 현재 AI 스타트업들의 핵심 격전지가 된 기업용 시장으로의 확장을 본격화했다. 앤트로픽은 기존에도 슬랙 내에서 클로드 서비스를 제공해 왔으나 기능은 비교적 제한적이었다.

TradingKey - 블룸버그에 따르면, 스페이스X(SpaceX)가 미국 투자등급 시장에서 처음으로 실시한 회사채 발행에 압도적인 수요가 몰렸다. 총 5개 트랜치(tranche)로 구성된 이번 채권 발행에는 총 $89 billion의 주문이 유입되며 4배가 넘는 초과청약률을 기록해, 올해 미국 회사채 발행 중 최대 규모 중 하나로 기록되었다. $20 billion에서 $25 billion 규모의 채권 매각에 최종적으로 $89 billion의 주문이 쌓여 4배 이상 초과청약되었으며, 발행 스프레드는 최초 가이던스 대비 25 basi

TradingKey - SpaceX (SPCX)는 어제 채권 발행 여파로 16.43% 급락했으며, 오늘 프리마켓 거래에서 한때 최초 가격인 $150 선을 밑돌기도 했다. 그러나 기술주 전반의 매도세 속에서 SpaceX는 추세를 거스르고 3% 이상 상승했다. 보도 시점 기준, 주가는 2.04% 상승한 $157.75를 기록 중이다. 채권 발행 소문으로 촉발된 단기 급락 이후 SpaceX의 주가는 회복세를 보이고 있으며, 이는 이번 자금 조달에 대한 시장의 인식이 '유동성 패닉'에서 '합리적 가격 책정'으로 전환되었음을 본질적으로 반영한다.

TradingKey - 지정학적 갈등이 크게 완화된 가운데 기술주가 매도세를 겪으며 시장 심리를 끌어내렸다. 전통적인 거시경제 분석 틀에 따르면, 유가 하락은 통상 인플레이션 압력 완화와 시장의 위험 선호 심리 회복으로 이어지며, 이론적으로는 주식 시장에 긍정적인 지지력을 제공해야 한다. 그러나 시장은 기대했던 반등을 보여주지 못했다. 보도 시점 기준, 미국 3대 주가지수는 일제히 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 0.01% 상승한 51,717.81포인트를 기록했고, 나스닥 종합지수는 1.32% 하락한 25,822.07포인트, S&P 500 지수는 0.88% 하락한 74,070.05포인트를 기록했다.

TradingKey - 미 동부 시간 6월 22일, 미국과 이란 간 협상의 긍정적인 진전이 시장 심리를 고조시켰으나, 스페이스X의 급락이 시장에 부담으로 작용하면서 미국 3대 주가 지수는 혼조세를 보였다. 나스닥 종합지수는 1% 이상 하락한 반면, 반도체주는 시장 흐름에 역행하며 상승세를 기록했다. 장 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.29% 상승한 51,712.71포인트, 나스닥 종합지수는 1.32% 하락한 26,166.60포인트, S&P 500 지수는 0.37% 하락한 7,472.79포인트로 거래를 마쳤다.

TradingKey - SpaceX (SPCX)가 첫 투자등급 채권 발행을 발표한 이후, Tesla와의 합병이 임박했다는 루머가 다시 한번 주가를 끌어내렸다. 기사 작성 시점 기준 SpaceX는 15.45% 하락한 $156.41를 기록하며 상장 첫날 시초가인 $150선 붕괴 직전에 몰렸으며, 최근 시가총액은 $2.05 trillion를 기록하고 있다.

TradingKey - 구글(GOOGL)은 장중 주가가 7% 이상 폭락하며 4월 말 이후 최저치를 기록함에 따라, 오늘 하루 만에 시가총액이 최대 3,200억 달러 증발했다. 최근 보도에 따르면 구글의 AI 부문에서 핵심 연구 인력이 또다시 이탈했으며, 이는 일주일 사이에 발생한 두 번째 최고급 AI 인재의 이탈이다. 보도 시점 기준 구글 주가는 6% 이상 하락한 346.47달러를 기록 중이며, 현재 시가총액은 4조 2,000억 달러 수준이다.

TradingKey - 신규 특허 공개 이후 샌디스크(SNDK) 주가가 사상 최고치 경신 행진을 이어갔다. 보도 시점 기준 주가는 5.65% 상승한 $2,308.24를 기록하며 시가총액은 $342.5 billion에 달했다. 이는 연초 대비 약 50배에 달하는 경이적인 급등세다. 샌디스크는 연산 장치를 낸드 플래시 메모리와 직접 접합하여, HBM의 역할을 핵심 메모리에서 보조 계층으로 낮출 계획이다.

