オムニセルの第3四半期売上高は1％減、Non-GAAP収益性が改善

オムニセル（Omnicell Inc.、NASDAQ: OMCL）が発表した第3四半期決算は減収となったものの、粗利益率の拡大と営業費用の削減が売上減少を補い、Non-GAAPベースの利益率は前年同期を上回りました。同社はまた、2026年度通期売上高見通しの中央値で前年比約4％の成長を見込んでおり、リカーリングレベニューが事業全体に占める割合が拡大していることも示しました。

第3四半期の売上高は前年同期比1％減の3億800万ドルとなりました。Non-GAAP粗利益率は120ベースポイント上昇して45.4％となり、Non-GAAP営業費用は2％減の1億800万ドルに減少しました。これらの変化が寄与し、Non-GAAP EBITDAは9％増の4,500万ドル、Non-GAAP希薄化後1株当たり利益（EPS）は14％増の0.58ドルとなりました。

四半期売上高に占めるリカーリングレベニューの割合が53％に達する

当四半期のコネクテッドデバイスおよびソフトウェアライセンスの売上高は1億4,600万ドルとなり、2026年第1四半期および第2四半期の各1億4,900万ドルから減少しました。テクニカルサービスの売上高は6,800万ドル、SaaSおよびエキスパートサービスの売上高は計6,700万ドル、消耗品は2,700万ドルとなりました。

第3四半期の売上高に占めるリカーリング製品・サービスの割合は53％となり、第1・第2四半期の各52％から上昇しました。SaaSおよびエキスパートサービスは総売上高の22％を維持しました。

オムニセルは、予測可能なリカーリングレベニュー基盤の拡大を目指し、SaaSおよびエキスパートサービスへの投資を行っています。また、既存顧客でのシェア拡大を図り、薬剤管理製品およびサービスの導入を推進することを目指しています。同社の導入実績には、Definitive Healthcareが定義する全米上位300の医療システムの過半数が含まれています。

同社は、クラウドネイティブプラットフォームの「OmniSphere」と自動薬剤投与システム「Titan XT」を長期戦略の中核として位置付けています。OmniSphereは、オムニセル製品を接続し、薬剤の可視化、実用的なインサイト、統一されたユーザー体験を提供するよう設計されており、Titan XTは看護現場での薬剤管理業務を支援することを目的としています。

オムニセル、第4四半期および通期の業績見通しを発表

第4四半期について、オムニセルは売上高を2億9,500万ドル〜3億100万ドル（製品売上高1億6,100万ドル〜1億6,400万ドル、サービス売上高1億3,400万ドル〜1億3,700万ドル）と予想しています。Non-GAAP EBITDAは3,000万ドル〜3,600万ドル、Non-GAAP 1株当たり利益は0.41ドル〜0.49ドルと見込んでいます。

2026年通期については、売上高を12億2,500万ドル〜12億3,100万ドルと予想しており、中央値で前年比約4％の成長となります。製品売上高は6億8,400万ドル〜6億8,700万ドル、サービス売上高は5億4,100万ドル〜5億4,400万ドルに達する見込みです。

サービス部門の内訳として、オムニセルはテクニカルサービスの売上高を2億7,200万ドル〜2億7,300万ドル、SaaSおよびエキスパートサービスの売上高を2億6,900万ドル〜2億7,100万ドルと予測しています。SaaSおよびエキスパートサービスは年間売上高の22％を占める見通しです。同社はまた、年間リカーリングレベニュー（ARR）を6億6,000万ドル〜6億7,000万ドル、製品受注額を4億2,500万ドル〜5億6,000万ドルと予想しています。

通期のNon-GAAP EBITDAは1億8,700万ドル〜1億9,300万ドル、Non-GAAP 1株当たり利益は2.48ドル〜2.56ドルとなる見込みです。なお、潜在的な事業再編費用、買収関連費用、特定の税務や訴訟の結果など、除外される項目が不確実で見積もりが困難であるため、オムニセルは将来の予測に関するNon-GAAP指標のGAAP調整表を提供していません。

主な不確実要素としては、顧客の購買サイクルの長期化、設備投資需要の減退、導入遅延、製品受注額の変動、およびTitan XTの発表が購買決定に与える潜在的影響などが挙げられます。オムニセルはさらに、製品開発および商業化のリスク、SaaSおよびエキスパートサービスにおける顧客維持の課題、サイバーセキュリティ上の脅威、競合、関税、供給制限、規制変更、多額の負債、サブスクリプション型モデルへの移行に伴うリスクを挙げています。