Blend Labsの第3四半期売上高は微増、第4四半期は減収見通し

ブレンド・ラボ（NYSE: BLND）が発表した第3四半期決算は、「コンシューマー・バンキング・スイート」の継続的な拡大と営業費用の抑制に支えられ、小幅な増収およびNon-GAAPベースの営業利益増加となった。住宅ローン向けソフトウェアを提供する同社は、住宅ローン市場規模の縮小見込みに伴い、第4四半期の売上高が前年同期比で減少するとの見通しも示した。

9月30日を末日とする四半期の売上高は、前年同期比1%増の3290万ドルとなり、同社のガイダンス予想レンジの上半分に着地した。全体の93%を占めるソフトウェアプラットフォームの売上高は1%増の3060万ドルとなった一方、プロフェッショナルサービスの売上高は1%減の230万ドルとなった。

Non-GAAP営業利益は14%増の490万ドルと、同社ガイダンスの上限を上回った。Non-GAAP営業利益率は前年同期の13%から15%に拡大した。Non-GAAP営業費用は、主に一般管理費の減少を反映して2110万ドルから2050万ドルに減少した。

GAAPベースでは、営業費用合計が前年同期の2960万ドルから2640万ドルに減少したことで、営業損失は530万ドルから260万ドルに縮小した。GAAP売上総利益は2430万ドルから2380万ドルに減少し、売上総利益率は74%から72%に低下した。Non-GAAP売上総利益率は100ベーシスポイント低下の77%となった。

普通株主に帰属するGAAP純損失は710万ドル（希薄化後1株当たり0.03ドル）となり、前年同期の純利益750万ドル（希薄化後1株当たり0.02ドル）から赤字に転落した。継続事業からのNon-GAAP純利益は520万ドルと前年同期比でほぼ横ばいとなり、Non-GAAPの希薄化後1株当たり利益は四捨五入でゼロとなった。

コンシューマー・バンキングが住宅ローン関連の減収を相殺

「モーゲージ・スイート」の売上高は前年同期比2%減の1740万ドルとなった。融資実行件数は4%減の約19万3500件となった一方、融資実行1件当たりの経済価値は81ドルと、2025年第3四半期の86ドルから低下した。直近四半期の数値のうちコアソフトウェアが73ドル、パートナーシップが9ドル寄与した（端数処理の影響あり）。過去12カ月間の融資実行1件当たり経済価値は90ドルから82ドルに低下した。

「コンシューマー・バンキング・スイート」の売上高は5%増の1320万ドルとなった。同事業には、ホームエクイティ、個人向けローン、クレジットカード、預金口座、自動車金融、その他の銀行商品が含まれる。

同四半期中に新規契約および既存顧客との取引拡大を計26件獲得したと発表した。これには全米トップ10に入る大手銀行の新規獲得が含まれ、四半期の営業実績としては3年超で最高となった。また、同社の「Autopilot」の契約顧客数は8月上旬時点の6社から10社に増加した。

2026年第1〜第3四半期（年初9カ月間）の総売上高は前年同期比7%増の9760万ドルとなった。Non-GAAP営業利益は970万ドルから1600万ドルに増加し、営業利益率は11%から16%に上昇した。同期間のフリーキャッシュフローは1430万ドル（マージン15%）となり、前年同期の150万ドル（同2%）から拡大した。第3四半期のフリーキャッシュフローはマイナス500万ドルから改善し、ほぼ収支均衡となった。

第4四半期は減収の見通し

ブレンド・ラボは第4四半期の売上高を前年同期比15%〜8%減の2770万〜2970万ドルと予想している。Non-GAAP営業利益は230万〜330万ドルを見込む。

この見通しは、「モーゲージ・スイート」の売上高が前年同期比で28%〜23%減少する一方、「コンシューマー・バンキング・スイート」の売上高は2%〜10%増加することを想定している。また、第4四半期の融資実行1件当たりの経済価値は約86〜87ドルを見込んでいる。

このガイダンスには、住宅ローン市場の規模が前年同期比33%〜28%減の84万7000〜91万件になるとの想定が織り込まれている。実際の業績は、住宅ローン取扱高や顧客の活動状況、売上計上のタイミングに左右される可能性がある。なお、株式報酬費用や、変動する可能性のある一過性または例外的な項目をめぐる不確実性を理由に、Non-GAAP営業利益見通しに対するGAAPベースの調整表は提示していない。