スプラウト・ソーシャルの第3四半期売上高は8%増、営業利益率は21%に到達

Sprout Social Inc.の第3四半期（会計年度）売上高は前年同期比8%増加した。ソーシャルメディア向けソフトウェアを提供する同社が大手顧客への投資を集中させ、既存口座における支出拡大を図る中、Non-GAAP営業利益率は21%に拡大し、収益性の強化が浮き彫りとなった。

2026年9月30日をもって終了した当四半期の売上高は、前年同期の1億1560万ドルから増加して1億2510万ドルとなった。サブスクリプション売上高が全体の99%を占めた。Non-GAAP営業利益率は前年同期の12%から上昇し、Non-GAAPフリーキャッシュフロー利益率は9%から21%に上昇した。

Non-GAAP粗利益率は78%となり、前年同期の79%から低下した。同社のNon-GAAP指標からは、株式報酬費用、買収関連費用、取得無形資産の償却費、事業再編費用、および特定のその他の費用などが除外されている。

大手顧客が契約成長を支援

平均契約年額は16,064ドルから12%増加して18,009ドルとなり、中堅企業および大企業顧客に注力するSprout Socialの姿勢を反映した。年間リカーリングレベニュー（ARR）が3万ドル以上の顧客数は、3,711社から3,925社に達した。5万ドル以上の顧客数は1,947社から2,155社に増加した。

残存履行義務は3億5710万ドルから3億9390万ドルに増加し、当期残存履行義務（12か月以内に収益として認識される見込みの契約済み売上高）は2億5850万ドルから2億8020万ドルに増加した。

Sprout Socialは、成長戦略の中心を大企業顧客の獲得、顧客オンボーディングおよび導入の改善、ならびに既存顧客へのプレミアムモジュールおよびプロフェッショナルサービスの販売に置いていると述べた。また、より規模の大きい戦略的顧客にアプローチするため、Amazon Web ServicesやSalesforceなどのパートナーとの協力を継続する計画である。

プレゼンテーションでは、ソーシャルインテリジェンス、従業員アドボカシー、リスニング、インフルエンサーマーケティング、アナリティクス、カスタマーケア製品における顧客の導入実績が強調された。事例としては、Fortune 500選出のテクノロジー企業が複数のソーシャルメディアツールをSproutのプラットフォームに統合したケース、エンターテインメント企業が投稿機能およびインフルエンサーマーケティング機能を導入したケース、グローバルな紙製品メーカーが予測型メディアリスクインテリジェンスへと利用を拡大したケースなどが挙げられた。

ARRが3万ドル以上の顧客に対しては、研究開発および市場開拓（Go-to-Market）活動への投資を継続しながら顧客支出のシェア拡大を図る計画である。その基準を下回る顧客に対しては、新たなパッケージングおよび製品アプローチを推進し、顧客獲得コストに対する顧客生涯価値を向上させるためにAIと自動化を活用する意向である。

2026会計年度の見通し

Sprout Socialは、第4四半期の売上高を1億2420万ドル〜1億2520万ドル、Non-GAAP営業利益を2140万ドル〜2240万ドルと見込んでいる。加重平均発行済普通株式数5900万株を前提としたNon-GAAP 1株当たり利益は、0.36ドル〜0.38ドルと予想されている。

通期について、経営陣は売上高を4億9470万ドル〜4億9570万ドル、Non-GAAP営業利益を7780万ドル〜7880万ドルと予想している。加重平均発行済普通株式数5970万株を前提とした通期のNon-GAAP 1株当たり利益は、1.29ドル〜1.31ドルの範囲となる見込みである。

同社は、前年同期比売上高成長率と当四半期のNon-GAAP営業利益率の合計として定義される「Rule of 40」の指標について、2027年第4四半期までに30%を達成することを目標としている。中長期的な目標には、売上高10億ドル超、Non-GAAP粗利益率80%超、Non-GAAP営業利益率20%超、およびNon-GAAPフリーキャッシュフロー利益率20%〜22%が含まれる。

Sprout Socialは、業績見通しについて、2026年7月の人員削減計画の実施、価格設定およびパッケージ変更が顧客需要と維持に与える影響、ソーシャルメディアプラットフォームおよびAPIプロバイダーへの依存度、大企業顧客へのシフトに伴う顧客および売上高の成長維持の課題などのリスクに左右される可能性があると警戒を促した。また同社は、AIに関連する変革、サイバーセキュリティおよびプライバシーのリスク、買収企業の統合、負債、法的手続き、不確実な経済・地政学的状況も、業績の制約要因となり得るとして挙げた。