ファースト・インターネット・バンコープのマージン拡大；第4四半期EPS予想は1.02〜1.07ドル

ファースト・インターネット・バンコープは、純金利収入の増加と信用コストの低下により第3四半期決算で増益を計上した。また、同デジタル銀行は第4四半期の希薄化後1株当たり利益（EPS）を1.02ドル〜1.07ドルと予想している。この見通しは、ローン・ポートフォリオの最適化と安定した預金コストに伴う更なる利ざや拡大を前提としている。

Nasdaq上場の同社は、2026年9月30日を末日とする四半期において480万ドル（希薄化後1株当たり0.54ドル）の純利益を計上した。前四半期（第2四半期）の純利益は240万ドル（1株当たり0.27ドル）だった。前年同期は、ローン売却に伴う多額の損失を含め、4,160万ドルの純損失を記録していた。

調整後純利益は510万ドル（希薄化後1株当たり0.57ドル）となり、前四半期の240万ドル（1株当たり0.27ドル）から増加した。第3四半期の決算には、税引前の退職手当関連費用37万1,000ドルが含まれている。

利ざや拡大が収益を押し上げ

純金利収入は前四半期比7%増、前年同期比14%増の3,470万ドルとなった。完全課税等量（FTE）ベースの純金利収入は3,590万ドルに達し、FTE純金利マージンは前四半期の2.47%、前年同期の2.12%から2.55%に上昇した。

この拡大は、資産と資金調達の両面における動向を反映している。第3四半期のローン利回りは前期の6.34%から6.42%に上昇した一方、有利子預金コストは3.38%から3.32%に低下した。

調整後総収益は4,390万ドルで、第2四半期比7%増、前年同期比1%増となった。調整後引当前純営業利益は前四半期比14%増の1,710万ドルとなったものの、前年同期比では6%減少した。調整後経費率は第2四半期の63.5%から61.2%に改善した。

非金利収入は前四半期の870万ドルから920万ドルに増加した。ファースト・インターネットは、6,230万ドルの政府保証付きSBA 7(a)ローン残高を売却し、中小企業庁（SBA）ローン売却益480万ドルを計上した。売却額は前四半期比で11%増加した。フィンテック関連の手数料収入も伸びが続いており、直近12カ月間の収入はプレゼンテーションで引用された比較対象期間から191%増加した。

非金利費用は、主に人件費および福利厚生費の増加により、2,610万ドルから2,730万ドルに増加した。退職手当を除いた調整後非金利費用は2,690万ドルだった。

貸出金とフィンテック預金が拡大

総貸出残高は39億ドルで、第2四半期比1%増、前年同期比6%増となった。当四半期に実行された新規貸出の加重平均利回りは7.51%だった。

建設および投資用商業用不動産融資は11億5,000万ドルと、引き続き最大のコア融資カテゴリーとなった。その他のコアポートフォリオには、中小企業向け融資4億3,900万ドル、消費者ローン4億4,600万ドル、公的金融向け融資4億3,000万ドル、単一テナント向けリースファイナンス3億9,000万ドルが含まれる。同社はまた、ウェルス・アドバイザリー、機器ファイナンス、組込型金融分野における垂直統合型の融資事業の開発も進めている。

預金総額は前年同期比5%増の51億5,000万ドルとなった。同社は47億ドルのフィンテック預金を報告しており、これにはオフバランスシートで保有される29億ドルが含まれる。フィンテック預金は2025年第3四半期から199%増加し、直近12カ月のフィンテック決済取扱高は198%増の3,030億ドルに達した。

経営陣は、顧客サービスの向上、ワークフローの自動化、リスク管理の強化に向けて、テクノロジーおよび人工知能（AI）への投資を継続する計画であると述べた。

信用コストは減少も、不稼働貸出は増加

貸倒引当金繰入額は第2四半期から13%減少して1,160万ドルとなった。純貸倒償却額は1,690万ドルから800万ドルに減少し、平均貸出金に対する純貸倒償却比率（年率換算）は1.77%から0.82%に低下した。

中小企業向け融資の純貸倒償却額は480万ドルから370万ドルに減少し、30日以上の返済遅延がある貸出の総額は前四半期比で38%減少した。同社は、延滞状況の改善の大部分をフランチャイズ・ファイナンス・ポートフォリオによるものとしている。

しかし、不良債権は第2四半期の6,010万ドル（総貸出の1.58%）から6,310万ドル（同1.63%）に増加した。全額保証付き残高を除いた比率は1.07%から1.14%に上昇した。ファースト・インターネットは、不稼働貸出の増加について、四半期末近くに発生した大型取引を含む特定のフランチャイズ・ファイナンス債権に対する措置に起因すると述べた。

貸倒引当金は総貸出の1.48%に相当する5,710万ドルに増加した。全額保証付き残高を除いた不良債権に対する引当金カバー率は130.76%となった。

有形自己資本（TCE）比率は第2四半期の6.46%から5.94%に低下し、1株当たり有形純資産価格は41.09ドルから40.04ドルに減少した。速報値ベースの普通株式等Tier1（CET1）比率は8.86%、総自己資本比率は12.32%だった。その他の包括損益累計額を除外し、標準化された現金残高で調整した調整後有形自己資本比率は6.96%だった。

第4四半期の見通し

第4四半期について、経営陣はFTE純金利収入を約3,850万ドル、FTE純金利マージンを2.75%〜2.80%と予想している。この予測は、12月にフェデラルファンド（FF）金利がさらに25ベーシスポイント（0.25%）引き上げられることを前提としている。

非金利収入は約750万ドルとなる見込みで、中小企業向け融資の実行額減少および売却益活動の低下を反映する一方、フィンテック収入の継続的な伸びにより一部相殺される。同社は非金利費用を約2,650万ドル、貸倒引当金繰入額を750万ドル〜800万ドルと見込んでいる。

なお、この見通しは、信用状況、融資需要、金利やインフレの動向、競合、規制、テクノロジーの混乱、担保不動産の価値および換金性など、同社が特定したその他のリスク要因に左右される可能性がある。