サイテックの第3四半期売上高は2%増、粗利益率は59%に達する

サイテック・バイオサイエンシズが発表した2026年第3四半期決算は、ハイエンド機器の需要増やサービス売上高の拡大が製品売上全体の減少を補い、小幅な増収となった。粗利益率は大幅に上昇したものの、訴訟費用の増加や調整後EBITDAの悪化により、収益性への継続的な圧迫が浮き彫りとなった。

9月30日に終了した四半期の売上高は前年同期比2%増の5320万ドルとなり、前四半期比では11%増加した。製品売上高は前年同期の3810万ドルから3720万ドルへと減少した一方、サービス売上高は13%増の1610万ドルに拡大した。

Aurora Evoプラットフォームが牽引し、ハイエンドのフルスペクトラムプロファイリング機器の売上高は11%増加した。第2四半期に自動化対応モデルを投入したことを受けてAurora Evo機器の設置台数は前年同期比でほぼ倍増しており、同社によると、これにより高スループット環境においてより大規模なパネルや再現性の高いデータを求める需要に対応できたという。

サービスおよび試薬の売上で構成されるリカーリング収益は11%増の1910万ドルとなった。過去12カ月ベースでは、リカーリング収益が総売上高に占める割合は前年同期の33%から36%に上昇し、機器の導入基盤からより多くの売上を生み出すというサイテックの戦略を後押ししている。

粗利益率は拡大も、調整後EBITDAは減少

GAAPベースの粗利益は13%増の3120万ドルとなり、粗利益率は前年同期の53%から590ベーシスポイント上昇して59%に達した。サイテックはこの結果について、2023年以降で最も好調な第3四半期の粗利益率だと説明した。Non-GAAPベースの調整後粗利益率は、前年同期の55%に対して61%となった。

営業費用は8%増の3960万ドルとなった。研究開発費は4%増の940万ドル、販売・マーケティング費は2%増の1190万ドルとなった。一般管理費は14%増の1840万ドルに増加したが、これは主に係争中の特許訴訟に関連する訴訟費用が300万ドル増加したことを反映している。

GAAPベースの営業損失は前年同期の920万ドルから840万ドルへと縮小したものの、純損失は550万ドルから610万ドルへと拡大した。Non-GAAPベースの調整後EBITDAは250万ドルから70万ドルに減少した。投資収益を除いた調整後EBITDAは50万ドルの赤字となり、2025年第3四半期の50万ドルの黒字から悪化した。

米国市場の成長が地域別業績を牽引

米国の売上高は、ハイエンド機器の需要とサービスの継続的な拡大に牽引され、前年同期比12%増の3040万ドルとなった。欧州・中東・アフリカ（EMEA）地域の売上高は1%増の1250万ドルとなり、決算説明資料によると同地域は成長基調への回帰を果たした。

中国を含むアジア太平洋地域の売上高は830万ドルとなった。前年同期に記録した1110万ドルを下回ったものの、機器の販売改善に伴い2026年第2四半期比では5%増加した。その他市場の売上高は160万ドルから210万ドルに増加した。

サイテックは当四半期中、ソフトウェアおよび製品開発の取り組みも拡充した。同社はパネル設計とデータ解析を1つのプラットフォームに統合した「Cytek Cloud Analysis」の提供を開始し、Cytek Cloudのユーザー数は年初から20%以上増加して3万人近くに達したと明らかにした。また「Borealis」早期アクセスプログラムの規模を倍増させ、顧客からのフィードバックではバイオ医薬品の創薬や臨床研究における60色以上に対応したパネルの活用が高く評価されていると述べた。

2026年通期の売上高見通し、中間値を維持

サイテックは2026年通期の売上高見通しの中間値を据え置く一方でレンジを狭め、売上高を2億800万ドル〜2億1100万ドルと予想した。この予想レンジは前年比で3%〜5%の増収を見込むもので、現在の為替レートに変動がないことを前提としている。

同社が掲げる優先課題には、複数地域における機器の普及拡大、テクノロジープラットフォームの高度化、世界的な導入基盤からの試薬およびサービス売上高の拡大が含まれる。またサイテックは、持続可能で収益性の高い長期的な成長の達成に引き続き注力していくと述べた。

この見通しには、地政学的・経済的情勢、輸出管理およびライセンス要件、関税、米国立衛生研究所（NIH）の助成方針、為替変動、競争環境、顧客需要、製品の採用動向、サプライチェーンの集中度、新製品の開発・製造能力などのリスクが伴う。また、係争中の特許訴訟も訴訟費用の高止まりにつながっている。