プロビデント・ファイナンシャル・サービシズ、マージン拡大で第3四半期コア利益が増加

プロビデント・ファイナンシャル・サービシズが発表した2026年第3四半期決算は、過去最高の純利息収入、利ざやの拡大、および有収益資産の増加が収益を押し上げ、コア収益性が拡大しました。GAAP純利益は、主に1,750万ドルの債務消滅損失を反映して前四半期の7,810万ドルから6,920万ドルに減少したものの、コア純利益は7,980万ドルから8,430万ドルに増加しました。

プロビデント銀行の親会社である同社は、コア希薄化後1株当たり利益（EPS）で0.65ドルを計上しました。平均資産コア純利益率（コアROA）は前年同期の1.16%から1.30%に上昇し、平均有形株主資本コア利益率（コアROTCE）は16.01%から16.57%に上昇しました。コア引当前純営業利益（コアPPNR）は前年同期比10%増（1,080万ドル増）の1億1,950万ドルとなり、平均資産に対するコアPPNR比率は1.85%となりました。

当四半期の売上高は約2億3,900万ドルでした。平均有利子資産の拡大と、期日を迎えたローンのより高い金利での再設定が進んだことにより、純利息収入は前年同期比7%増の2億800万ドルに達しました。報告ベースの純利息金利差（NIM）は3.50%となり、コアNIMは第2四半期の3.09%および前年同期の3.01%から3.16%に拡大しました。

商業融資と預金が拡大

当四半期末の総融資残高は201億8,000万ドルとなりました。商業融資の新執行額は5億4,660万ドルに達し、年率換算で3.3%の商業融資純増を支えました。ローンの完済（返済）額は、第2四半期の3億4,290万ドルおよび前年同期の3億4,850万ドルから2億6,840万ドルに減少しました。

9月30日時点におけるプロビデントの融資パイプラインは前四半期の30億9,000万ドルに対し30億3,000万ドルで、加重平均金利は6.50%近くとなりました。商工業（C&I）ローンの枠利用率は47.28%から43.46%に低下しました。

預金総額は198億ドルで、無利息預金、コア企業預金、自治体預金が牽引し、四半期の年率換算成長率は5%超を示しました。コア企業預金は2億1,200万ドル増加し、年率換算で13.73%増となりました。無利息資金を含む平均預金コストは前四半期比で10ベーシスポイント上昇し2.02%となり、同行が預金基盤を拡大する一方で、資金調達コストの圧力が継続していることを浮き彫りにしました。

手数料収入が前年同期比で増加

有価証券売却益を除く非利息収入は計3,040万ドルとなり、前年同期比で310万ドル増加したものの、第2四半期からは180万ドル減少しました。銀行保有生命保険（BOLI）収入は前年同期の270万ドルから650万ドルに増加し、ウェルスマネジメント収入は730万ドルから780万ドルに増加しました。

保険収入は既存契約の維持と新規営業活動を反映し、前年同期比80万3,000ドル増の470万ドルとなりました。プロビデント・プロテクション・プラスは前年同期比で20%の増収を記録しました。ビーコン・トラストの運用資産残高（AUM）は44億ドルに達し、同行は2026年の残りの期間においても米中小企業庁（SBA）保証ローンの追加売却の好調なパイプラインを有していると述べました。

報告ベースの非利息費用は、第2四半期の1億1,930万ドルから1億4,070万ドルに増加しました。この増加は主に、1,750万ドルの債務消滅費用と370万ドルの基幹システム統合費用を反映したものです。特定の非コア項目を除く調整後非利息費用は1億1,910万ドルで、年率換算で平均資産の1.84%に相当します。調整後効率比率は49.93%でした。

不良債権の微増にかかわらず与信は安定を維持

不稼働ローン（不良債権）は前四半期比で320万ドル増加して1億4,010万ドルとなり、総融資額の0.69%を占めました。利息計上中の延滞ローンは90万ドル増加して2,240万ドルとなったものの、商業延滞ローンは380万ドル減少して240万ドルとなりました。純貸倒損失額は240万ドル（年率換算で融資残高の0.05%）、貸倒引当金は総融資残高の0.97%に相当しました。

商業用不動産（CRE）は引き続きバランスシート上の大きなエクスポージャーとなっています。調整後CRE集中比率は399.4%であり、買収会計上の調整および建設ローンを除くCRE投資ポートフォリオは計113億ドルに上りました。同ポートフォリオの内訳は集合住宅が33.79%を占め、次いで商業施設が23.87%、産業用不動産が19.05%となりました。プレゼンテーション資料によると、7億4,570万ドル規模のオフィス・ポートフォリオには中心業務地区（CBD）への重大なエクスポージャーは含まれていません。

自己資本および流動性は規制上の基準値を上回り続けました。普通株式等Tier1（CET1）比率は12.5%、総リスクベース資本比率は13.4%、有形普通株主資本（TCE）比率は8.40%でした。プロビデントは88億ドルの利用可能な流動性資金および借り入れ能力を報告しました。保険適用預金および担保設定預金は計137億ドルで預金全体の69.4%を占め、ブローカー預金の割合は6.1%でした。

2026年の見通し

経営陣は2026年の融資および預金の年率伸び率を5%〜6%と見込んでいます。第4四半期について同社は、報告ベースの純利息金利差（NIM）を3.45%〜3.50%、コアNIMの拡大幅を1〜2ベーシスポイントと予測しています。

プロビデントは第4四半期の非利息収入を2,900万ドル、一時的なシステム移行費用を除く営業費用を1億1,800万ドル〜1億2,000万ドルと見込んでいます。また、営業費用比率を約1.85%、効率比率を50%近くに抑えることを目標としています。

同社は2026年の純貸倒損失率が5〜10ベーシスポイントにとどまると見込んでおり、引当金の計上はバランスシートの拡大と経済見通しに連動します。これらの将来予測は、金利および流動性の状況、預金価格設定、与信パフォーマンス、商業用不動産価値、規制変更、インフレ、関税、および営業地域における広範な経済情勢の影響を受けます。