テキストロン、第3四半期の航空・システム部門の増収を受けて2026年見通しを引き上げ

TradingKeyOct 30, 2026 12:12 AM

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テキストロンの第3四半期決算は、アビエーションとシステムズ部門の2桁成長が牽引し、売上高が前年同期比4.1%増の37億5000万ドル、調整後EPSが13.5%増の1.76ドルとなった。年金拠出前の製造部門キャッシュフローも大幅に増加し、これを背景に同社は2026年の調整後EPSおよびキャッシュフローの通期見通しを引き上げた。セグメント利益率は微減したものの、過去最高水準の受注残高が今後の安定成長を裏付けている。一方で、ベル部門の減収減益やファイナンシャル部門の利益減少がリスク要因として挙げられている。

AI生成要約

テキストロン（NYSE: TXT）は、テキストロン・アビエーションとテキストロン・システムズの2桁成長に支えられ第3四半期の売上高が4.1%増加したことを受け、2026年の調整後利益および製造部門キャッシュフローの通期見通しを引き上げた。調整後1株当たり利益（EPS）は13.5%増加したほか、現金創出力の強化により通期のキャッシュフロー見通しレンジ引き上げの基盤が整った。

売上高は前年同期の36億ドルに対し37億5000万ドルとなった。調整後EPSは前年同期の1.55ドルから1.76ドルに増加し、GAAPに基づくEPSは1.31ドルから1.56ドルに上昇した。年金拠出前の製造部門キャッシュフローは、前年同期の2億8100万ドルから48.8%増の4億1800万ドルに増加した。

増収にもかかわらず、セグメント利益の合計は1.4%減の3億5500万ドルとなり、セグメント利益率は前年同期の10.0%から9.5%に低下した。調整後EBITDAは4億8600万ドルで横ばいとなった。

アビエーションとシステムズが成長を牽引

テキストロン・アビエーションの売上高は前年同期の14億8000万ドルから13.6%増の16億8000万ドルとなった。アフターマーケット事業の売上高は10%増の5億4100万ドルとなり、当四半期中にジェット機51機および商用ターボプロップ機32機を引き渡した。テキストロンによると、第3四半期の受注高は過去3年間で最高水準となり、受注残高はほぼ80億ドルに達した。

アビエーション部門の利益は4.1%増の1億7900万ドルとなったものの、利益率は前年同期の11.6%から10.7%に低下した。また同社は、米連邦航空局（FAA）の型式証明取得に向けて、第3世代（Gen3）ライトジェット開発プログラムにおける飛行試験時間が通算1,200時間を超えたと発表した。

テキストロン・システムズは、同社の主要セグメントの中で最も高い売上高成長率を記録した。装甲陸上車両やATACを通じた軍事訓練サービスが牽引し、売上高は16.1%増の3億6000万ドルとなった。セグメント利益は21.3%増の5700万ドルとなり、利益率は15.2%から15.8%に上昇した。

システムズ部門の当四半期末の受注残高は34億9000万ドルとなった。また同部門は、上陸用舟艇（Ship-to-Shore Connector）プログラム向けに2億3000万ドルの契約を獲得した。

ベル部門は減収減益

ベル部門の売上高は9.1%減の9億3300万ドル、セグメント利益は17.4%減の7600万ドルとなった。利益率は前年同期の9.0%から8.1%に低下し、当四半期末の受注残高は75億6000万ドルとなった。

米陸軍はMV-75シャイアン・プログラムに関連するATR申請について議会の承認を受け、契約変更を通じて約3億ドルが割り当てられた。テキストロンによると、最初のナセルの取り付けや最初のギヤボックスの試験開始など、同プログラムは順調に進展している。またベル部門は、ナイジェリアからの受注に対応するためH-1の生産活動を強化した。

インダストリアル部門の売上高は7億6500万ドルとおおかた横ばいで、公表ベースで0.5%増加したものの、為替の逆風を受けオーガニックベースでは0.1%減少した。セグメント利益は22.6%増の3800万ドルとなり、利益率は4.1%から5.0%に改善した。同部門の事業活動では、E-Z-GOによる第3世代サムスン製リチウムバッテリー技術の導入や、カウテックスによるPentatonicバッテリーエンクロージャーの追加投入に向けた準備などが進められた。

テキストロン・ファイナンシャルの売上高は前年同期の2600万ドルから1300万ドルに減少、セグメント利益は1800万ドルから500万ドルに減少した。テキストロンは、前年同期にノンキャプティブ資産の売却益が計上されていたことが減収減益の要因であるとしている。