ファストリー、マージン拡大で2026年第3四半期売上高は20％増

米ファストリー（Fastly Inc.）が発表した2026年度第3四半期決算は、売上高が前年同期比20%増となったほか、利益率の改善と厳格な経費管理によってNon-GAAPベースの営業利益およびフリーキャッシュフローが拡大した。同エッジクラウドプロバイダーはまた、通期売上高を中央値で20%増となる7億4,400万〜7億4,800万ドルと予想した。

9月30日に終了した四半期の売上高は約1億9,000万ドルに達し、前年同期の1億5,800万ドルから増加した。直近12カ月間の売上高は計7億1,900万ドルとなり、残存履行義務（RPO）は前年同期比24%増の3億3,400万ドルに拡大し、契約済み将来売上高の成長を示した。

Non-GAAP売上総利益率は前年同期の62.8%から65.8%に上昇し、第2四半期からは横ばいとなった。GAAP売上総利益率は前年同期の58.4%から63.3%に上昇した。

ファストリーのNon-GAAP営業利益は、前年同期の1,160万ドルに対し3,120万ドルとなった。Non-GAAP営業費用が売上高比で前年同期の55%から49%に低下したことで、Non-GAAP営業利益率は7.3%から16.4%へ拡大した。

同社はGAAPベースでは赤字が続いたものの、営業損失は前年同期の2,880万ドルから1,130万ドルに縮小した。GAAP純損失は前年同期の2,950万ドル（希薄化後1株当たり0.20ドル）から1,130万ドル（同0.07ドル）へと改善した。Non-GAAP純利益は3,160万ドル（希薄化後1株当たり0.17ドル）だった。

フリーキャッシュフローは、2025年第3四半期の1,810万ドルから2,520万ドルに増加した。直近12カ月間のフリーキャッシュフローは4,100万ドルとなった。

複数製品の導入が拡大

ファストリーは、当四半期の売上高換算で年間10万ドル超を生み出す顧客と定義される大企業顧客の間で、配信、セキュリティ、コンピュート、オブザーバビリティの各製品の導入が拡大していることを強調した。当四半期末時点における同社の大企業顧客数は600社を超えた。

大企業顧客のうち2つ以上の製品スイートを利用している割合は、前年同期の67%から74%に上昇した。4つ以上のスイートを導入している割合は19%から34%に拡大した。ファストリーは、プラットフォーム戦略により顧客関係の強化、リテンションの向上、共通ネットワークインフラの効率的活用を図っていると説明した。直近12カ月間のネットリテンション率は119%だった。

同社は2027年から財務報告体制を変更する計画だ。ネットワークサービス、セキュリティ、その他の売上高に関する従来の開示は2026年第4四半期まで継続され、その後は単一の売上高として報告するとともに、2つ以上または4つ以上の製品スイートを利用する顧客の導入指標を提供する予定である。

ファストリーはまた、コード生成、コンテンツ真正性、モデル配信、Model Context Protocol（MCP）トラフィックなどの特定顧客層を含め、同社ネットワーク上での人工知能（AI）関連アクティビティが増加していることを指摘した。ただし同社は、これらの数値はユニークユーザー数や売上高ではなくネットワークリクエスト数を測定したものであり、一部の比較には既存サービスの利用増加と新規開始されたサービスの両方が含まれていると注意を促した。

9月30日時点で、ファストリーは毎秒655テラビットのエッジネットワーク容量を備えた178箇所の接続拠点（PoP）を運営している。ポートフォリオには、ネットワークサービス、ウェブアプリケーションファイアウォール（WAF）、ボット管理、DDoS保護、コンピュート、オブザーバビリティおよびその他の製品にわたる6つの製品スイートが含まれる。

第4四半期および通期の業績見通し

第4四半期について、ファストリーは売上高を1億9,800万〜2億200万ドル（中央値で前年同期比16%増）と見込んでいる。Non-GAAP売上総利益率は65.5%（プラスマイナス50ベーシスポイント）、Non-GAAP営業利益は3,000万〜3,400万ドル、Non-GAAP希薄化後1株当たり利益は0.16〜0.18ドルと予想した。

2026年度通期について、経営陣は売上高を7億4,400万〜7億4,800万ドル、Non-GAAP営業利益を1億700万〜1億1,100万ドル、Non-GAAP希薄化後1株当たり利益を0.61〜0.63ドルと予想している。通期のフリーキャッシュフローは5,000万〜6,000万ドル、Non-GAAP売上総利益率は65.5%（プラスマイナス50ベーシスポイント）を見込んでいる。

ファストリーは、見通しには顧客の獲得・維持能力、プラットフォーム利用の維持・拡大、製品パフォーマンスと安全性の確保、技術革新や規制変更への対応、効果的な競合、成長の管理、黒字化の達成または持続に十分な売上高を創出する能力などのリスクが伴うと述べた。