TradingKey - 스위스에서 진행 중인 미-이란 평화 회담이 진전을 보이고 있는 가운데, 밴스 미국 부통령은 협상이 순조롭게 진행되고 있다고 밝혔다. 양대 원유 선물은 최근 저점 수준으로 회귀하며 전쟁 이전 가격대에 근접했다. 밴스 부통령은 이란이 국제원자력기구(IAEA) 사찰단의 재입국 및 사찰 활동을 공식적으로 허용하는 데 합의했다고 밝혔다. 그는 이번 결정을 이 과정의 핵심 이정표로 평가하며, "이는 미국 국민에게 중요한 이정표이자 이란의 영구적인 비핵화, 즉 이란의 핵무기 프로그램을 영구적으로 종식하기 위한 첫걸음이다"라고 전했다. 평화 회담의 긍정적인 진전에 압박을 받으며 양대 원유 선물은 약세를 보였다. 보도 시점 기준 WTI 원유 선물은 2.79% 하락한 $73.73를 기록했으며, 브렌트유 선물은 2.15% 하락한 $78.12에 거래되었다.

TradingKey - 스페이스X(SPCX)의 그윈 숏웰은 최근 인터뷰에서 양사의 전략적 방향성이 고도로 일치한다고 강조하며, 향후 테슬라(TSLA)와의 합병 가능성을 배제하지 않는다고 공개적으로 밝혔다. 때마침 소식통에 따르면, 일론 머스크 테슬라 CEO 역시 최근 양사 간 합병의 타당성을 논의한 것으로 알려졌다. 양사 경영진의 이러한 잇따른 발언은 이 잠재적인 초대형 합병에 대한 시장 투자자들의 관심을 크게 고조시키고 있다.

TradingKey - 3월 말 이후 미국 증시는 강력한 상승 랠리를 펼쳤다. 6월 15일 기준 나스닥 종합지수는 누적 28%의 상승률을 기록했고, S&P 500 지수는 18.8%, 다우존스 산업평균지수는 14% 상승했다. 6월에 접어들며 시장은 핵심 거시경제 지표 발표 시기에 기술 섹터의 주도로 두드러진 조정을 겪었다. 6월 5일 미국 비농업 고용지표가 발표된 후 나스닥 종합지수는 하루 만에 4% 이상 하락했으며, 6월 10일 CPI 지표가 발표된 후에는 또다시 2%가 넘는 일일 하락률을 기록했다. 오랫동안 기다려온 이번 깊은 조정은 지난해 말 뜨거운 화두였던 'AI 밸류에이션 버블'에 대한 시장의 논의에 다시 불을 붙였다. 그렇다면 자주 언급되는 AI 버블이란 정확히 무엇을 가리키는 것일까?

Tradingkey - 역대 최대 규모의 IPO인 스페이스X(SPCX)가 지난주 금요일 나스닥 시장에 성공적으로 데뷔했다. 주가는 장중 한때 최대 30%까지 급등한 후, 결국 19% 상승한 160.95달러로 마감하며 총 시가총액 2조 달러를 돌파했다. 월요일, 스페이스X는 IPO 주관사들이 초과배정옵션(over-allotment option)을 전량 행사했다고 공식 공시했다. 이로 인해 최종 자금 조달 규모는 857억 달러에 달하며 글로벌 IPO 역사상 최대 기록을 다시 한번 경신했다. 초과배정옵션을 통해 조달된 추가 자금만으로도 대부분의 기술기업 IPO 전체 공모 규모를 이미 넘어섰다.

TradingKey - 동부시간 6월 18일, 미국이 이란에 대한 해상 봉쇄를 공식 해제하며 시장의 투자 심리를 끌어올렸다. 3대 지수는 일제히 상승 마감했으며, 기술주가 상승세를 주도했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.14% 상승한 51,564.70포인트, 나스닥 종합지수는 1.91% 상승한 26,517.93포인트, S&P 500 지수는 1.08% 상승한 7,500.58포인트로 장을 마쳤다.

TradingKey - TD Cowen이 Micron (MU)의 목표주가를 $1,500로 상향 조정한 데 이어, 다른 두 곳의 대형 투자은행도 해당 기업의 목표주가를 인상했다. 이 가운데 Deutsche Bank는 최신 리서치 보고서에서 Micron Technology의 목표주가를 $1,000에서 $1,500로 크게 상향 조정했으며, Citi는 $840에서 $1,200로 대폭 올렸다. 월가 대형 투자은행들의 잇따른 목표주가 상향에 힘입어 Micron은 금일 장중 역대 최고치인 $1,133.24를 기록했다. 보도 시점 기준 주가는 8.12% 상승한 $1,127.94를 나타내고 있으며, 최근 시가총액은 $1.27 trillion에 달해 Meta의 시가총액인 $1.47 trillion까지 단 15%의 상승만을 남겨두고 있다.