インテグリスの第3四半期売上高が10億ドルを突破、APSがマージン拡大を牽引

インテグリス（NASDAQ: ENTG）は、アドバンスト・ピュリティ・ソリューションズ事業の成長が大幅な増益と利益率拡大を支え、2026年第3四半期の売上高が10億ドルを超えたと発表した。同半導体材料サプライヤーはまた、第4四半期の売上高を10億2,500万ドル〜10億5,500万ドルと予想しており、収益性は第3四半期の水準を上回って推移する見込みである。

売上高は10億600万ドルに達し、前年同期の8億710万ドルから24.6%増、前四半期から13.9%増となった。GAAPベースの営業利益は前年同期比88.1%増の2億3,060万ドルとなり、営業利益率は前年同期の15.2%から22.9%に拡大した。

GAAPベースの純利益は1億5,780万ドル（希薄化後1株当たり1.03ドル）と、前年同期の7,050万ドル（同0.46ドル）から2倍以上に増加した。Non-GAAPベースでは、純利益は72.6%増の1億8,970万ドルとなり、希薄化後1株当たり利益は前年同期の0.72ドルから1.23ドルに増加した。

調整後営業利益は58.2%増の2億6,940万ドルとなり、調整後営業利益率は前年同期の21.1%から26.8%に上昇した。調整後EBITDAは37.4%増の3億330万ドルとなり、調整後EBITDA利益率は前年同期の27.3%から30.2%に拡大した。

GAAPベースの売上総利益率は49.7%となり、2025年第3四半期の43.5%から上昇した。過去に発生した関税の還付金830万ドルを除外した調整後売上総利益率は48.9%であった。インテグリスは、この還付金について、継続的な営業業績によるものではなく、法律および規制の進展に伴う一回限りの非経常的な回収であると説明した。

アドバンスト・ピュリティ・ソリューションズが成長を牽引

アドバンスト・ピュリティ・ソリューションズ（APS）部門の第3四半期の売上高は6億490万ドルで、前年同期比31.3%増、前四半期比17.5%増となった。同部門が同社の前年同期比での売上増加の大半を占めた。

APS部門の利益は79.9%増の2億1,270万ドルとなり、部門利益率は25.7%から35.2%に拡大した。調整後部門利益は74.7%増の2億820万ドルとなり、調整後利益率は前年同期の25.9%および第2四半期の30.3%に対し、34.4%に達した。

マテリアルズ・ソリューションズ部門の売上高は4億410万ドルで、前年同期比15.9%増、前四半期比8.8%増となった。部門利益は前年同期比29.3%増の8,430万ドルとなり、利益率は18.7%から20.9%に上昇した。調整後部門利益は8,230万ドル、調整後利益率は20.4%（前年同期は18.9%）となった。

売上高の増加に伴い、全社的な営業費用も増加した。GAAPベースの営業費用は前年同期比17.9%増の2億6,960万ドル、Non-GAAPベースの営業費用は22.8%増の2億2,270万ドルとなった。

キャッシュフローが負債削減を後押し

インテグリスは当四半期中に営業活動から2億6,680万ドルのキャッシュを創出し、設備投資に4,320万ドルを支出した。フリーキャッシュフローは2億2,360万ドルとなり、前年同期の1億9,100万ドルおよび第2四半期の1億2,030万ドルから増加した。

同社は当期間中に純額で2億ドルの負債返済を実施した。長期負債は前年同期の38億4,300万ドル、第2四半期末の34億5,600万ドルから32億6,100万ドルに減少した。現金及び現金同等物の四半期末残高は3億5,650万ドルとなった。

棚卸資産は前年同期の6億4,680万ドルから7億6,900万ドルに増加し、売掛金純額は4億9,320万ドルから6億2,520万ドルに増加した。

第4四半期の見通し

2026年第4四半期について、インテグリスは売上高を10億2,500万ドル〜10億5,500万ドルと予想している。GAAPベースの純利益は1億6,800万ドル〜1億8,100万ドル、希薄化後1株当たり利益は1.09ドル〜1.17ドル、営業利益率は23.0%〜23.7%と見込んでいる。

Non-GAAPベースでは、同社は純利益を2億300万ドル〜2億1,500万ドル、希薄化後1株当たり利益を1.32ドル〜1.40ドルと予測している。調整後EBITDAは3億1,500万ドル〜3億2,900万ドルの範囲と見込まれ、利益率は30.7%〜31.2%となる。Non-GAAPベースの営業費用は2億2,400万ドル〜2億3,000万ドルと予想されている。

また、プレゼンテーションでは、組織再編、人員削減、およびライフサイエンス・フルード・マネジメント事業の段階的廃止計画に関連する事業再生・組織再編活動が記載された。インテグリスは、同社の業績見通しが、半導体需要および製造能力の変動、輸出管理、関税、サプライチェーンの制約、顧客集中度、世界経済の不確実性、ならびに債務返済に十分なキャッシュを創出する能力といった要因の影響を受けやすい状況にあると警告した。