トゥイリオ、第3四半期売上高20%増で2026年見通しを上方修正

トゥイリオ（Twilio Inc.、NYSE: TWLO）は、第3四半期の売上高が20%増加し、収益性とキャッシュ創出力が売上高を上回るペースで伸びたことを受け、2026年通期の業績見通しを上方修正した。このクラウド通信会社は現在、報告ベースの年間売上高伸び率を従来の予想（18%〜18.5%）から20%に見込んでいる。一方、オーガニック成長率の予想は従来の13%〜13.5%から15%に引き上げられた。

2026年に終了した当四半期の売上高は15億6,000万ドルに達し、オーガニック売上高は前年同期比16%増となった。トゥイリオのドルベースのネット拡張率は114%となり、同社の算出対象に含まれる既存顧客群からの売上高が増加したことを示している。

Non-GAAP粗利益は18%増の7億6,800万ドルとなり、Non-GAAP粗利益率は49.2%となった。Non-GAAP営業利益は39%増の3億2,600万ドルで、営業利益率は21%に達した。また、トゥイリオは10%のGAAP営業利益率も発表した。

フリーキャッシュフローは49%増の3億7,000万ドルとなり、売上高の24%を占めた。株式報酬費用は四半期売上高の9.9%であった。

AIおよびマルチチャネル製品が顧客拡大を支援

トゥイリオは、Voice、Messaging、WhatsApp、Flex、Conversations Layerにわたる顧客需要を強調し、複数の契約にAIを活用した顧客エンゲージメントツールやコンタクトセンターツールが含まれていたことを明らかにした。

Ushurは、トゥイリオのマルチチャネル製品およびConversation Relayを通じた追加の音声AI機能を対象とする7桁（百万ドル規模）の拡張契約を締結した。GongはVoiceおよびソフトウェアアドオンの利用継続に向けて7桁の契約を結び、ChapterはコンタクトセンターのFlexへの移行とMessaging、Voice、Branded Callingの導入に向け7桁の契約を締結した。

トゥイリオはまた、8桁（1,000万ドル規模）の契約2件を開示した。ある医療保険会社は、音声AI、文字起こし、通話トラッキングのためにConversations Layer、Conversation Relay、Conversational Intelligenceを採用した。また、ある金融テクノロジー・決済企業は、コンタクトセンター業務をFlexに統合するとともに、Conversational IntelligenceとBranded Callingを追加することに合意した。

その他に公表された活動には、ElevenLabs、Rivian、HUGO BOSS、および旅行、公益事業、小売、金融サービス、電気通信の各分野における匿名の顧客数社を対象とした契約拡大やクロスセルが含まれている。これらの導入の多くは、通信チャネルとリアルタイム文字起こし、ブランデッドコーリング、コンプライアンスツール、またはAI駆動の自動化を組み合わせたものであった。

通期業績予想を引き上げ

トゥイリオは現在、通期のNon-GAAP営業利益を11億9,000万〜12億ドルと見込んでおり、前回の11億3,500万〜11億5,500万ドルの範囲から引き上げた。フリーキャッシュフローについても同様の11億9,000万〜12億ドルの予想を示しており、こちらも従来の予測を上回っている。

同社は、通期のNon-GAAP粗利益の伸び率がオーガニック売上高の伸び率と同水準になると見込んでいる。

第4四半期について、トゥイリオは売上高を前年同期比17%〜17.5%増の15億9,500万〜16億500万ドルと予想している。オーガニック売上高は11%〜12%の増加が見込まれており、Non-GAAP粗利益の伸び率も同水準となる見通しである。

第4四半期のNon-GAAP営業利益は3億〜3億1,000万ドルと予想されている。トゥイリオは、希薄化後株式数を約1億6,300万株とし、為替変動の影響を受けないと仮定した場合のNon-GAAP希薄化後1株当たり利益（EPS）を1.48〜1.53ドルと見込んでいる。

リスクと測定上の限界

トゥイリオは、業績見通しについて顧客によるプラットフォーム利用状況の変化、世界的な経済・政治情勢、競争、サイバーセキュリティ事案、ネットワークプロバイダー手数料、規制遵守、急速に進化するAI市場などのリスクが伴うと述べた。また同社は、ドルベースのネット拡張率が標準化されていない独自の手法を用いて社内データから算出されていることについても注意を促した。

オーガニック成長率、調整後収益性、およびフリーキャッシュフローはNon-GAAP指標であり、GAAPに基づく実績値の代用とすべきではない。トゥイリオは、株式報酬費用を含む項目の不確実性を理由に、一部の将来見通しに関するNon-GAAP指標のGAAP調整表を提供していない。