アクセリスの第3四半期受注額が急増、第4四半期売上高見通しは2億7500万ドルに到達

半導体製造装置メーカーのアクセリス（ACLS）は、第3四半期の売上高が増加し、システムの受注高が急増したと発表した。2027年に向けたさらなる成長を見据える中、パワー半導体、成熟プロセス、メモリ用途全体で需要が拡大していることを示唆している。同社のシステム受注出荷比率（BBレシオ）は約1.5倍となり、第4四半期の売上高を2億7500万ドルと予想した。

第3四半期の売上高は前年同期の2億1360万ドル、第2四半期の2億1520万ドルから2億3780万ドルに増加した。システム売上高は前年同期の1億4370万ドルに対して1億4510万ドルとなった一方、カスタマーサービスおよび既設装置（CS&I）の売上高は前年同期の6990万ドルから9260万ドルへと拡大し、四半期ベースで過去最高を記録した。

システム受注高は前四半期の1億3090万ドル、前年同期の5220万ドルから2億2220万ドルへと急拡大した。四半期末時点のシステム受注残高は5億3070万ドルとなり、第2四半期の4億5160万ドルおよび前年同期の4億8450万ドルを上回った。

GAAPベースの営業利益は第2四半期の2030万ドルから2730万ドルに増加し、営業利益率は9.4%から11.5%へと前四半期比で拡大した。GAAPベースの純利益は3780万ドル（希薄化後1株当たり1.21ドル）となり、前四半期の2330万ドル（同0.75ドル）から増加した。

Non-GAAPベースでは、営業利益が3960万ドル、営業利益率が16.6%となり、前四半期の3150万ドル、14.7%からそれぞれ上昇した。Non-GAAPベースの純利益は3920万ドル（希薄化後1株当たり1.26ドル）となった。調整後EBITDAは3600万ドルから4400万ドルに増加し、調整後EBITDAマージンは16.7%から18.5%に拡大した。

売上総利益率はまちまちな結果となった。GAAPベースの売上総利益率は前四半期の42.4%から41.0%に低下し、Non-GAAPベースの売上総利益率も42.7%から41.2%に低下した。Non-GAAP業績には、株式報酬費用、手続き中のビーコ・インスツルメンツ（Veeco Instruments）との合併に伴う取引・統合費用、およびその他の特定調整項目は含まれていない。

パワー半導体、成熟プロセス、メモリの需要

パワー半導体向け用途は出荷システム売上高の45%を占め、内訳は炭化ケイ素（SiC）が27%、その他のパワー半導体技術が18%だった。アクセリスによると、SiCの売上高は第2四半期から著しく改善し、人工知能（AI）およびデータセンターの電力要件が新たな需要ドライバーとして浮上している。また同社は、プロトン（陽子）注入や電源管理IC（PMIC）ソリューションへの顧客の関心に加え、次世代スーパージャンクション用途向けに同社の先端チャネリング技術が選定されたことも明らかにした。

一般的な成熟プロセス用途は出荷システム売上高の33%を占めた。稼働率と顧客の投資動向が改善したことで、この分野の受注高は前四半期比で力強く増加した。同社は、AI関連の生産能力拡張を含む北米での事業活動の活発化や、最近投入した大電流イオン注入プラットフォーム「Purion H6」への関心の高まりを強調した。

メモリ向けは出荷システム売上高の20%を占めた。経営陣は、AI関連の需要に対応して顧客がDRAMや広帯域メモリ（HBM）の生産能力に投資したため、需要は引き続き堅調だったと述べた。韓国などの市場でも顧客とのエンゲージメントが加速している。先端ロジックは出荷システム売上高の1%にとどまったが、アクセリスは2ナノメートルおよび将来の微細化ノードの技術ロードマップに向けた取り組みを継続している。

地域別では、中国が売上高全体の46%を占めて引き続き最大の市場となり、前四半期および前年同期から横ばいだった。韓国が18%、米国が13%、欧州が12%を占めた。

第4四半期の見通しと生産能力投資

第4四半期について、アクセリスは売上高2億7500万ドル、Non-GAAP売上総利益率42.5%、Non-GAAP営業費用6500万ドル、調整後EBITDA5600万ドルを見込んでいる。Non-GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は1.50ドルと予想される。同社は、2027年第1四半期の売上高が第4四半期の予想水準と同程度になると見込んでいる。

アクセリスは、パワー半導体、メモリ、一般的な成熟プロセス市場全体における幅広い回復と、CS&I部門の継続的な好調さが相まって、2027年の成長を支えると見込まれると述べた。具体的には、継続的なDRAMおよびHBM投資が来年のメモリ分野の成長に寄与すると期待している。

同社はまた、韓国の平沢（ピョンテク）にある約20万平方フィートの工場に3500万ドルを投資している。この施設は韓国での製造拠点を統合・拡張するもので、2028年後半に生産を開始する予定である。

四半期末時点の現金および現金同等物、有価証券の残高は、第2四半期の5億7700万ドルから増加して6億1530万ドルとなった。営業キャッシュフローは4020万ドル、設備投資額は250万ドル、フリーキャッシュフローは3770万ドルだった。フリーキャッシュフローには、手続き中のビーコ合併に関連する約200万ドルの現金取引費用が含まれている。

アクセリスは、今後の見通しについて、受注時期、出荷スケジュール、顧客の投資判断、受注の売上への転換時期などに左右されると警告した。その他の不確実要因として、半導体製造装置の需要、主要顧客への依存度、価格競争による圧力、製造コストの増加、関税、世界的な経済・政治・金融情勢の変化などを挙げている。