テンパスAIの2026年第3四半期売上高は23％増、調整後EBITDAは2,560万ドルに到達

テンパスAI（Tempus AI）は、診断検査件数の増加とデータ・アプリケーション事業の拡大に支えられ、第3四半期の売上高が前年同期比で23%増加したと発表した。一方、純損失は大幅に縮小し、調整後EBITDAは2,560万ドルに増加した。この精密医療企業はまた、2026年の売上高成長率を約25%と予想した。

2026年9月30日に終了した3カ月間の売上高は、前年同期の3億3,420万ドルから4億1,150万ドルに達した。売上総利益は27%増の2億6,670万ドルとなり、GAAPベースの売上総利益率は62.8%から64.8%に上昇した。Non-GAAPベースの売上総利益率は前年同期の63.6%に対し、65.9%となった。

テンパスのGAAPベースの営業損失は5,690万ドルとなり、前年同期の6,100万ドルから縮小した。純損失は、前年同期の8,000万ドル（1株当たり0.46ドル）から1,490万ドル（基本および希薄化後1株当たり0.08ドル）に大幅に縮小した。

Non-GAAPベースの営業利益は、2025年第3四半期の870万ドルの赤字に対し、1,440万ドルとなった。Non-GAAPベースの純利益は総額1,340万ドル（1株当たり0.07ドル）となり、1,960万ドルの赤字（1株当たり0.11ドル）から黒字転換した。調整後EBITDAは150万ドルから2,560万ドルに増加した。テンパスは当四半期を8億5,440万ドルの現金および有価証券で終えた。

診断検査数が成長を支援

診断事業の売上高は、2億5,290万ドルから20%増の3億350万ドルとなった。腫瘍学（オンコロジー）分野の売上高は28%増加し、腫瘍学の検査件数は約7万7,000件から32%増加して約10万1,500件に達した。

同セグメントのGAAPベースの売上総利益は、1億5,420万ドルから1億8,940万ドルに増加し、売上総利益率は61.0%から62.4%に拡大した。Non-GAAPベースの診断事業の売上総利益率は、61.7%から63.5%に上昇した。

微小残存病変（MRD）検査数は第3四半期に1万2,000件に達し、第2四半期の9,000件、第1四半期の6,500件、2025年第4四半期の4,700件から増加した。テンパスによると、同社営業担当者の約15%のみが当該製品を販売しているにもかかわらず、MRDの検査数は前年同期比で300%増加した。同社のxM腫瘍ナイーブアッセイは、MRD総検査数の約5%を占めた。

テンパスはまた、提案されているパーソナリス（Personalis）の買収について規制当局の審査を完了し、2026年11月30日にパーソナリスの株主総会での採決が予定されていると発表した。本取引は完了手続きを残すのみとなっている。

保険償還に関して、同社は腫瘍専用の「xT CDx」アッセイがFDAの承認を得たことで、DNA固形がんポートフォリオについて、2027年1月1日以降、約2,900ドルで償還される自家開発検査（LDT）から4,500ドルのxT CDxへの移行が開始されると述べた。第3四半期のアッセイ構成および支払者構成に基づき、テンパスは保険償還の進展が今後数年間で治療選択の平均販売価格（ASP）を750ドル以上引き上げるのに貢献すると見込んでいる。同社はまた、xFのFDA承認の可能性や商業的保険カバーの拡大もさらなる寄与要因として挙げ、現在の平均販売価格1,880ドルから2,600ドル超へのロードマップを示した。

データ・アプリケーション事業の売上高は33%増加

データ・アプリケーション事業の売上高は、インサイツ（Insights）事業の29%成長を含め、8,130万ドルから33%増の1億810万ドルとなった。年初来のライセンス受注額は約5億ドルに達した。

同セグメントのGAAPベースの売上総利益は5,570万ドルから7,730万ドルに増加し、売上総利益率は68.5%から71.5%に拡大した。Non-GAAPベースの売上総利益率は、前年同期の69.7%に対して72.7%となった。

テンパスは、腫瘍学データおよびモデルのライセンスに関するブリストル・マイヤーズ スクイブとの提携を発表した。この取り組みには、アルツハイマー病におけるデータセットおよびモデル構築に向けたパソス（Pathos）との共同作業も含まれる。テンパスは、この提携により5年間で最大1億9,250万ドルのデータ・アプリケーション事業売上高が創出される可能性があると述べた。

2026年の見通しは約25%の成長を目指す

2026年について、テンパスは前年比約25%増となる16億ドル〜16億500万ドルの売上高と、2025年から約7,200万ドルの改善となる約6,500万ドルの調整後EBITDAを見込んでいる。

第4四半期の売上高は4億5,800万ドル〜4億6,300万ドルと予想されている。この見通しは、腫瘍学分野の継続的な成長、遺伝性疾患検査の成長率改善、およびデータ・アプリケーション事業の売上高の前年同期比約30%の成長を前提としている。第4四半期の調整後EBITDAは約3,400万ドルになる見込みである。

通期の業績見通しには、株式報酬費用約2億1,500万ドル、支払利息4,000万ドル、減価償却費および償却費1億1,000万ドル、ジョイントベンチャーによる損失1,500万ドルも含まれている。

テンパスは、診断事業およびデータ・アプリケーション事業の規模拡大に支えられ、今後3年間で年率約25%の増収を見込む長期的な枠組みの例を示した。経営陣は、増加する売上総利益の伸びの大半をプラットフォームの拡大に再投資すると同時に、有意義な調整後EBITDAとプラスのキャッシュフローの創出を目指す計画である。同社は、プラットフォームが成熟するにつれて営業レバレッジが高まり、成長が調整後EBITDAにより多く寄与する可能性があると述べたが、この枠組みは公式な業績予想（ガイダンス）を構成するものではないと強調した。

同社は、自社の予測は概算であり、完全な精度で予測することは困難であると注意を促した。また、将来に関する記述は、競争状況、急速に変化する事業環境、および規制当局への届出書類に記載されているその他のリスクに晒されていることにも言及した。テンパスのNon-GAAP指標には、株式報酬費用、買収関連費用、特定の償却費などの項目が含まれておらず、他社が使用する同名の指標と直接比較できない場合がある。