AMDの2026年第3四半期売上高、データセンターの成長で45%増加

アドバンスト・マイクロ・デバイシズ（AMD）は、データセンター向け売上高がほぼ倍増し、クライアントおよびゲーミング部門の減収を十分に補ったことで、2026年第3四半期の売上高およびNon-GAAP利益が過去最高を記録したと発表した。同半導体メーカーはまた、AIアクセラレータ、サーバープロセッサ、ラックシステム向けコンピューティングのポートフォリオを拡大する中、第4四半期の売上高を±3%の範囲で約170億ドルと予想している。

2026年第3四半期の売上高は前年同期比45%増、前四半期比16%増の133億8000万ドルとなった。データセンター部門の売上高は、AMD EPYCプロセッサに対する力強い需要とAMD Instinct MI450シリーズGPUの投入に牽引され、前年同期比97%増の85億5000万ドルと過去最高を更新した。

GAAP粗利益率は前年同期の52%から54%に拡大し、Non-GAAP粗利益率は前年同期の54%に対して56%に達した。AMDはNon-GAAP粗利益率の改善について、より収益性の高い製品ミックスによるものとしている。

GAAP営業利益は12億7000万ドルから28億3000万ドルへと2倍以上に増加し、営業利益率は14%から21%に上昇した。純利益は95%増の24億3000万ドルとなり、希薄化後1株あたり利益（EPS）は0.75ドルから1.46ドルに増加した。

Non-GAAPベースでは、営業利益が75%増の39億2000万ドルと過去最高を記録し、営業利益率は24%から29%に拡大した。Non-GAAP純利益は77%増の34億7000万ドル、希薄化後EPSは74%増の過去最高となる2.09ドルに増加した。AMDのNon-GAAP業績には、株式報酬費用、買収関連の無形資産償却費、特定顧客に発行された新株予約権の公正価値変動額11億ドルなどの項目が含まれていない。

データセンター部門が成長を牽引

データセンター部門の営業利益は168%増の28億8000万ドルとなり、セグメント営業利益率は25%から34%に上昇した。営業費用の増加によって一部相殺されたものの、増収が利益改善を牽引した。

AMDは、Anthropic、Meta、マイクロソフト、OpenAI、オラクル・クラウド・インフラストラクチャが、同社初の「Helios」ラックシステム上でモデルやワークロードを実行していると発表した。また、同社はラック規模のエージェント型システム向けリファレンスアーキテクチャ「Helion」を発表したほか、ROCm.AIを通じたAI特化型開発者機能を備える「ROCm 10」をリリースした。

同社は、AI技術スタック全体の能力を拡充するため、World LabsおよびTaalasの買収提案を発表した。両取引はいずれも規制当局の承認や一般的な条件を満たすことを前提として、2026年末までに完了する見込みである。

クライアントとゲーミングは減少、エンベデッドは拡大

クライアントおよびゲーミング部門の売上高は、クライアント向け売上高の増加をセミカスタムおよびグラフィックスの減収が打ち消し、8%減の37億2000万ドルとなった。クライアント向け売上高は前年同期の28億ドルから約29億ドルに増加した一方、ゲーミング部門の売上高は13億ドルから約8億ドルに減少した。

セグメント営業利益は粗利益の減少と営業レバレッジの低下を反映し、34%減の5億7300万ドルとなり、営業利益率は21%から15%に低下した。

エンベデッド部門の売上高は、航空宇宙・防衛、自動車、通信、産業機器市場での成長に支えられ、29%増の11億1000万ドルとなった。増収によるレバレッジ効果を受け、営業利益は60%増の4億5300万ドルとなり、営業利益率は33%から41%に拡大した。

第4四半期の見通し

2026年第4四半期について、AMDは売上高を±3%の範囲で約170億ドルと予想している。また、Non-GAAP粗利益率を約55%、Non-GAAP営業費用を約37億5000万ドルと見込んでいる。

AMDはまた、支払利息控除後のその他収益を約400万ドル、Non-GAAP実効税率を13%、希薄化後株式数を約16億7000万株と予測している。株式数の見通しには、提案されているWorld LabsおよびTaalasの買収に伴う潜在株式が含まれている。

AMDの第3四半期末における現金、現金同等物および短期投資は、前四半期比20%増の157億8000万ドルとなった。8月に完了した47億5000万ドルの優先社債発行に伴い、有利子負債総額は32億3000万ドルから70億8000万ドルに増加した。棚卸資産は前四半期比35%増の114億6000万ドル、売掛金純額は26%増の92億1000万ドルとなった。

業績見通しには、輸出管理、関税、ライセンス要件、競合および半導体業界の周期性、新製品投入の遂行力、顧客の集中、メモリその他部品の供給状況、外部委託製造およびソフトウェアサポートへの依存、買収に伴う統合、さらにはGAAP業績に影響を与える可能性がある顧客向け新株予約権の公正価値の変動などのリスクが伴う。