SOPHiA Geneticsの第3四半期売上高は25%増、過去最高の解析量を記録

SOPHiA GENETICS（SOPH）は、過去最高の分析処理量、米国での拡大、および液体生検（リキッドバイオプシー）アプリケーションの利用増加に支えられ、2026年第3四半期の売上高が前年同期比25%増加したと発表しました。このヘルスケアデータ企業は、調整後EBITDA赤字も縮小させたものの、IFRSベースの純損失は前年同期からほぼ横ばいとなりました。

第3四半期のIFRS売上高は、2025年同期の1,950万ドルから2,430万ドルに達しました。為替変動の影響を除いた固定通貨ベースでは、売上高は26%増の2,440万ドルとなりました。当四半期中に同社は過去最高となる118,000件の分析を処理し、これは前年同期比19%の増加を示しています。

調整後EBITDAは610万ドルの赤字となり、前年同期の880万ドルの赤字から31%縮小しました。IFRS営業損失は1,780万ドルとなり、前年同期と比べて絶対額ではほぼ横ばいでしたが、売上高の増加に伴い営業利益率はマイナス91.8%からマイナス73.4%へと改善しました。

IFRS純損失は2,030万ドルで、2025年第3四半期の2,000万ドルから拡大しました。EBITDAの算出に用いられた調整項目には、株式報酬費用460万ドル、関連する社会保障費280万ドル、償却費180万ドル、訴訟費用93万1,000ドル、およびリストラ費用54万9,000ドルが含まれています。

IFRS売上総利益は1,290万ドルから1,590万ドルに増加した一方、報告された売上総利益率は前年同期の66.3%に対し65.7%となりました。調整後売上総利益は1,420万ドルから1,760万ドルに増加し、調整後売上総利益率は73.1%から72.8%へわずかに低下しました。この調整後指標には、資産化された研究開発費の償却分が含まれていません。

顧客の拡大と アプリケーションの成長

SOPHiA GENETICSは当四半期中に新たに30社の主要ゲノミクス顧客を獲得し、自社プラットフォーム上の主要ゲノミクス顧客数は前年同期比63件増の551社となりました。売上高維持率（Net Dollar Retention）は118%に達し、年換算の売上解約率は1%未満に留まりました。これは、新規顧客の獲得と既存機関による利用拡大の双方から成長が続いていることを示しています。

同社によると、当四半期の米国売上高は前年同期比で41%増加しました。米国の新規顧客にはPathGroupやアーカンソー医科大学が含まれ、SOPHiAはノースカロライナ大学メディカルセンターの分子診断研究所との関係を拡大しました。

液体生検も大きな貢献要素であり、顧客によるアプリケーションの導入および利用増加に伴い、売上高は前年同期比で100%以上の成長を記録しました。自社のSOPHiA DDMプラットフォームを基盤とする最新のMSK-ACCESSおよびMSK-IMPACT液体生検・固形がん向けアプリケーションについては、100社を超える顧客が契約を締結しています。

同プラットフォームのビジネスモデルは主に分析処理量と分析単価に連動しており、分析単価はアプリケーションの複雑性に応じて100ドルから500ドルの範囲となっています。2025年の年間売上高のうち90%以上をゲノミクス事業が占めました。SOPHiA DDMは75カ国の1,000以上の機関を接続しており、同社によると、同プラットフォームは2025年に39万1,000人以上の患者の分析を実施しました。

バイオ製薬パートナーシップと 事業運営の優先事項

最近契約したプログラムが売上貢献を開始したことで、当四半期はバイオ製薬プロジェクトも成長をもたらしました。SOPHiAは大手バイオ製薬会社とマルチモーダル人工知能（AI）提携を結び、膀胱がんの予測モデルの開発に着手しました。また、アストラゼネカ（AstraZeneca）との間で、分散型固形がんプログラムおよび血液がん患者向けの血液腫瘍検査という2つのコンパニオン診断プログラムに関する多年協定を締結しました。

経営陣は、2026年の主な成長ドライバーとして、米国における継続的な拡大、液体生検および固形がんアプリケーションのさらなる普及、バイオ製薬顧客による同社のデータおよびAI機能の利用拡大を挙げました。なお、プレゼンテーションでは具体的な数値による将来の売上高や利益の業績見通し（ガイダンス）は提示されませんでした。

SOPHiA GENETICSの2026年9月30日時点における現金および現金同等物は9,400万ドルでした。この残高には、第2四半期末に公募増資を通じて調達した5,750万ドルの総受入額が含まれています。

同社は、将来の計画について事業面、財務面、規制面での不確実性が残ることを警告しました。また、別段の定めがない限り多くの製品は研究専用であり、製品の提供可能性や規制上の承認は国によって異なる場合があることにも言及しました。売上高が複数の通貨で発生しているため為替変動の影響を受けるほか、継続中の訴訟、リストラ費用、株式報酬に関連する経常費用が報告業績に引き続き影響を与える可能性があります。