イルミナの第3四半期売上高は7.6%増；2026年の見通しの詳細を発表

イルミナ（Illumina Inc.、NASDAQ: ILMN）が発表した2026年第3四半期決算は、シーケンシング用消耗品および米国とカナダでの成長に支えられ、増収と緩やかな利益率の拡大を記録した。関税払い戻しの影響を除く売上高は、報告ベースで前年同期比7.6%増、オーガニックベースで4.8%増の11億7,000万ドルとなった。同社は同じベースでの通期売上高を46億4,000万ドル〜46億6,000万ドルと予想している。

関税払い戻しを除くNon-GAAP営業利益率は前年同期の24.5%から25.0%に上昇し、Non-GAAP希薄化後1株当たり利益（EPS）は7%増の1.44ドルとなった。Non-GAAP売上総利益率は20ベーシスポイント上昇して69.4%となった。GAAPベースの希薄化後EPSは、前年同期の0.98ドルに対し1.43ドルであった。

当四半期には、国際緊急経済権限法（IEEPA）に基づき課された関税に関連する払い戻しの影響が含まれている。イルミナは3,700万ドルの顧客クレジットを引き当て、報告売上高を減額させる一方、売上原価においてより大きな恩恵を計上した。関税払い戻しの影響を除く第3四半期の売上高は11億6,600万ドル（前年同期は10億8,400万ドル）であった。これらの影響を含めた売上高成長率は4.2%であった。

臨床用消耗品がシーケンシングの成長を牽引

関税払い戻しを除くシーケンシング用消耗品の売上高は6%増の7億9,200万ドルとなった。大中華圏を除くその他の地域の消耗品売上高も、報告ベースで6%増の7億4,800万ドルとなり、オーガニックベースでは5%増加した。

中国以外の消耗品事業では臨床向け需要が最も強く、売上高は前年同期比14%増加した。研究および応用分野向け消耗品の売上高は6%減少し、これら2つの顧客カテゴリー間の対照的な動向が続いた。

シーケンシング装置の売上高は1億6,000万ドルとほぼ横ばい（オーガニックベースで1%減）であった。イルミナは当四半期中に80台以上のNovaSeq Xを納入した。NovaSeq Xは、ハイスループット向け消耗品売上高の60%、および出荷されたハイスループットギガベースの84%を占めており、顧客が同プラットフォームへの移行を継続していることを示している。

シーケンシングサービスおよびその他の売上高は7%増（オーガニックベースで8%増）の1億5,800万ドルとなった。マイクロアレイの売上高は関税払い戻しを除くと32%増加したが、買収および為替調整後のオーガニック成長率は1%であった。

北米地域が最も強い地域別成長を記録

米国およびカナダの売上高は6億6,500万ドルで、関税払い戻しを除くと12%増、オーガニックベースでは9%増となった。同地域は当四半期の売上高の約57%を占めた。

欧州・中東・アフリカおよび中南米の売上高は、関税払い戻しを除く報告ベースでほぼ横ばいの3億5,600万ドル、オーガニックベースでは2%減少した。アジア太平洋地域の売上高は8,600万ドルで、両ベースともに5%増加した。大中華圏の売上高は計5,900万ドルで、報告ベースで13%増、オーガニックベースで7%増となった。大中華圏を除く全体のオーガニック成長率は4.7%であった。

営業キャッシュフローは前年同期の2億8,400万ドルから4億1,900万ドルに増加した。4,100万ドルの設備投資実行後のフリーキャッシュフローは3億7,800万ドルとなり、前年同期の2億5,300万ドルから増加した。当期末時点におけるイルミナの現金、現金同等物および短期投資は約13億4,000万ドル、負債は約17億9,000万ドルであった。直近12カ月間EBITDAに対する総レバレッジ比率は約1.4倍となった。

通期および第4四半期の見通し

イルミナは、2026年通期の関税払い戻しを除く売上高を46億4,000万ドル〜46億6,000万ドルと予想している。経営陣はオーガニック売上高成長率を4%超、大中華圏を除くその他の地域のオーガニック成長率を5%超と見込んでいる。また関税払い戻しを除く通期のNon-GAAP営業利益率を約23.6%、希薄化後EPSを5.40ドル〜5.45ドルと見込んでいる。

第4四半期について、イルミナは売上高を12億2,000万ドル〜12億4,000万ドル、オーガニック成長率を約4.5%と予想している。大中華圏を除くその他の地域のシーケンシング用消耗品売上高は1桁台半ばの成長率を見込み、装置売上高は1桁台前半の増加を予測している。第4四半期のNon-GAAP営業利益率は約25%、希薄化後EPSは1.51ドル〜1.56ドルと予想している。

この業績予想には、関税払い戻しに関連する3,700万ドルの売上減、ならびに営業利益率に対する推定90ベーシスポイントのプラス影響およびEPSに対する0.18ドルのプラス影響は含まれていない。イルミナは、買収関連費用、投資損益、事業構造改善費用、訴訟結果など複数の調整項目を合理的確実性をもって予測できないため、将来に関するNon-GAAP指標とGAAP実績値との調整表を提供できないとしている。

同社が挙げたリスク要因には、市場の成長および顧客の注文タイミングの変化、中国の不可信実体リストへのイルミナの追加を巡る不確実性、関税その他の貿易措置、製造およびサプライチェーン上の課題、競合関係、製品投入の実行力、規制当局による承認、ならびにGRAILを含む過去の買収に関連する潜在的負債などが含まれる。