Axosの第1四半期純利益は15%増、貸出金と預金が拡大

アクソス・フィナンシャル（NYSE: AX）が発表した第1四半期決算は、貸出金と預金の増加が純利息収入を支え、非金利収入がほぼ倍増したことで増益となった。しかし、不発生貸出金が減少した一方で年率換算の純貸倒償却率が大幅に上昇するなど、信用指標はまちまちの展開となった。

2026年9月30日までの3カ月間（第1四半期）の純利益は、前年同期の1億1,240万ドルから15%増の1億2,960万ドルとなった。希薄化後1株当たり利益は1.94ドルから2.25ドルに増加した。

買収関連費用やその他の特定項目を除く調整後利益は1億3,480万ドル（希薄化後1株当たり2.34ドル）となり、前年同期の1億2,040万ドル（同2.07ドル）から増加した。アクソスは、非GAAP指標はGAAP（米国会計基準）に基づく業績の代用とみなすべきではなく、他社が使用する同名の指標と比較できない可能性があるとしている。

増収効果をコスト増が相殺

純利息収入は前年同期比14%増の3億3,130万ドルとなり、非金利収入は前年同期の3,230万ドルから6,380万ドルに増加した。貸倒引当金繰入額は前年同期の1,730万ドルから2,450万ドルに増加した。

非金利費用は25%増の1億9,540万ドルに増加し、増収による押し上げ効果の一部を相殺した。税引前利益は前年同期の1億4,990万ドルから1億7,520万ドルに増加した。

純利息マージンは4.64%となり、前年同期の4.75%および前四半期の4.94%から低下した。会社全体の経費率は前年同期の48.32%から49.46%となり、銀行部門の経費率も42.89%から45.13%に上昇した。

総資産利益率（ROA）は前年同期の1.77%に対し1.72%となった。普通株主資本利益率（ROE）は前年同期の15.94%に対し15.66%となった。

商業用不動産が四半期の貸出金伸びを牽引

9月30日時点の総貸出金残高は263億6,000万ドルに達し、6月30日時点の261億ドルおよび前年同期の231億4,000万ドルから増加した。前四半期比で2億6,300万ドル増加した主因は、6億2,000万ドル増の78億7,000万ドルとなった商業用不動産特化型ローンと、1億8,800万ドル増の17億9,000万ドルとなった不動産事業者向け融資であった。

これらの増加は、設備融資・リースが3億4,500万ドル減少したことや、不動産以外の動産担保・キャッシュフロー融資が1億7,400万ドル減少したこと、さらにジャンボローン、集合住宅向け融資、小口商業用ローンの残高減少によって一部相殺された。

貸出金の最大のカテゴリは商業用不動産の96億6,000万ドルで、これに不動産を除く商工業ローンの91億6,000万ドルが続いた。戸建て住宅ローンおよびウェアハウス・ローンは合計44億5,000万ドル、集合住宅および商業用不動産担保ローンは23億7,000万ドルとなった。

総預金残高は254億1,000万ドルとなり、6月末時点の232億3,000万ドルおよび前年同期の222億6,000万ドルから増加した。個人向け直接預金が140億ドルを占め、残りは特化型預金、法人・財務管理、小規模企業向けバンキング、受託サービス、証券関連残高、ディストリビューション・パートナーなどに分散している。アクソスによると、預金の約85%が連邦預金保険公社（FDIC）の保険対象または担保付である。なお、この総額には約4億5,000万ドルの簿外預金は含まれていない。

プレゼンテーションでは、チームの増強、地理的拡大、および銀行サービスと証券サービスの間のクロスセルを通じた、法人・財務管理事業の継続的な発展が強調された。なお、通期の業績予想は開示されなかった。

信用指標はまちまちの傾向

不発生貸出金は、6月30日時点の1億5,700万ドル、前年同期の1億7,000万ドルから1億5,500万ドルに減少した。総貸出金に占める割合は0.59%となり、前四半期の0.60%、前年同期の0.74%から低下した。不良資産の総資産に対する割合は0.51%となり、前年同期の0.64%から低下した。

一方で、年率換算の純貸倒償却率は平均貸出金の1.09%となり、前年同期の0.11%から上昇した。投資目的保有貸出金に対する貸倒引当金比率は、前年同期の1.34%から1.16%に低下した。不発生貸出金に対する引当金カバー率は195.79%となり、前年同期の180.41%を上回ったものの、前四半期の221.07%を下回った。

アクソスの当四半期末時点の総資産は308億4,000万ドル、株主資本は32億9,000万ドルとなった。普通株式1株当たり純資産は前年同期の49.31ドルから57.92ドルに増加し、非GAAPに基づく1株当たり有形純資産は45.22ドルから52.68ドルに上昇した。同社の普通株式等Tier1（CET1）比率は12.22%、総資本比率は14.81%であった。